ate van eerder gepubliceerd bericht 'Pharming kondigt onderhandse plaatsing EUR12 mln aan' om meer informatie, commentaar CEO toe te voegen)
AMSTERDAM (Dow Jones)--Pharming Group nv (PHARM.AE) kondigt woensdag een onderhandse plaatsing van aandelen van EUR12 miljoen aan bij een groep van nieuwe en bestaande institutionele beleggers.
"Deze private plaatsing betekent een belangrijke versterking van onze balans", zegt chief executive Sijmen de Vries. "Het stelt ons niet alleen in staat de productie van nieuwe voorraad Ruconest in aanloop naar de lancering in de VS te blijven financieren, het geeft ons ook de mogelijkheid de geplande klinische onderzoeken in de VS voor preventieve behandeling van [erfelijke angio-oedeem] te betalen", zegt hij.
Onder de deelnemende investeerders horen bestaande aandeelhouders Deerfield Management Company, Kingdon Capital Management en Broadfin Capital, maar Pharming heeft ook nieuwe institutionele partijen gevonden. Een aantal zal de grens van 3% passeren, zegt De Vries tegen Dow Jones.
De private plaatsing was volgens de CEO een gezamenlijk initiatief. "Institutionele beleggers uitten de wens om grotere posities in te nemen, nadat ze eerder al via de markt een belang hadden opgebouwd", zegt De Vries. "Ook van onze kant was daar interesse voor, dus zijn we erover gaan praten."
Hij benadrukt dat het om een heel andere constructie gaat dan normaal. De afgelopen jaren haalde Pharming vaak geld op via converteerbare leningen of via financieringsovereenkomsten waarbij met een bepaalde regelmaat nieuwe plukken aandelen werden uitgegeven. "Het is heel lang geleden dat we institutionele beleggers van zulk formaat aan boord hadden", aldus De Vries.
De aandelen worden geplaatst tegen een prijs van EUR0,117 per stuk, een korting van 10% op de slotkoers van dinsdag. In totaal worden meer dan 102 miljoen aandelen uitgegeven. Daarnaast krijgen beleggers ruim 25,6 miljoen warrants met een uitoefenprijs van EUR0,135. Deze kunnen vijf jaar lang worden uitgeoefend.
Wanneer de klinische onderzoeken voor de preventieve behandeling van erfelijke angio-oedeem (HAE) in de VS kunnen beginnen is niet exact te zeggen, maar dat kan op redelijk korte termijn, aldus De Vries.
Met de private plaatsing is ook de negatieve eigen vermogenspositie, waar Pharming al langere tijd meer kampte, opgelost, vervolgt de CEO. Aan het eind van het eerste halfjaar was het eigen vermogen EUR0,6 miljoen negatief, tegen EUR7,7 miljoen negatief eind 2012.
Naast de miljoenen die Pharming nu ophaalt, heeft het biotechbedrijf ook een mijlpaalbetaling van $20 miljoen in het vooruitzicht van zijn Amerikaanse partner Santarus Inc. (SNTS). Die ontvangt het Leidse concern wanneer de eerste commerciele verkopen van Ruconest in de VS plaatsvinden.
Pharming gaf eerder aan dat de FDA naar verwachting in april volgend jaar de beoordeling van het medicijn tegen acute aanvallen van HAE klaar zal hebben. De eerste verkopen volgen vermoedelijk e e n tot twee maanden na goedkeuring.
Met het bedrag dat de private plaatsing oplevert en de verwachte mijlpaalbetaling moet Pharming 'een heel eind komen' richting winstgevendheid, zegt De Vries. "We hebben altijd gezegd dat als we in de VS op de markt komen, we richting winstgevendheid moeten gaan", zegt De Vries, die toevoegt dat dat ook afhangt van hoe succesvol Santarus is met het op de markt brengen van Ruconest in de VS.
Dinsdag sloot het aandeel Pharming op EUR0,13.