MDxHealth « Terug naar discussie overzicht

MDxHealth nieuws 2016

11.262 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 ... 560 561 562 563 564 » | Laatste

Omlaag ↓

Niks is wat het lijkt 2 augustus 2016 14:19

quote:
Onderbouwer schreef op 2 augustus 2016 13:07:
3.65 gaat breken....

Begint er wel op te lijken. Wel merkwaardig dat men maar blijft geven vlak onder die 3,65. Dat gaat al een paar dagen zo. De vraag is dus of we na het uitnemen van 3,65 echt hoger gaan of de verkoopbron op een iets hoger niveau nog steeds niet is uitgeput. Voorlopig ga ik op basis van ervaringen maar van het laatste uit, kan het ook niet tegenvallen.

[verwijderd] 2 augustus 2016 14:32

The other thing i wonder about is the usefulness of Taglich Brothers

All research issued by Taglich Brothers, Inc. is based on public information.
The company will pay to Taglich Brothers, Inc. the sum of US$1,500 per month for the production and dissemination of research reports for a period of at least six months after the initial research report on MDxHealth SA is published.

Particularly as this report says that MDXH will run out of cash in 2017 and will need to raise capital which must be a dampener on the share price.

[verwijderd] 2 augustus 2016 14:37

Nog maar 5k op 3.65.. ik heb vandaag bijgekocht.

We gaan vlammen. Volgende week 4+!

J_2000 2 augustus 2016 15:08

En dan plots.. blok van 50.000 (eindelijk) opgepeuzeld.. kunnen we weer hoger?.. Vraag zwelt wel aan..

[verwijderd] 2 augustus 2016 15:14

Kan in 1x tot ver boven de €5 doorschieten

Hilliebillie 2 augustus 2016 15:31

Zie voorlopig nog gewoon 3.65 staan! Met mijn 202 stukjes uit het hidden orderbook zit ik toch al op 7 cent wpa. Niet slecht!

[verwijderd] 2 augustus 2016 15:46

het zal vanaf nu tot aan de publicatie van het halfjaarrapport H1 zeker bergop gaan en mij zou het niet verbazen als we tegen einde augustus weer boven de 5 € staan.

[verwijderd] 2 augustus 2016 15:56

quote:
harryvanluik schreef op 2 augustus 2016 15:46:
het zal vanaf nu tot aan de publicatie van het halfjaarrapport H1 zeker bergop gaan en mij zou het niet verbazen als we tegen einde augustus weer boven de 5 € staan.

Ik hoop dat de zittenblijvers nu eindelijk eens een keer beloond worden.

[verwijderd] 2 augustus 2016 16:00

quote:
DennisF schreef op 2 augustus 2016 15:56:
[...]Ik hoop dat de zittenblijvers nu eindelijk eens een keer beloond worden.

Inderdaad ik zit er al weer 3 werkdagen in.

Niks is wat het lijkt 2 augustus 2016 18:09

En er ligt weer een nieuwe ijsberg op 3,67..... Zat er ook dik in anders had men het nooit aangedurfd om zoveel stukken vlak onder 3,65 te geven. Hoe ze het allemaal precies doen is mij echt een raadsel, maar de aanbodkant lijkt werkelijk onuitputtelijk groot.

[verwijderd] 2 augustus 2016 21:00

Voor de gene die nog even duidelijk wil weten wat MDX doet en nog deze week onder de € 4 in wil stappen moet onderstaande link even lezen. DIt is een gespek met de Jan Groen CEO MDX Health gehouden in mei 2016. Vrij recent dus:

www.mdxhealth.com/sites/mdxhealth.com...

[verwijderd] 3 augustus 2016 10:19

Bijzonder hoe een ijsberg van constant 244 stuks op 3.67 mensen tot waanzin drijft om te verkopen.

Niks is wat het lijkt 3 augustus 2016 10:36

quote:
Onderbouwer schreef op 3 augustus 2016 10:19:
Bijzonder hoe een ijsberg van constant 244 stuks op 3.67 mensen tot waanzin drijft om te verkopen.

Ik denk niet dat het "echte " verkopen zijn. Computer dumpt op zijn tijd ook bestens orders.

[verwijderd] 3 augustus 2016 13:30

Fast frequency trading noemen ze dat....blijkbaar niet verboden....tja je uitleg gelijk een andere...ik verkoop niet.... ze kunnen ze k....

[verwijderd] 3 augustus 2016 14:25

Begin 2015 zagen we dit artikel op Seeking Alfa. Daarin sprak men over een market cap voor Exact Sciences van 1,9 Miljard $: nu is dat een stukje minder, namelijk1,75 Miljard $…
Lees het hele artikel onder de link:
www.iex.nl/Forum/Topic/1331786/Last/M...

Exploiting a valuation anomaly between Exact Sciences and MDXH
Summary
MDXH should be worth at least 15.25 Euros a share compared to the current share price of 5 Euros a share and maybe much more over time.
...
Valuation
We observe four components to the valuation which add up to a value that is several times greater than the current market valuation.
1 ColoGuard
EXAS currently has a market Cap of $1.9 billion. At various healthcare conference which we have attended, MDXH state that they receive a "mid single digits" royalty of gross sales of Cologuard and additional stage payments as certain sales targets are reached. Mid single digits is usually taken to mean somewhere between 4 and 6% so we assume a 4.5% royalty...Thus the public market value of MDX's royalty stream from ColoGuard should be approximately 15% of the market capitalization of EXAS, namely $285 million. ...
2 Other License Income
MDX has licensed an assay to LabCorp for Glioblastoma and currently receive north of $1 million per year as a royalty payment. For various reasons we are happy to attach a 5x royalty value to that royalty stream. It doesn't have the impact of ColoGuard but it is nice to have the cash flow.

We have attached no value to the assay for cervical cancer that was licensed out to Oncgnostics recently in January. However cervical cancer diagnosis is a big market and MDX is not bearing any of the risk or cost of bringing the product to the market.
3 MDX Core Business - ConfirmMDx
MDX's core business is currently based around an epigenetic test called ConfirmMDx for prostate cancer. ConfirmMDx (1) ...
How do we value this core business? If every male who had a negative biopsy had an epigenetic test, then 1 million men at $2,000 per test would equate to a potential market of $2 billion. Talking to urologists, we think that a more conservative estimate of the actual size of biopsies at risk of a false negative is approximately 500,000 per year, so that equates to a potential market of $1 billion. The company has stated that they believe that they can obtain a market share that represents 25% of the men at risk of a false negative biopsy. That seems unduly conservative to us.... A 25% share of men at risk of a false negative biopsy would imply revenues for ConfirmMDx of $250 million. The public market valuation for successful diagnostic companies ranges from 4x EV/Sales to 8x EV/Sales. This is probably a 6X revenues business model when it reaches maturity but we used a 4X EV/Future Sales valuation to make an allowance for the present value of future earnings, which suggested that the core business could eventually be worth north of $1 billion.

Given that we were getting this core business for free, we also looked at a much more prosaic valuation. The number of tests in 2014 was 13,000. The company is expecting to provide 15,000 to 17,000 tests in 2015. (See press release accompanying 4th quarter results and 2015 outlook) ... Applying an average notional reimbursement rate of $2,400 per test to 15,000 tests (at the low end of the range) implies a notional revenue of $36 million. Using a multiple of 8X notional revenues (early stage growth) suggests a more conservative current value of $290 million. If MDXH does 17,000 tests, that would imply a valuation of $325 million. We use the lower number for our conservative valuation.
4. Pipeline
The most exciting biomarker in MDXH's pipeline is their liquid biopsy epigenetic test for bladder cancer. There are 8 million hematuria (blood in urine) patients per year in the United States….
The numbers for a liquid biopsy for bladder cancer are compelling. We believe that such a test would be reimbursable at around $500 per test (not dissimilar to what EXAS receives on ColoGuard). We note that of the 8 million hematuria patients, over 700,000 submit themselves to a cystoscopy procedure. Surely, we ask ourselves, most of the 700,000 and some of the 8 million are going to want to get the results from providing a simple sample of urine before deciding whether or not to undergo a cystoscopy? We think that this could be a $125 million to $250 million revenue test. This is based on a 25% -50% share of 1 million patients trying to decide if they should have a cystoscopy. We attach no value to the pipeline in our conservative valuation and a value of 4x $125 million ($500 million) in our upside valuation.

Valuation Summary
Conservative Valuation Upside Valuation Comment
ColoGuard $285 million $285 million Can be hedged with a short position in EXAS
Other License Income $5 million $5 million
ConfirmMDx $290 million $1,000 million
Pipeline $0 $500 million
Total $580 million $1,790 million
Euro Per Share . 37.7 million shares outstanding at exchange rate of 1.07. 16.5 Euros 50 Euros Current Share price is 5.0 Euros
Euro per Share 40.7 million shares 15.25 Euros 47 Euros
...
Catalysts in 2015
1. Complete enrollment in PASCUAL trial - Announced April 20
2. Announcements on a company by company basis of reimbursement contracts with private payor insurance companies.
3. Publication of Bladder Cancer Validation study.
4. Remaining on Target for 15,000- 17,000 ConfirmMDX tests (our valuation is based on 15,000 tests)
MDXH on Seeking Alpha

[verwijderd] 3 augustus 2016 14:28

Kijk toch nog eens (zelfs kritisch!) naar dir artikel van begin 2015. Hun assumpties zijn haast volledig uitgekomen en hun schatting van de echte waarde van MDXH moet hier toch de ogen openen van diegenen die aarzelen om in te stappen:
seekingalpha.com/article/3118556-mdxh...

25GTi 3 augustus 2016 17:47

quote:
Onderbouwer schreef op 2 augustus 2016 15:14:
Kan in 1x tot ver boven de €5 doorschieten

Slechts 2 centen vandaag omhoog gekropen.
Ik houd mijn aandeeltje stevig vast. Ik wacht wel op die €5+ die Onderbouwer voorspelt.

Bahassie 3 augustus 2016 18:15

LORD?

Bahassie 3 augustus 2016 18:18

Het enige dat wel anders is dan anders... is dat in aanloop naar de cijfers de koers constant wordt gehouden ipv volledig aan vellen wordt geholpen

Johan Alverman 3 augustus 2016 18:19

11.262 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 ... 560 561 562 563 564 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	1 jan 0001
Koers	0,000
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

nieuws

12:50	Video: beleggingstips bij hoge rente ...
11:41	Aankomende week toont rustige agenda
11:22	Week stond in het teken van rentebesl...
15 jun	Teslin iets kleiner in Ebusco
14 jun	Bemoedigende data Galapagos voor pote...
14 jun	Beursupdate: AEX op Wall Street
14 jun	Wall Street neemt adempauze richting ...
14 jun	Olieprijzen herstellen na OPEC+-besluit
14 jun	Hoe wordt uw effectenelftal kampioen?
14 jun	Wall Street blijft dicht bij huis

Meer ››