Beeld: iStock
De zilverprijzen stijgen op basis van de verwachting dat de Fed de rente zal verlagen. Wat zijn dan de beste aandelen om mee te liften op deze trend? op InvestorPlace zet redacteur Shane Neagle er drie voor ons op een rij waarmee u het rendement van uw portefeuille kunt oppoetsen.
De zilverprijzen stijgen verder in 2024 door een combinatie van verschillende factoren. Zo loopt de prijs op door de escalerende geopolitieke spanningen. Ook de zoektocht naar veilige havens, de verwachting dat de Fed de rente gaat verlagen, speculatieve aankopen en een stijging in industriële metalen spelen hierbij een rol.
De prijsbeweging van zilver verschilt van oudsher van die van goud. Zilver speelt namelijk een dubbele rol. De prijs wordt beïnvloed door de investerings- en de industriële vraag.
Economische uitdagingen
De groeiverwachting voor de wereldeconomie staat onder druk door wereldwijde economische uitdagingen, waaronder hogere rentetarieven, het conflict tussen Israël en Hamas en de aanhoudende oorlog in Oekraïne. Deze problemen leiden vaak tot een stijging van de vraag naar zilver, omdat het metaal soms wordt gezien als een hedge tegen inflatie.
Het huidige momentum zal naar verwachting op korte termijn aanhouden, hoewel het bereiken van nieuwe pieken minder waarschijnlijk lijkt. Strategen van Citi voorspellen dat de rally in goud, zilver en koper zich in de komende 3 maanden met 5% tot 10% zou kunnen uitbreiden en mogelijk met 15% tot 20% over 6 tot 12 maanden. Wat zijn dan aantrekkelijke zilveraandelen om daarvan te profiteren? Dit zijn er drie.
1. Newmont
Newmont staat bekend om zijn goudwinning, maar zilver wordt ook gewonnen als lucratief bijproduct. Dat beperkt wel de blootstelling aan de zilverprijs. Het aandeel steeg in april nadat de winst over het eerste kwartaal de verwachtingen overtrof, dankzij een hogere goudproductie, hogere marktprijzen en lagere bedrijfskosten. De goudproductie steeg aanzienlijk, van 1,3 miljoen ounces naar 1,7 miljoen ounces.
Het bedrijf boekt ook vooruitgang met zijn strategie om de activiteiten te stroomlijnen. Het wil onder meer zes niet-kernactiviteiten afstoten. Daarnaast focust Newmont op vermindering van de schulden na de overname van het Australische mijnbouwbedrijf Newcrest voor ruwweg $17 miljard afgelopen november.
2. Pan American Silver
Pan American Silver is een toonaangevende zilverproducent. De activiteiten, verspreid over Noord- en Zuid-Amerika, zijn sterk gericht op zilver, waardoor de blootstelling aan de zilverprijs groot is. Het verwacht een productie van 21 tot 23 miljoen ounces voor 2024, dat is minder dan de markt verwacht.
Daarnaast wint het mijnbouwbedrijf ook goud en de goudproductie is stabiel. Dat zou kunnen helpen om een deel van de negatieve effecten van de tegenvallende zilverproductie te compenseren.
3. BHP Group
BHP Group is een breed gediversifieerd grondstoffenbedrijf. Het wint zilver, voornamelijk als bijproduct van zijn koper- en loodzinkactiviteiten. De blootstelling van het bedrijf aan zilverprijzen, voegt een extra inkomstenstroom toe. Dat maakt BHP een zilveraandeel voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerde blootstelling aan de mijnbouwsector.
De koers stond recent onder druk en dat kan een aantrekkelijk instapmoment bieden. De correctie vond plaats nadat Anglo American aankondigde dat het een ongevraagd fusievoorstel van BHP had ontvangen. Voorwaarde is wel dat Anglo eerst zijn Zuid-Afrikaanse platina- en ijzerertsdivisies afstoot.
Argument voor de acquisitie ziet BHP in de koper-blootstelling van Anglo American. Koper is cruciaal voor de energietransitie. Als de deal slaagt, zou BHP de grootste koperproducent ter wereld worden en ongeveer 10% van het wereldwijde koperaanbod in handen krijgen. Dat geeft beleggers naast de blootstelling aan zilverprijzen, ook een zeer goede blootstelling aan de stijgende koperprijzen.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!