Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming februari 2018

16.048 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 ... 799 800 801 802 803 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 12 februari 2018 22:34

quote:
Deneus schreef op 12 februari 2018 17:29:
Morgen opening 1.50 zou mooi zijn!!!!

zal Dow morgen ook goren afsluiten ? ik zie morgen mooie up om alweer wat te zakken einde dag, mijn voorspelling

[verwijderd] 12 februari 2018 22:36

quote:
Techspec schreef op 12 februari 2018 22:33:
[...]

Lager als gehoopt/verwacht maar verklaarbaar omdat de Dow richting 17:30 onze tijd even wegzakte....
Het goede nieuws is dat de Dow gelijk daarna sterk opveerde en dat gaan we morgen naar alle waarschijnlijkheid terug zien in de koers van Pharming bij opening....

zien of de Dow derde dag op rij groen kleurt einde dag ...

oppies pharm.. 12 februari 2018 22:37

quote:
AnalytischDenker schreef op 12 februari 2018 22:26:
[...]

De sheet ziet er professioneel uit.

Maar alles valt of staat met:

1) omzetvoorspelling 2018. Ik heb de sheet niet meer bijdehand, maar volgens mij stond er voor 2018 € 250 miljoen. Dat is meer dan een verdubbeling t.o.v. 2017, iedereen mag geloven wat hij/zij wil, ik zou echter eerst de Q4cijfers willen zien.

2) wordt er rekening gehouden met mijlpaalbetalingen? Nog $ 65 miljoen te gaan.

3) wordt er rekening gehouden met extra r&d kosten voor nieuwe pijplijn? Ontwikkeling nieuw medicijn kost honderden miljoenen (volgens Sanofi zelfs € 1miljard)

4) welke dollarkoers wordt vanuit gegaan? 10% zwakkere dollar kan flink schelen in nettowinst

5) wordt de winst per aandeel berekend op basis van volledig verwaterd aantal aandelen? 650 miljoen

Hij is er weer uit :}

[verwijderd] 12 februari 2018 22:38

quote:
Elvisfan schreef op 12 februari 2018 22:36:
[...]

zien of de Dow derde dag op rij groen kleurt einde dag ...

Dat zou mooi zijn.....

[verwijderd] 12 februari 2018 22:38

quote:
Steenbok1972 schreef op 12 februari 2018 22:22:
De koers zal echt niet op elk positief berichtje centen stijgen...

Ja dat gebeurd namelijk wel iedere keer

Steenbok1972 12 februari 2018 22:44

quote:
Madebeliefje schreef op 12 februari 2018 22:32:
[...]

dubbeltjes

Kijk maar uit...Dadelijk is het dubbeltje op zijn kant....

[verwijderd] 12 februari 2018 22:44

quote:
Techspec schreef op 12 februari 2018 22:38:
[...]

Dat zou mooi zijn.....

tja, dat is net mijn tfijfel ...

[verwijderd] 12 februari 2018 22:46

quote:
Steenbok1972 schreef op 12 februari 2018 22:44:
[...]

Kijk maar uit...Dadelijk is het dubbeltje op zijn kant....

Ja, maar wie voor een dubbeltje geboren is kan met Pharming een kwartje worden ;-)

[verwijderd] 12 februari 2018 22:49

[quote alias=tKVED id=10631360 date=201802122228]
[...]

Niet alleen deze week, maar een paar weken achter elkaar:

Pharming (zeker) nieuws de komende weken:

A.s. dinsdag op woensdagnacht om 01:00 een webcast met de cijfers van CSL Behring over H2 2017.

A.s. woensdagmiddag om 13:00 de cijfers van Shire.

A.s. vrijdag de webinar van vooraanstaand HAE arts Dr. Marc Riedl (voor patiënten) over de voordelen van de recombinante oorsprong van Ruconest (ten opzichte van plasma en anti-body producten van de concurrenten).

De week erop
De cut-off day voor promotie van Pharming naar de AScX of misschien de AMX.

Uitsluitsel (positief advies) van het CHMP voor goedkeuring van Ruconest voor gebruik bij kinderen van 2-13 in de EU.

En dan op 7 maart de klap op de vuurpijl met de cijfers van Pharming.

Welterusten.

7 maart of de kers op de taart zoals wij het noemen ; de 1ste 3 A,S zie ik niet of weinig impact hebben op de koers

[verwijderd] 12 februari 2018 22:51

quote:
tKVED schreef op 12 februari 2018 22:47:
[...]

Bij Pharming zit je voor een dubbeltje op de 1e rang ;-)

Das wel lang geleden dat je voor een duppie een aandeeltje had

[verwijderd] 12 februari 2018 22:52

quote:
AnalytischDenker schreef op 12 februari 2018 22:26:
[...]

De sheet ziet er professioneel uit.

Maar alles valt of staat met:

1) omzetvoorspelling 2018. Ik heb de sheet niet meer bijdehand, maar volgens mij stond er voor 2018 € 250 miljoen. Dat is meer dan een verdubbeling t.o.v. 2017, iedereen mag geloven wat hij/zij wil, ik zou echter eerst de Q4cijfers willen zien.

2) wordt er rekening gehouden met mijlpaalbetalingen? Nog $ 65 miljoen te gaan.

3) wordt er rekening gehouden met extra r&d kosten voor nieuwe pijplijn? Ontwikkeling nieuw medicijn kost honderden miljoenen (volgens Sanofi zelfs € 1miljard)

4) welke dollarkoers wordt vanuit gegaan? 10% zwakkere dollar kan flink schelen in nettowinst

5) wordt de winst per aandeel berekend op basis van volledig verwaterd aantal aandelen? 650 miljoen

Beste AD,
Hieronder de tekst van mijn post van 04-01-18 EN de sheet. Tekst zal hier en daar al achterhaald zijn.
Antwoord op al je vragen.
Mijlpaalbetalingen niet via de W&V-rekening.
In mijn volgende versie zal ik aannames doen hiertoe i.r.t. de kaspositie en te behalen winsten.
__

Markt(aandeel) versus omzet uit verkoop.
" Markt voor HEA US in 2016 en 2017 750+750 M USD, preventief en profylactisch. Totaal 1500 M.
" Groei van de markt Y-O-Y 20% en met aanname koers EUR/USD voor omrekening naar EUR per kwartaal/jaar.
" Gerealiseerde omzetten afgezet als percentage marktaandeel van US-markt. Verdeling omzetten uit Europa en RoW onbekend en voor analyse als "verwaarloosbaar" aangenomen. De inkomsten moeten uit de US komen.
" (Autonome) groei 2017-Q2 naar 2017-Q3 was 73%, aanname groei 2017-Q3 naar 2017-Q4 ±50%, marktaandeel in 2017-Q4 = 12,5%
" O.b.v. bovenstaande een aanname voor groeipad van marktaandeel van gemiddeld 7% in 2017 naar 17,5% in 2018 naar 22,5%, 27,5%, 30% in 2019, 2020 en 2021.
" Omzetten 2017: 97 M, 2018: 250 M, 2019: 375 M, 2020: 530 M, 2021: 665 M.

Aanname kosten.
" Kosten voor productverkoop; naar rato oplopend met omzet.
" Kosten R&D; stijging Y-Y met 50% (t.b.v. onderzoek uitbreiding pijpline, Pompe ed.)
" Kosten administratie; stijging Y-O-Y 10%
" Kosten verkoopteam; Q3=8,1 M, aanname Q4 = 9 M, per jaar oplopend circa 10%
" Herwaardering converteerbare obligaties; volgens persbericht dd 04-01-2017 nog EUR 0,8 M uitstaand. Ik ga uit van 2,8 M stukken voor een post herwaarderen. Gedurende 2017-Q4 in totaal circa 38 M stuks omgezet. Reservering t/m 2017-Q3 valt hierbij vrij in 2017-Q4. Reservering betreft 38 M stuks x verschil koers einde 2017-Q3 en uitgifte @ 0,285.
" Overige financiële baten en lasten:
- Converteerbare obligaties; invloed vanaf 2018 nihil.
- Lening USD 100 M = nu EUR 83 M obv EUR/USD=1,2. Af te lossen vanaf Q3-2018 t/m Q2-2021 in 12 gelijke delen per kwartaal. Rentelast x 11% (bij omzet > USD100M). De helft te betalen als rente de andere helft als toevoeging aan de schuld.

Financiële verplichtingen/aflossingen via de balansrekening:
" Termijnbetalingen USD 65 M aan Valeant, exacte afspraken niet bekend.
" Aflossing lening USD 100 M, Af te lossen vanaf Q3-2018 t/m Q2-2021 in 12 gelijke delen per kwartaal.
" Omzetten van Warrants, nog 29 M stuks @ 0,285 = EUR 8,2 M via balansrekening.

Vennootschapsbelasting.
Over 9 voorgaande jaren mogen compensabele verliezen worden verrekend. Deze bedragen circa EUR -202 M totaal. In 2018 dus nog geen vennootschapsbelasting. Vanaf 2019 voor resterend deel belasting verrekend obv oude regeling, 25%.

Resultaat
Op basis van bovenstaande wordt vanaf 2017-Q4 Netto Winst gemaakt.
Resulterend in een winst per aandeel op basis van totale verwaterde aandelenkapitaal van circa 660 M stuks.

2017-Q4, bij EUR 40 M omzet: Netto resultaat: EUR 31,5 M incl EUR 14,7 M a.g.v. herwaardering obligaties. exclusief deze post is dit 16,6 M.
Ik denk dat de omzet dus rondom de 40-45M zal zijn. En handhaaf dan de groeiverwachting t/m 2021.

Koersdoel 2018, = 4,25 obv KW=20
Koersdoel 2019, = 5,65 ''
Koersdoel 2020, = 7,70 ''
Koersdoel 2021, = 9,70 ''

Uistaande aandelen.
In PB-04-01-2018 staat duidelijk: Aantal uitstaande aandelen: 579.014.891
Beschikbaar voor uitgifte: 143.563.379
Totaal toegekend 656.563.379

Rest neem ik aan: Conv obligaties, nog 0,8 M @ 0,285 2.807.018
Opties (onveranderd?) 49.964588
LTIP (onveranderd?) 7.742.937
Resteert aantal warrants 17.033.945

Wat nog verwarrend is, is dat de verschil getallen gerelateerd zijn aan melding AFM tussentijds van 22-12-2017!

Kaspositie
Tot en met 2017-Q3 circa 38,5 M.
In 2017-Q4 toegenomen naar 56 M, verschilt EUR 17,5 M, de Netto winst zal dus circal 17,5 M zijn in 2017-Q4.
Deze zal flink verbeteren op basis van positieve nettoresultaten vanaf 2017-Q4.

Schuldenlast
De verplichtingen vanuit aflossingen en termijnbetalingen voor totaal USD 106 + 65 M en restant converteerbare obligaties @ EUR 8,2 M lijken geen probleem o.b.v. te realiseren nettoresultaat.
De

Bovenstaande gaat uit van alleen verkopen Ruconest en met een stevig groeipad naar uiteindelijk 30% marktaandeel in 2021.
Dit lijkt een redelijke 'defensieve' aanname gezien alle positieve berichten van afgelopen tijd.

Bijlage:

[verwijderd] 12 februari 2018 22:54

Gokje wagen einde dag op 7 maart

Elvisfan 1,85

[verwijderd] 12 februari 2018 22:58

quote:
Elvisfan schreef op 12 februari 2018 22:54:
Gokje wagen einde dag op 7 maart

Elvisfan 1,85

Je kunt volgens mij nog meedoen aan de poll Elvisfan.
Zie het draadje www.iex.nl/Forum/Topic/1349390/Last/V...

Vriendelijke 12 februari 2018 22:58

Weer een hele dikke duim Groenkijker.

Tinustussengas 12 februari 2018 23:03

Ach! Opa van Juul. Ik ben zelf een gepensioneerde opa. Eerder heb ik al aangegeven dat ik het heel mooi zou vinden als ik wat geld zou kunnen verzamelen t.b.v. de studie van m'n kleinkinderen. Dus wat nou "hebberigheid "?

[verwijderd] 12 februari 2018 23:08

quote:
tKVED schreef op 12 februari 2018 22:58:
[...]

Je kunt volgens mij nog meedoen aan de poll Elvisfan.
Zie het draadje www.iex.nl/Forum/Topic/1349390/Last/V...

kende ik niet, doe ik

[verwijderd] 12 februari 2018 23:08

Short partijen zitten er flink naast... Laat ze lekker op hun bek gaan met Pharming... :-) Weten ze ook hoe het is om geld te verliezen... :-)

[verwijderd] 12 februari 2018 23:10

quote:
AnalytischDenker schreef op 12 februari 2018 22:26:
[...]

De sheet ziet er professioneel uit.

Maar alles valt of staat met:

1) omzetvoorspelling 2018. Ik heb de sheet niet meer bijdehand, maar volgens mij stond er voor 2018 € 250 miljoen. Dat is meer dan een verdubbeling t.o.v. 2017, iedereen mag geloven wat hij/zij wil, ik zou echter eerst de Q4cijfers willen zien.

2) wordt er rekening gehouden met mijlpaalbetalingen? Nog $ 65 miljoen te gaan.

3) wordt er rekening gehouden met extra r&d kosten voor nieuwe pijplijn? Ontwikkeling nieuw medicijn kost honderden miljoenen (volgens Sanofi zelfs € 1miljard)

4) welke dollarkoers wordt vanuit gegaan? 10% zwakkere dollar kan flink schelen in nettowinst

5) wordt de winst per aandeel berekend op basis van volledig verwaterd aantal aandelen? 650 miljoen

Manmanman, AD wilt echt niet luisteren naar de discussies op dit forum blijkbaar.
Of is dit weer een negatieve post om anderen te doen uitstappen zodat jij goedkoper kan inslaan?

1) Q1 en Q2 waren er nog geen problemen met de concurrentie, werd Ruconest nog niet vergoed door grote verzekeraars, was het salesteam nog niet 100%...
Dit kan je niet vergelijken met de toekomstige kwartalen. Om dan op jaarbasis te gaan vergelijken, is totale nonsens.
Zoals al vaak is aangehaald zijn patiënten trouwvol en is de omzet in Q3 dus een basis die kan groeien. Zakkende omzetten zijn bijna niet mogelijk nu.

2) Als er grote mijlpaalbetalingen komen, is dit het gevolg van enorme omzetten en dus ook winsten. No problemo dus.

3) Als je dit meent, ken je blijkbaar weinig van biotech. Het opstarten van nieuwe fases kost veel geld. Dit is NIET aan de orde van Pharming omdat bijna heel zijn pijplijn nog pre-klinisch is. Voor 2018-2019 gaan deze kosten dus nihil zijn tov de omzet, dat zou je ook moeten weten! (daarbij heeft groenkijker deze kosten doen stijgen in het sheetje)

4) Die dollar is inderdaad iets wat wij niet in de hand hebben. Maar met een omzetstijging van 100%, zullen die luttele procentjes niet zo van belang zijn.

5) Ja, deze wordt berekend obv 'full dilution'. Dit is ook weer gewoon een dwaze opmerking (voor de zoveelste keer)

ZUCHT

snorre42 12 februari 2018 23:41

Home > Quotes > PHGUF > Earnings Surprise
Pharming Group Nv Ord Earnings Surprise

PHGUF $1.88 * 0.19 11.24% !!!!!!! omgerekend € 1,53 !!!!!!

Wel heel weinig volume, maar zou een teken aan de wand kunnen zijn.
Benieuwd naar de opening morgenochtend.

snorre42 13 februari 2018 00:17

12 feb 'Overnames remmen prestaties farmaceuten'

AMSTERDAM (AFN) - Fusies en overnames zetten mogelijk een rem op de operationele verbeteringen van bedrijven in de farmaceutische industrie. Dat schrijven kenners van Moody's in een rapport over de sector. Volgens de kenners gaan overnames gepaard met de nodige risico's, vooral op het gebied van kredietwaardigheid. 4.855 keer bekeken | 0 reacties

Zou dit nog van invloed kunnen zijn? Afwachten.......

16.048 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 ... 799 800 801 802 803 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	21 mei 2024 15:27
Koers	0,813
Verschil	-0,022 (-2,64%)
Hoog	0,835
Laag	0,806
Volume	4.676.725
Volume gemiddeld	6.483.925
Volume gisteren	3.568.700

Pharming nieuws

10 mei	RBC verlaagt koersdoel Pharming
08 mei	Update: Flinke omzetstijging Pharming
08 mei	AEX houdt 900 punten waarschijnlijk n...	2
19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...

Meer ››