Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

stockexchangestaartje schreef op 14 mei 2015 12:23:

Groot contrast overigens met het koersdoel van Rabo en ING met 15 a 16 euro.
Afijn. Ik schat dat koers deze zomer zo rond de 11 - 13 blijft schommelen. Als ze over de recente orders idd 4% marge hebben berekend dan kan het volgend jaar echter snel gaan. 4% op 2 miljard zou 80 miljoen betekenen! Maar dat vind -zelfs ik ;) - een zeer te optimistische schetsing van zaken. 2% zou al heel mooi zijn en levert bij een k/w van 10 al sowieso een gerechtvaardigde koers op van +/- € 20,-

quote:

Pexs schreef op 13 mei 2015 09:58:

Zat te twijfelen tussen BAM en Heijmans. De keuze is vanmorgen gevallen op BAM, vooralsnog geen spijt van...
Heijmans komt elke keer met lege handen. Omzet bijna gehalveerd tijdens de crisis.
En dit management heeft nu niet bepaald expansiedriften. Als de "overgebleven" omzet nu zwaar winstgevend was, maar ook dat niet. BAM is de grootste, met een goed en breed gevulde orderportefeuille. Ook daar kan iets mis gaan, risico's zijn nooit uit te sluiten. Maar soms moet je keuzes maken.

quote:

stockexchangestaartje schreef op 14 mei 2015 16:41:

Bij de jaarcijfers gaven ze aan in control te zijn. Maar zekerheid is niet te koop op de beurs. Uiteindelijk geloof ik wel dat de orderporto van betere kwaliteit aan het worden is. Zeker nu Ballast als grote speler is weggevallen hebben de grote bouwers meer ademruimte wat ook de marges ten goede zou moeten komen.

quote:

rise and shine schreef op 14 mei 2015 18:54:

[...]

mogelijk zou een buitenlandse partij er in kunnen springen of ism heijmans? of emissiegevaar om vergroting marktaandeel te financieren?

quote:

stockexchangestaartje schreef op 14 mei 2015 19:32:

[...]

Een buitenlandse partij heeft geen zin om te gaan opereren in een markt met lage marges. Pas als er weer fatsoenlijke marges gehaald worden heb je kans dat een buitenlandse bouwer een Nederlandse bouwer zou willen overnemen. Ik zie dit echter voorlopig niet gebeuren.

Hoogstens dat Heijmans op dit moment wat co projecten (met BN) volledig voor zijn rekening gaat nemen.

Of doelde je nog op iets anders? Het laatste deel van je bericht kan ik namelijk niet helemaal plaatsen..

quote:

rise and shine schreef op 15 mei 2015 07:11:

[...]

tenzij er nu grote overcapaciteit is kan Heijmans niet zomaar instappen in een gat wat BN achterlaat. Heijmans zal moeten investeren in productiemiddelen. Het geld daarvoor is er niet en kan middels een emissie worden opgehaald.

quote:

stockexchangestaartje schreef op 16 mei 2015 20:04:

Het zegt me niet zoveel. Heijmans heeft nogal eens de neiging sterk contrair tegen de trend in te pissen. Veel individuele fondsen doen dat overigens. Als je enkel op de indices wil beleggen zou ik nu overigens ook niet long meer gaan, eerder short.
Bij Heijmans ligt het imo wezenlijk anders. 1 a 2 jaar een fatsoenlijke winst en we staan in no-time 150% hoger. Je moet er echter wel zitvlees voor hebben want Heijmans stelt ons geduld flink op de proef. Maar ach ik heb het geld voorlopig niet nodig en ik ga ze voor deze prijs ook niet van de hand doen. Daar zie ik qua TA en FA simpelweg geen noodzaak toe.

quote:

Chasse patate (Broke-even) schreef op 16 mei 2015 22:07:

[...]Begrijpelijk. Ik zou ze in jouw geval met een lange horizon nu ook niet van de hand. Wat betreft die 1 a 2 jaar 150% hoger kan ik ook in meegaan.

Ik heb het meer over het overbruggen van de zomer. Als de cijfers einde jaar goed zijn dan gaan ze ook tegen de stroom in omhoog dat geloof ik ook wel. Echter in de maanden dat er weinig activiteit is zullen ze eerder geneigd zijn om mee omlaag te gaan. Dat heb ik in het verleden al meerdere keren ondervonden. Nu zijn de vooruitzichten alleen wel beter dan die andere zomers.

Dus het is afwachten. Misschien dat ik nu de boot compleet mis en 6 jaar voor niets heb gewacht. Het zou zo maar kunnen, maar ik verwacht toch wel, met de matige verwachtingen voor 2015, dat ik ze dit jaar nog een keer goedkoop rond de 11 euro of zelfs lager op kan pikken. Je weet zelf hoe hard het gaat als ze zakken. Als ze eenmaal naar beneden duiken zitten binnen een paar dagen zo weer dik onder de 12.