Heijmans - Maart 2016

301 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste
Guus_Geluk
0
Er staat weer een nieuwe maand voor de deur en dus ook weer een nieuwe Heijmans draad. Succes iedereen!
keiharde winst
0
Nog steeds geen positie maar ik wacht op de dip die onvermijdelijk gaat komen. Vond de presentatie van Heijmans nou niet bepaald bevlogen.
En wat zegt Bertje?

Heijmans’ uitgangspunt is daarbij dat de verhoudingnetto schuld/ebitda in deze financieringsperiode structureel verbeterd moet worden. De groeiende woningmarkt en de orderportefeuille creëren een goede uitgangspositie voor 2016.In combinatie met de strategische focus op verbeteren en vernieuwen gaan we ervan uit dat het onderliggende operationeel resultaat in 2016 positief moet kunnen zijn en we een duidelijke stap voorwaarts maken.”

Weer de oude indianentruc. Beetje verwachtingen wekken voor dit jaar of het komend jaar. Om vervolgens weer met teleurstellende cijfers te komen. Maar goed, het staat iedereen op dit forum vrij om blind vertrouwen in deze kluns te hebben.
oompje24
0
Ik ga er vanuit dat er in 2016 geen afschrijvingen op grondposities meer komen.
In de 2e helft van 2015 was dat nog 11 miljoen euro.
Inclusief die afschrijving was het nettoverlies in de 2e helft van 2015 12 miljoen euro.
Zonder die afschrijving zitten we dus al heel dicht tegen breakeven aan.
wouter b.
0
quote:

harde winst schreef op 1 maart 2016 10:20:


Nog steeds geen positie maar ik wacht op de dip die onvermijdelijk gaat komen. Vond de presentatie van Heijmans nou niet bepaald bevlogen.
En wat zegt Bertje?

Heijmans’ uitgangspunt is daarbij dat de verhoudingnetto schuld/ebitda in deze financieringsperiode structureel verbeterd moet worden. De groeiende woningmarkt en de orderportefeuille creëren een goede uitgangspositie voor 2016.In combinatie met de strategische focus op verbeteren en vernieuwen gaan we ervan uit dat het onderliggende operationeel resultaat in 2016 positief moet kunnen zijn en we een duidelijke stap voorwaarts maken.”

Weer de oude indianentruc. Beetje verwachtingen wekken voor dit jaar of het komend jaar. Om vervolgens weer met teleurstellende cijfers te komen. Maar goed, het staat iedereen op dit forum vrij om blind vertrouwen in deze kluns te hebben.


Ik ben gelukkig op de koerssprong na de jaarcijfers uitgestapt en wacht op een moment om weer in te stappen.

Ik heb hier al eerder gezegd dat ik net als "harde winst" de presentatie van de jaarcijfers gewoon slecht vond. De manier waarop de vragen van de heren analisten werden beantwoord, met bij iedere vraag een lachende CEO. Waarom weet ik niet maar het kwam een beetje denigrerend over.

Nogmaals de presentatie geeft mij nou niet echt het vertrouwen dat het zo veel beter zal gaan met Heijmans dit jaar. Ofschoon met deze markt het niet slecht zou mogen gaan!

En wat voor bleeders we dit jaar weer mogen verwachten en hoe de oude problemen nog hun uitwerking op de cijfers van dit jaar? Volgens de heren een neutrale invloed en dat is voor mij geen invloed. Maar zeg dat dan.

Kortom heren van Heijmans hebben mij niet enthousiast gemaakt, maar ik hoop dat de berichten van nieuwe orders en dergelijke het sentiment mogen keren.
tradersonly
0
Tijdens de bespreking en bestudering van de balanstechnische feiten heb ik juist geen verontrustende feiten gesignaleerd. Integendeel, namelijk bevestiging dat de verlieslatende projecten op schema liggen wat betreft 'uitzweten'. Tel daar omzetvermindering op werken met een hoog risicopotentieel (lage marges/complexiteit) bij op en Heijmans positioneert zich prima om op middellange termijn te komen tot 1 a 2% nettomarge. 1% kan bij een k/w van 20 reeds resulteren in een koers van € 20 euro. Conservatievere waarderingen waarbij je deze deelt door twee bieden reeds een 30% up-potentieel vanaf realtime koers.
Met een DCF berekening kom ik bovendien al snel op een fair value van tegen de € 10,-
Suc6 allen.
buf
0
quote:

tradersonly schreef op 1 maart 2016 17:35:


Tijdens de bespreking en bestudering van de balanstechnische feiten heb ik juist geen verontrustende feiten gesignaleerd. Integendeel, namelijk bevestiging dat de verlieslatende projecten op schema liggen wat betreft 'uitzweten'. Tel daar omzetvermindering op werken met een hoog risicopotentieel (lage marges/complexiteit) bij op en Heijmans positioneert zich prima om op middellange termijn te komen tot 1 a 2% nettomarge. 1% kan bij een k/w van 20 reeds resulteren in een koers van € 20 euro. Conservatievere waarderingen waarbij je deze deelt door twee bieden reeds een 30% up-potentieel vanaf realtime koers.
Met een DCF berekening kom ik bovendien al snel op een fair value van tegen de € 10,-
Suc6 allen.



Een k/w van 20 voor een bouwbedrijf is fors overdreven.
Dat is alleen weggelegd voor constante bedrijven als Heineken, Unilever en Ahold.
tradersonly
0
Niet zelden overdrijft de beurs. Hetzij naar boven, hetzij naar beneden. Sommige aandelen noteren enkele honderden malen de k/w.
BAM noteerde enkele weken geleden nog rond een k/w van 20. Als een bovengemiddelde groep beleggers positief gestemd is aangaande plausibele winstverwachtingen kan het snel gaan.
Imo ligt een beweging richting eigen vermogen per aandeel ligt nu voor de hand. Deze ligt rond de 12,- per aandeel.
[verwijderd]
0
quote:

tradersonly schreef op 1 maart 2016 19:39:


Niet zelden overdrijft de beurs. Hetzij naar boven, hetzij naar beneden. Sommige aandelen noteren enkele honderden malen de k/w.
BAM noteerde enkele weken geleden nog rond een k/w van 20. Als een bovengemiddelde groep beleggers positief gestemd is aangaande plausibele winstverwachtingen kan het snel gaan.
Imo ligt een beweging richting eigen vermogen per aandeel ligt nu voor de hand. Deze ligt rond de 12,- per aandeel.


We komen steeds dichterbij het moment dat ze gaan praten over een kw voor 2016 en forwarden kw voor 2017 en dan zal de koers, indien de verbetering echt ingezet is, heel snel de kw voor 2017 gaan opzoeken.

Ik verwacht voor dit jaar een beperkt verlies bij Infra
Grotere winst bij woningbouw en vastgoed
Bescheiden winst bij utiliteit want over het werk van de heer Hillen is dermate de hemel ingepsrezen dat wederom een breakeven bij dit onderdeel echt onder de maat zal zijn.

Dan kom ik op een bescheiden operationeel resultaat 5-15 miljoen in 2016 en een beduidend beter resultaat voor 2017.

Dus ik verwacht ook dat we dit jaar weer de 12€ gaan zien en ik denk ergens rond de zomer.

Succes
buf
0
quote:

tradersonly schreef op 1 maart 2016 19:39:



BAM noteerde enkele weken geleden nog rond een k/w van 20.



BAM noteert nu nog een k/w van 100.
Dus enkele weken geleden nog meer.
oompje24
2
De omzet van Heijmans is +- 100 euro per aandeel.
De omzet van Bam is +- 28 euro per aandeel.
Bij een gelijke winstmarge zou de koers van Heijmans bijna 4x zo hoog moeten zijn als de koers van Bam.
Momenteel is de koers van Heijmans nog geen 2x de koers van Bam.
tradersonly
0
@t buf: Ik rekende met het door hen behaalde EBT, al behaalden ze die k/w van 20 dan overigens niet bij de koers van 5 euro. (wel iets van 17 nog).
Zonder Nederlandse infratak zou Heijmans over '14 al een kleine euro per aandeel hebben verdiend zag ik. Trekt dit goed bij dan is een verdubbeling ook realistisch en ligt de 15+ al snel in het verschiet.
Voor nu first things first.


Nel
0
Heijmans koersdoel omhoog bij SNS - Market Talk





AMSTERDAM (Dow Jones)--Edwin de Jong van SNS Securities heeft zijn koersdoel voor Heijmans (HEIJM.AE) verhoogd naar EUR11,50 van EUR9,80, ondanks teleurstellende resultaten over 2015. Belangrijker dan die resultaten is de financiele gezondheid van het bouwbedrijf volgens de analist. Heijmans heeft nieuwe afspraken gemaakt met banken, waaruit volgens De Jong vertrouwen spreekt en hij gaat ervan uit dat de onderneming binnen de bankconvenanten zal blijven. Daarmee is het risicoprofiel van het fonds flink verbeterd en in combinatie met een verwachte verbetering van de marktomstandigheden betekent dit dat Heijmans voor de analist sectorfavoriet is geworden. Hij heeft zijn taxaties voor dit jaar dan ook verhoogd en rekent dit jaar op een operationele winst (EBITA) van EUR29 miljoen ten opzichte van EUR21 miljoen eerder. Het advies blijft buy. Het aandeel is dinsdag gesloten op EUR7,87.


Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com
[verwijderd]
0
quote:

Nel schreef op 2 maart 2016 08:53:


Heijmans koersdoel omhoog bij SNS - Market Talk





AMSTERDAM (Dow Jones)--Edwin de Jong van SNS Securities heeft zijn koersdoel voor Heijmans (HEIJM.AE) verhoogd naar EUR11,50 van EUR9,80, ondanks teleurstellende resultaten over 2015. Belangrijker dan die resultaten is de financiele gezondheid van het bouwbedrijf volgens de analist. Heijmans heeft nieuwe afspraken gemaakt met banken, waaruit volgens De Jong vertrouwen spreekt en hij gaat ervan uit dat de onderneming binnen de bankconvenanten zal blijven. Daarmee is het risicoprofiel van het fonds flink verbeterd en in combinatie met een verwachte verbetering van de marktomstandigheden betekent dit dat Heijmans voor de analist sectorfavoriet is geworden. Hij heeft zijn taxaties voor dit jaar dan ook verhoogd en rekent dit jaar op een operationele winst (EBITA) van EUR29 miljoen ten opzichte van EUR21 miljoen eerder. Het advies blijft buy. Het aandeel is dinsdag gesloten op EUR7,87.


Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com


Van wanneer is dit bericht Nel? De kors klopt namelijk niet
[verwijderd]
0
quote:

Nel schreef op 2 maart 2016 09:00:


vandaag

Dan hebben ze zich mss vergist in de dag, sloot op woensdag op 7,87. :-)

SNS bedankt helpt wel.
Daexter
0
He jongens & Meisjes?,

Dat is een lekker begin van de dag, de 8 euro komt in zicht!

@ Gerard, het gaat helemaal goed komen met jouw puts maart! Dat wordt een nieuwe auto :)?

@ hardewinst, de dip komt waarschijnlijk nadat we de 9 euro bereikt hebben, dan vallen we terug naar 8,50 :). De koersreactie op de dag zelf was precies degene die ik had verwacht, maar het vervolg is voorzichtig geweest, daarom verwacht ik dat (omdat ik de cijfers veel beter vond dan ik verwacht had) dat berichtgeving over q1 minimaal eenzelfde reactie gaat geven als de jaarcijfers, maar mogelijk over een paar dagen gespreid.
keiharde winst
0
Adviesverhoging zorgt wel voor een wat steviger bodem. Toch blijf ik er nog steeds even vanaf en blijf ik inzetten op BAM. Evengoed alle longs gefeliciteerd met deze koerssprong!
Mr Greenspan
0
quote:

Nel schreef op 2 maart 2016 08:53:


Heijmans koersdoel omhoog bij SNS - Market Talk





AMSTERDAM (Dow Jones)--Edwin de Jong van SNS Securities heeft zijn koersdoel voor Heijmans (HEIJM.AE) verhoogd naar EUR11,50 van EUR9,80, ondanks teleurstellende resultaten over 2015. Belangrijker dan die resultaten is de financiele gezondheid van het bouwbedrijf volgens de analist. Heijmans heeft nieuwe afspraken gemaakt met banken, waaruit volgens De Jong vertrouwen spreekt en hij gaat ervan uit dat de onderneming binnen de bankconvenanten zal blijven. Daarmee is het risicoprofiel van het fonds flink verbeterd en in combinatie met een verwachte verbetering van de marktomstandigheden betekent dit dat Heijmans voor de analist sectorfavoriet is geworden. Hij heeft zijn taxaties voor dit jaar dan ook verhoogd en rekent dit jaar op een operationele winst (EBITA) van EUR29 miljoen ten opzichte van EUR21 miljoen eerder. Het advies blijft buy. Het aandeel is dinsdag gesloten op EUR7,87.


Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com



Zoals verwacht de volgende koersdoelverhoging, eerst op maandag en dinsdag natuurlijk even nog de eigen klanten inlichten en voor hun klanten alvast aandelen Heijmans inkopen voor de portefeuille (SNS jaagt namelijk de particulieren die zelf willen beleggen weg en beheert voor de klanten een portefeuille).
Van die de Jong heb ik geen hoge pet meer op. Pas gaf hij aan dat er voor de zittenblijvende aandeelhouders in Ballast Nedam een uitkoopbod zou komen van 2,40 terwijl het bod op 3 euro lag, totaal nergens op gebaseerd. Blijkbaar namen mensen hem serieus want de koers heeft een tijdje rond die 2,40 gestaan terwijl later alsnog gewoon werd bevestigd dat ook de zittenblijvende aandeelhouders 3 euro zouden krijgen. Dat was leuk verdienen zeg, 25% rendement (hoezo 'There ain't no such thing as a free lunch' ??)
ABN zal wellicht het koersdoel minder verhogen want die waren nogal geirriteerd over de communicatie van Heijmans en gecommuniceerde vooruitzichten bij de halfjaarcijfers (waar zij vervolgens hun verwachtingen op hadden gebaseerd).

lucky14
0
Mooie dagje tot nu toe. Lijkt erop dat er van BAM naar Heymans wordt gewisseld. Heymans nu ook de favoriete nederlandse bouwer bij wat meer analisten. Eerst maar eens duidelijk boven de 8 uitbreken. Overigens aas ik op een koers richting de 3,70 ook wel weer op BAM, deze resultaten waren ook weer niet zo slecht en met een e.v per aandeel van 3,35 en goede vooruitzichten een mooie koop lijkt me.
301 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 29 jul 2021 17:36
Koers 12,700
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 12,860
Laag 12,560
Volume 42.392
Volume gemiddeld 93.917
Volume gisteren 42.392