Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

Broke Even schreef op 12 januari 2021 22:29:

[...]Wat is jouw koersdoel dan? Als ze nu 40% er bovenop doen, zit ik over de 100% winst. Opzich ben ik dan wel tevreden.

quote:

salud schreef op 13 januari 2021 11:38:

Wat zijn achtereenvolgens de gevolgen voor het aandeel bij winst- gelijkspel- of verlies bij de arbitrage met TenneT?
Mogelijke scenario´s uitgedrukt in waarde?
Iemand daar ideeën over?

quote:

Daexter schreef op 13 januari 2021 16:45:

[...]

Je wint of verliest, gelijk spel bestaat eigenlijk niet, al zullen beide partijen de uitslag als winst proberen uit te leggen. Terugkijkende op eerdere zaken die Heijmans onder arbitrage heeft gehad lijkt mij het meest waarschijnlijke scenario dat Heijmans een verlies voorziening moet vormen bovenop de voorzieniening die ze al hebben gevormd. Maar die zal bij "winst" waarschijnlijk een stuk kleiner zijn dan dat de markt nu het verlies scenario inprijst.

In bedragen ga ik dan uit van 25 tot 35 miljoen bij verlies en ergens tussen de 0 en de 10 miljoen bij winst van zaak.

Als er verloren wordt, dan zal de koers kort inzakken om daarna weer te kunnen stijgen omdat de lucht geklaard is.

Echter alles is ook wel afhankelijk van de omzet ontwikkeling / orderportefeuille irt het koersverloop. Op basis van de huidige kennis (feitelijke realisatie) is de huidige koers aan de optimistische kant (net als de hele beurs eigenlijk). Op basis van de feiten zouden we nu rond de 10,0- tot 10,50 moeten staan, uitgaande van een winst scenario. Dus als Heijmans verliest verwacht ik dan ook dat Heijmans terug zal vallen (deels direct, deels later in een beurscorrectie) tot een euro of 8,50. Bij winst mogelijk iets stijgen, maar de huidige koers heeft naar mijn smaak al een stuk van hetzij de winst van de arbitrage zaak verwerkt of de waarschijnlijke groei van de omzet van 2021 ten opzichte van 2020. Maar die groei van de omzet is nog best wel onzeker, omdat er volgens mij nog steeds geen structurele oplossing is voor het stikstof en pfas probleem. Is die oplossing er wel, dan zou de koers best kunnen oplopen tot een euro of 15 het komende jaar.

quote:

Japio_ schreef op 13 januari 2021 21:03:

[...]

In het aandeel wat je vandaag koopt zit nog een reservering dividend 2019 plus de nettowinst over 2020., bij een koers van een tientje geef je dat wel erg makkelijk weg....

quote:

Japio_ schreef op 13 januari 2021 21:03:

[...]

In het aandeel wat je vandaag koopt zit nog een reservering dividend 2019 plus de nettowinst over 2020., bij een koers van een tientje geef je dat wel erg makkelijk weg....

quote:

Broke Even schreef op 14 januari 2021 08:45:

Je hebt gewoon de boot gemist Daexter. Volgende keer beter.

quote:

Daexter schreef op 14 januari 2021 09:09:

[...]

Gastje....in tegenstelling tot de meesten hier op het forum ben ik behoorlijk transparant over mijn positie. Ik heb hier op het forum gemeld dat ik 20% van positie verkocht heb op 9,13 dat was op 23 november. Die overige 80% is nog in de portefeuille en is op basis van actuele waarde de nummer 2 positie van mijn portefeuille. Als we voor de cijfers door de 12 heen gaan, gaat 30% van mijn huidige positie in de verkoop.

Niks boot gemist, maar ben liever realist dan optimist.

quote:

Daexter schreef op 14 januari 2021 09:09:

[...]
Niks boot gemist, maar ben liever realist dan optimist.

quote:

Broke Even schreef op 14 januari 2021 09:32:

[...]Jouw arrogantie straalt zelfs van je postings af, kun je nagaan. Maar heb je ook echt iets gepresteerd? Andere hun visie als subjectief beoordelen en jouw visie als objectief bestempelen. Jij baalt gewoon dat je er met die 20% niet meer in zit. Onderste uit de kan willen, maar niet het geduld kunnen opbrengen.

quote:

Daexter schreef op 14 januari 2021 00:21:

[...]

Jouw mening, die je mag je best hebben, maar is subjectief. Als ik een objectieve waarde calculatie maak kom ik uit op ca 10 euro per aandeel op basis van alle bekende feiten, dus ook degene die jij noemt. Waarbij ik er gemakshalve van uitga dat Tennet meevalt. De koers van vandaag is wat mij betreft dan ook hoop (niet meer dan dat) dat de orders die de afgelopen dagen als nieuws naar buiten komen tekenen zijn van een significante groei van de orderportefeuille. En verder verbeterende marges. Dat blijft altijd lastig te bepalen op basis van de nieuwsberichten. Die marge verbetering zou best wel eens door Corona wat onder druk kunnen staan, ook bouwvakkers kunnen ziek worden of in quarantaine moeten, dus die aangehouden dividend kan ook best al op zijn. Daar gaat de markt nu net als jij niet vanuit. Ik zeg niet dat het zo is, maar houdt er wel serieus rekening mee dat we nu buy the rumour, sell the fact zien.

quote:

Daexter schreef op 14 januari 2021 11:52:

[...]

Jammer dat zo oppervlakkig reageert. Jij weet ook, dat ik hier meermaals een onderbouwde calculatie heb gepost waarbij ik in verschillende scenarios op verschillende koersen uitkom. Op basis van de nu bekende feiten dus 10 euro.
Iemand mag een andere mening hebben, maar kom dan ook met een onderbouwing en niet, dat is mijn mening. Meningen zijn subjectief, aangenomen omzetten en Ebitda marges zijn objectief. Dat mag jij arrogant vinden, maar dat zegt meer over jou dan over mij.

Nee ik baal geenszins. En nee als ik rekening hou met een mogelijk scenario dat het terugvalt naar 8 of 9 euro is dat geenszins noodzaak om de hele positie te liquideren. Ja wel als je net als jij? al je geld op 1 of 2 paarden zet. Ik heb een gespreide portefeuille. En herbeleg verkochte aandelen in andere fondsen die naar mijn inschatting meer opwaarts potentieel hebben. Als Heijmans voor de cijfers al op 12 staat is het opwaarts potentieel volgens de meeste optimisten hier 2 euro oftewel 16%, best aardig, maar er zijn heel veel bedrijven met een groter opwaarts potentieel waar niet nog een onbekende uitslag van een arbitrage boven hangt.

De opbrengst van de 20% heb ik destijds omgezet in sligro, wat daarmee nu nog een kleine positie is. Die heeft sinds die tijd een gelijk rendement gemaakt als heijmans dus per saldo geen verloren rendement, maar wel meer spreiding bewerkstelligd. Sligro heeft op dit moment (denk ik) een groter opwaarts potentieel (in procenten) maar ook daar zijn zeker risico's.