AMG « Terug naar discussie overzicht

Amg Mei 2018: wees er als de kippen bij!

1.137 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 53 54 55 56 57 » | Laatste
Umi1
0
Paar zaken die duidelijk maken hoe de EV's hun opmars maken in China.

twitter.com/colinmckerrache/status/99...

met Shenzen op kop. ( de 'tech-stad' uit China)
Alle bussen zijn daar al elekrisch (16duizend!!! stuks)

twitter.com/colinmckerrache/status/99...

edit; in de USA blaast er langzaamaan ook een andere wind. (enkel de president & wat conservatieve staten lopen wat achter)

cleantechnica.com/2018/05/15/byd-clea...

edit2; Het feit dat elektrische bussen véél minder onderhoud nodig hebben, véél meer km's kunnen maken (3à 5x meer dan een diesel), elektriciteit goedkoper is dan brandstof.... maakt die bussen vaak al goedkoper zijn dan die met verbrandingsmotor. Dus naast het groene imago beginnen de centen nu ook de doorslag te geven. Dan is de keuze snel gemaakt ;)
Apple verwacht van zn toeleveranciers dat die 'groen' zijn.
We zitten aan het begin van de energietransitie & we zitten hier op de 1ste rij met AMG!
Umi1
1
Ik ben niet te stoppen vandaag :P

Nog een link ivm elektrische bussen.
www.bloomberg.com/news/articles/2018-...
Ik denk dat de analisten van Morgan Stanley hun "lithium demand forecast" stillekes mogen aanpassen! Ik zie steeds meer redenen voor een 3 cijferig koersdoel op langere termijn.
Eerst maar naar de 60 zeker... ;)
Tuut
0
Mooi aandeel al ritjes gemaat van 24,50 naar 30
van 34 naar 39 en van 38 naar het huidige koers. maar de stijging is naar mijn idee ook wel gezien door koersdoel verhogingen
door
9 mei 18 Citigroup Smith Barney Kopen € 60,00 0,00%
3 mei 18 Bank Degroof Kopen € 56,00 0,00%
2 mei 18 ING Equity Research Kopen € 55,00 0,00%
11 apr 18 Kempen & Co. Kopen € 51,00

Ik vind 55 echt wel een mooi koersdoel voorlopig voor AMG.
Atoa
1
Aanvulling op bovenstaand bericht:
16 mei Kempen kopen €58
17 mei ABN Amro kopen €59
[verwijderd]
0
@Umi1, kun jij een korte uitleg geven over hoe je aan de hand van de FCF de waarde van het aandeel waardeert? Ik heb sommige uitgebreide posts van je gelezen maar hoe je daadwerkelijk tot waarderingen komt is voor mij een raadsel. Misschien kun je zelfs een spreadsheet of iets in die richting delen? Alvast dank.
[verwijderd]
0
@Umi1 dank weer voor de info!

60, als je lijntje dec 2016 - jan 2018 doortrekt, tegen de achtergrond van alle super positieve ontwikkelingen lijkt me juist, in rap tempo liefst ;)
[verwijderd]
0
presteert lekker dat amg (BCK):

Historische koersen
7 dagen Prijs Verschil % Datum
Hoogste prijs 50,50 -0,69 % 17-5-2018
Laagste prijs 45,80 9,50 % 10-5-2018
30 dagen
Hoogste prijs 50,50 -0,69 % 17-5-2018
Laagste prijs 37,70 33,02 % 17-4-2018
1 jaar
Hoogste prijs 50,50 -0,69 % 17-5-2018
Laagste prijs 22,60 121,90 % 18-5-2017
[verwijderd]
0
Goedeavond,
mijn eerste forumbericht , lees het wel al lange tijd , ben in bezit van 1000 stuks AMG, gekocht op €40,50
Ik heb onlangs de call juni 48 geschreven (10 contracten op 1,05) , mijn vraag is nu , hoe groot de kans is dat deze wordt uitgeoefend? vast iemand van de experts hier op dit forum die me dit kan vertellen...
dader
0
quote:

geldmaker schreef op 17 mei 2018 14:06:

Wel leuk om te lezen dat nieuwe forum leden (zij die boven de 40 zijn ingestapt)het al over hoogtevrees hebben. Zit zelf al vanaf 1980 in aandelen en heb inderdaad aandelen meegemaakt die je na enkele guldens winst toen nog moest dumpen. Zelf een klapper gemaakt met ING vanaf 2,50 naar 16, euro. Zal je mijn misperen maar onthouden.
Heb zelf in het verre verleden AMG voor rond de 5 euro meen ik verkocht en die met 50 cent weer verkocht.
Ja als je alles gewetenhad dan...
Koop zelf altijd een aandeel inderdaad niet verstandig en zat ongeveer een jaar geleden in Shell en ING.
Zag toen de opmars AMG van 19 naar 24 en heb toen mijn eerste stukjes gekocht en MEDE op het lezen van de info van enige forum leden alles op AMG gezet.Indertijd veel gehad aan sommige forumleden zonder andere te kort te doen las ik Viper Zwarte Ridder Tom 3 graag.
Later is ook Umi er bij gekomen en nog enkele posters.
Door hun info heb ik stand gehouden want na de 47 van februari tot de dip van ca 35 stond ook ik op het punt ze te dumpen zag n.l. weer de autoos uit mijn portefeuille rijden.
In die tijd zelf ook veel gepost over de shortes met vooral ook Lanciared. Bij hem kwam ook de boosheid in zijn postings.
Gelukkig bleven de hardliners de lange termijn in het oog houden met als resultaat nu een stevige winst rond de 50..
Zou aan de nieuwkomers met hoogte vrees willen zeggen blijf nog rustig zitten want de kans op 55/60 euro is groter dan 47 euro.
En voor de lange termijn bekijk eens het draadje van okt /nov van vorig jaar met de te verwachtte eindstand van 2018...
.
Suk6 allemaal

Ik had ze voor 14 gekocht en voor 17 verkocht.
Enige goeie wat ik gedaan hebt mijn zoon verteld over amg.
Hij is ingestapt voor 23 daarna bij gekocht 27 en op 34 en nooit verkocht.
Voor de cijfers onder de 40 gekocht en voor 44 verkocht.
Maandag na een gedeelte Pharming verkocht te hebben weer gekocht voor 46.64 en deze gaan eruit voor 54 (643st)
de bolle
0
quote:

speculant65 schreef op 17 mei 2018 19:27:

Goedeavond,
mijn eerste forumbericht , lees het wel al lange tijd , ben in bezit van 1000 stuks AMG, gekocht op €40,50
Ik heb onlangs de call juni 48 geschreven (10 contracten op 1,05) , mijn vraag is nu , hoe groot de kans is dat deze wordt uitgeoefend? vast iemand van de experts hier op dit forum die me dit kan vertellen...

Dat ligt er natuurlijk aan of op die datum de aandelen hoger staan dan €48 Als ze €48 of hoger staan is de kans klein (ik schat 0.5%) dat ze niet worden uitgeoefend.
aandeeltje!
0
quote:

polleke60 schreef op 17 mei 2018 19:07:

@Umi1 dank weer voor de info!

60, als je lijntje dec 2016 - jan 2018 doortrekt, tegen de achtergrond van alle super positieve ontwikkelingen lijkt me juist, in rap tempo liefst ;)
Als je lijntje afgelopen dagen doortrekt kom je weer ergens anders uit. :-)
Ik heb na vandaag een tov beperkte, ca 30% in stukken van normale (long) positie.
De calletjes gjngen weer hard vandaag, natuurlijk een stuk harder dan die paar % + van het aandeel vandaag :-). Alle septembers zijn eruit, die hebben nogal een fluctuatie laten zien de afgelopen tijd.....

Maar eens kijken wat de strategie en verdere portefeuille invulling van AMG wordt. Ik denk dat ik het anders moet gaan invullen...
aandeeltje!
0
@ speculant

Die kans zal aanmerkelijk groter zijn dan toen je de calls schreef....maar ik denk wel kleiner 0,995 zoals de Bolle verwacht.
Umi1
2
quote:

Vetje schreef op 17 mei 2018 18:27:

@Umi1, kun jij een korte uitleg geven over hoe je aan de hand van de FCF de waarde van het aandeel waardeert? Ik heb sommige uitgebreide posts van je gelezen maar hoe je daadwerkelijk tot waarderingen komt is voor mij een raadsel. Misschien kun je zelfs een spreadsheet of iets in die richting delen? Alvast dank.
Ik gebruik een vaste multiple (dus geen DCF-methode) op een voorzichtig berekende FCF in jaar X. Dan kan je van daaruit terug gaan rekenen hoeveel rendement je per jaar minstens wil halen & bepaal je voor jezelf je jaarlijks koersdoel (of een 'range'). Dus stel (lukraak) in 2020 heb ik op basis van de FCF een koersdoel € 70 & we gaan er van uit dat de markt zo'n 9% per jaar aan rendement wil halen.
Dan is het koersdoel voor 2019 -> 70 x 0,91= € 63,7euro
Als de koers dan morgen doorstijgt naar 65 euro & ik weet een ander aandeel waarvan ik vrij zeker ben dat het meer dan 9% per jaar zal opbrengen, zal ik AMG verkopen & het andere aandeel kopen.

Multiples die ik gebruik zijn 15, 18 of 21.
Je kan het ook omdraaien & dan spreken over een FCF yield (%).
Hoe bepaal je welke multiple fair is voor welk bedrijf is dan de vraag? Dat is een mix die bepaald wordt door oa. de groei, marges, moat, cycliciteit van de business, schulden, verhandelbaarheid vd aandelen, marktcap, voorspelbaarheid van de kasstromen, de huidige marktrente...
Bedrijven als Facebook, Alphabet, Microsoft, Accenture... & andere tech noteren zelfs aan hogere multiples dan 21, maar deze groeien sterk (of is toch de verwachting) & hebben vrij voorspelbare kasstromen & een sterke moat (er gaat niet snel een concurrent voor hun komen)

In geval van AMG denk ik dat de markt vrij conservatief denkt, AMG is afhankelijk van grondstofprijzen & dus vrij cyclisch denkt men. Cyclische bedrijven krijgen een lagere multiple.
AMG is marktleider in zowat al hun segmenten en zeker bij Engineering, TiAl & vanadium recycling hebben ze een moat (volgens mij). Nu heeft luchtvaart de voorbije jaren aan belang gewonnen & is goed voor 40% van de totale inkomsten. Dit werd vroeger ook gezien als een cyclische business, maar Airbus & Boeing hebben voor meer dan 6jaar aan backlog... men verwacht dat die industrie 6% per jaar groeit tem 2040, dus minder cyclisch als eerst gedacht!
Daarnaast probeert AMG ook LT contracten af te sluiten (zie Tantalum in het verleden) & nu ook voor Lithium. Als ze voor Lithium & Tantalum LT contracten (5a10jaar) aan vaste prijzen kunnen afsluiten (& waarom niet voor FeV) is een hogere multiple gerechtvaardigd vanwege beter voorspelbare kasstromen.

multiple van 15 komt overeen met een yield van 6,66% (=100/15)
multiple van 18 komt overeen met een yield van 5,55%
multiple van 21 komt overeen met een yield van 4,76%
Hoeveel rendement heb je op een ''investment grade obligatie in euro's'' of op de bank? Juist ja, nada! Dan is bovenstaand risicorendement zeker gerechtvaardigd lijkt me!

Voor AMG gebruik een range tussen 15 & 18. Een 'juist' koersdoel bestaat niet, elke dag veranderen de variabelen! Ik probeer conservatief te zijn, want fouten maken we allemaal...
[verwijderd]
0
Super bedankt dat je de moeite doet voor deze uitleg, het is al een stuk duidelijker. Wat ik nog niet snap is hoe je van bijvoorbeeld een FCF van $95m naar een FV van ~€44 komt. Welke berekening zit hier achter?

Ik gebruik jouw voorbeeld uit het cijfer draadje:

quote:

Umi1 schreef op 2 maart 2018 16:07:

als we niet overdreven conservatief zijn, maar realistisch & zonder extra groei...
FCF 2018 = $ 95M --> Fair value = 40 à 48 euro
FCF 2019 = $ 114M --> FV = 48 à 57,5 euro
FCF 2020 = $ 150M --> FV = 63 à 76 euro
FCF 2021 (indien de helft LCE) = $ 165M -> € 69 à 83 euro.
rendement_zoeker
1
Voor diegene die een beeld willen hebben bij het team achter Lithium plant. Hier het bericht (vertaald met google translate) en een team foto. Weten we aan wie we (deels) deze mooie stijging te danken hebben:
-----------------------------------------------------------------

Openingsceremonie van de AMG Spodumene 01-fabriek.
Het is een enorme trots om deel uit te maken van dit project, dit evenement en dit team. Laat er fabriek 2 en andere projecten komen die deel uitmaken van onze grote uitdaging !!!

Bijlage:
[verwijderd]
0
quote:

Vetje schreef op 17 mei 2018 20:59:

Super bedankt dat je de moeite doet voor deze uitleg, het is al een stuk duidelijker. Wat ik nog niet snap is hoe je van bijvoorbeeld een FCF van $95m naar een FV van ~€44 komt. Welke berekening zit hier achter?

Ik gebruik jouw voorbeeld uit het cijfer draadje:

[...]

En ik kom voor Q1 2018 uit op een FCF van $7,7m. Ik neem aan dat jij in Q3 en Q4 uitgaat van extra FCF door de opbrengst van spodumene I? En hoeveel reken je voor de capex van spodumene II gedurende H2 2018?

(Ik leer tijdens mijn opleiding over het belang van FCF en probeer alles te begrijpen)

Bijlage:
1.137 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 53 54 55 56 57 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 29 apr 2024 17:35
Koers 22,340
Verschil +0,460 (+2,10%)
Hoog 22,340
Laag 21,900
Volume 164.778
Volume gemiddeld 240.396
Volume gisteren 313.927

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront