Forum: TomTom » TomTom Juni 2019 - in de aanloop naar Q2 | Belegger.nl

TomTom Juni 2019 - in de aanloop naar Q2

1.563 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Pieterkels
3
Het wordt tijd om vooruit te kijken en te stoppen met de asset for cash discussies, de aandelen zijn ingenomen en de cash staat op de rekening en of is inmiddels gespendeerd.

Met dank aan bokito tariff Trump is het kommer en kwel op de beurs en het ziet ernaar uit dat wij hier voorlopig nog niet van verlost zijn en krijgt TomTom zoals we al jaren gewend zijn ruimschoots zijn deel.

Persoonlijk ben ik benieuwd of de forse afname van het aantal vrij verhandelbare aandelen een nog groter volatiel gedrag zal vertonen, aandeel geniet weinig vertrouwen in de markt en geeft geen wachtgeld maar aan de andere kant legt de toenemende aanwas van cash een behoorlijk fundament.

Allemaal ingrediënten welke lucratief kunnen zijn om in dit aandeel te handelen, een target positie aanhouden om niet met lege handen te staan wanneer onverhoopt een hand uit de hemel zich aandient en bij dalingen door de marktsituatie of berichtgeving extra stukken innemen en deze extra stukken bij een opleving van de koers met winst laten gaan.

Vooralsnog gaan omzet en winst niet dusdanige vormen aannemen die in verhouding staan tot de 5 ‘a 6 miljard aan investeringen die TomTom door de jaren heen heeft gedaan in de A&E divisie waardoor naar ik verwacht de koers van het aandeel de komende maanden, jaar geen grote sprongen voorwaarts gaat maken. Of het moet zijn dat de hand uit de hemel zicht aandient en met een goudgerand bod ons verlost van de aandelen TomTom die wij al jaren, de een meer dan de ander koesteren!

Zonder tussentijdse berichten van collega’s, concurrenten of onrustzaaiers moeten we het doen met de bokito tariff Trump perikelen totdat de cijfers van het 2e kwartaal weer voor reuring op dit aandeel kunnen zorgen!
JvH
0
quote:

Pieterkels schreef op 1 jun 2019 om 03:57:


Of het moet zijn dat de hand uit de hemel zicht aandient en met een goudgerand bod ons verlost van de aandelen TomTom die wij al jaren, de een meer dan de ander koesteren!



De kaarten zijn gewild, verwacht binnen niet al te lange tijd een bod.
tatje
0
1 juni en ik zit nog niet in Spanje.

We nemen het volgende :

Q1 liet een groei zien van 14%
2018 liet een omzet zien van 686
martinmartin laat de opex 4 maal 135 worden voor 2019 is 540
De gross margin was in Q1 72%

Mijn uitgangspunten.
- groei in 2019 tov 2018 8,5%, dus geen 14% uit Q1
- omzet 2018 een gegeven 686.
- opex zet ik ook op 540 ipv de outlook 550.
- de gross margin in Q1 72% zet ik voor heel 2019 op 73%

Tja en dan maar rekenen :-)

686 maal 1,085 = 744 gross margin 73% = 543 opex 540 EBIT 3 positief.

Zeg niet dat het luchtfietsen is.

Ik verwacht dus zelfs in 2019 een positieve ebit in tegenstelling tot de outlook 2019 die van 675 maal 70% 472,50 opex 555 ebit NEGATIEF 82,50 miljoen uitgaat.

De outlook 2019 gaat uit van een stijging A en E van 15%, 2018 tov 2017 was 12% met een ondermaatse Enterprise.
De outlook 2019 gaat uit van een daling in Consumer van 22%, 2018 tov 2017 liet een daling van 23% zien.

Dus de percentages in de outlook 2019 tov 2018, lijken op 2018 tov 2017.

Maar in 2017 hadden we nog 45 sports en in 2018 was Enterprise door redenen tegenvallend.

Maar Harold en Taco kunnen van de outlook 2019 altijd zeggen, kijk maar naar 2018 tov 2017, hebben zich al ingedekt.

Super maar dan ook super voorzichtig, met een bepaalde reden, ik weet het niet !!!
tatje
0
In 2015 zei Harold het volgende !

TomTom hoeft niet per se in één stuk te blijven, zegt hij. „Kaarteninformatie is belangrijk voor andere divisies van TomTom. Maar het is denkbaar dat dat contractueel geregeld kan worden.” Een constructie waarbij TomTom een licentie houdt voor zijn eigen kaarten.

Hoe lang is TomTom nog zelfstandig? „We zijn erop gericht om zelfstandig een slag te maken, en dat kan ook. Maar sommige marktbewegingen hou je simpelweg niet tegen.”


Dus Harold zei daar iets bijzonders.

TomTom hoeft niet per se in één stuk te blijven, zegt hij. „Kaarteninformatie is belangrijk voor andere divisies van TomTom. Maar het is denkbaar dat dat contractueel geregeld kan worden.” Een constructie waarbij TomTom een licentie houdt voor zijn eigen kaarten.

Ze hebben het momenteel dus andersom gedaan.
TTT verkopen en een licentie met Bridgestone afgesloten voor de kaarten.

Maar als ze nu A en E verkopen, dan hebben ze een licentie nodig voor Consumer, als ze dat zelf houden :-)

Ik denk gewoon dat Consumer markten gebruikt, waar veel niche is en dus veel grote jongens niet in willen.

Consumer, waar Corinne haar zin doordreef met sports, teruglopend PND voor autos, maar vette groei in andere niche produkten, zoals Bridge Hub Pnd voor scooters motors en caravans.

Corinne we gaan nu stoppen met sports want dat kost nog altijd 70 miljoen per jaar.
Stoppen we met sports dan kunnen we wel het hele impairment Consumer 169 miljoen ineens opvoeren.
Straks beginnen we weer gewoon met een afgeslankt sports, want alle kennis en patenten houden we.

We nemen dus straks alle locatie technologie in licentie voor Consumer, want laten we eerlijk zijn, de niche markten in Consumer kunnen we aan.

Maar de zelfrijdende auto daar duikt straks de hele top van Oems en Techbedrijven op, dassss alleen een brug te ver.

Dan kunnen uitspraken uit 2015 ineens weer heel actueel worden.

Ze hoeven alleen A en E te verkopen en de kaarten in licentie voor Consumer nemen.

A en E verkopen en de uitspraak van Harold uit 2015 is een feit :-)

Prettige dag verder, want heb het druk :-)
Was here
0
Dat is ook wat ik verwacht. Ik verwacht dit jaar nog een riant bod. HG laat geen andere ceo toe en ik denk dat ze het avontuur willen afsluiten.

Het verloopt volgens plan. Het duurt iets langer dan ik gehoopt had. Eerst verkoop ttt en dan de rest.

Ik volg de koers niet actief. Of de koers op 6 of 10 staat is niet belangrijk. Het enige dat belangrijk is is de hoogte van het bod. Ik verwacht minimaal 3miljard euro.

quote:

JvH schreef op 1 jun 2019 om 07:02:


[...]

De kaarten zijn gewild, verwacht binnen niet al te lange tijd een bod.
TimCh
0
quote:

Was here schreef op 1 jun 2019 om 13:25:


Dat is ook wat ik verwacht. Ik verwacht dit jaar nog een riant bod. HG laat geen andere ceo toe en ik denk dat ze het avontuur willen afsluiten.

Het verloopt volgens plan. Het duurt iets langer dan ik gehoopt had. Eerst verkoop ttt en dan de rest.

Ik volg de koers niet actief. Of de koers op 6 of 10 staat is niet belangrijk. Het enige dat belangrijk is is de hoogte van het bod. Ik verwacht minimaal 3miljard euro.

[...]


Dat zou dus een bod van minimaal 22 euro impliceren...
Benjamin G.
1
Uit uitkeringsdraadje naar het juni draadje. Past beter bij een inhoudelijke redeneerlijn die hier wordt voortgezet.

-----------------
Een bruikbare analyse van de omzet in (HD)maps ben ik nog niet tegengekomen. In marktanalyses worden bijvoorbeeld vaak ook componenten leveranciers meegenomen of aanpalende diensten die niet direct zijn te herleiden tot Here of TomTom. Dan wordt het appels met peren vergelijken.

Zie ook onderstaande link
www.marketsandmarkets.com/PressReleas...

Ik weet de omzet van Here niet in automotive. Die van TomTom gaat over 2019 rond de 325 miljoen bedragen. Betekent een totale omvang van de markt van 1,3 miljard. Een CAGR van 17,1% lijkt over de gehele markt (dus inclusief alle appels en peren haalbaar).

De huidige markt (appels en peren) is 9,3 miljard euro groot en groeit naar circa 20 miljard in 2023. Is de markt waar TomTom en Here zich in begeven dan circa 14% van de totale appels en peren markt? Als dat zo is dan is de markt in 2023 circa 2,8 miljard groot.

De groei over 2019 in automotive van TomTom is circa 45%. Als ze de groei in de markt hadden gevolgd dan was de omzet gegroeid naar 265 miljoen in plaats daarvan hebben ze extra marktaandeel weten te behalen van 60 miljoen euro (265+60=325 miljoen euro). Een groei in marktaandeel ten opzichte van het totaal van 1,3 miljard van 5%?

Aardig bewijs voor de sterke concurrentiepositie van TomTom. Tenminste als die 17% CAGR ook geldt voor de markt van Here en TomTom.

Hoeveel marktaandeel moet TomTom behalen om in 2023 1 miljard omzet te halen in automotive? Dat is 1/2,8 = circa 35% en dat lijkt haalbaar. Dit zou met omzet in licensing en consumer moeten resulteren in een wpa van rond de 2 euro. Wellicht ben ik wat optimitisch met (slechts) 600 miljoen euro aan kosten. En ga ik teveel uit van schaalbaarheid. Als de kosten 750 miljoen euro bedragen dan resteert een wpa van rond de 1,10.

Een aandelenkoers van 20 euro in 2023 lijkt mij gerechtvaardigd. Een jaarlijks rendement vanaf de huidige koers van acht euro van tussen de 20% en 25%. Afhankelijk of je rekent met een vierjarig of vijfjarig perspectief.
sjeroen
0
Ik kreeg een mail van lynx:

Symbol Shares Purchased Purchase Date Shares Sold Sales Date
TOM2 63,985 24-MAY-2019

Iemand enig idee waarom ik dat gekregen heb? Het gaat maar om nog geen 64000 aandelen.


JvH
0
quote:

TimCh schreef op 1 jun 2019 om 13:59:


[...]

Dat zou dus een bod van minimaal 22 euro impliceren...


Zal wel op 12,5 a 13,5 uitdraaien.
Makita
0
harde winst
0
Als de tent verpatst wordt krijg je hooguit nog een tientje voor wat er nog van je aandelen over is.
Was here
0
Hoe is het met de heer Overbeek bij Here? In het begin was hij luid en duidelijk aanwezig. Ik hoor en lees nog weinig van hem. Iemand een idee?
TimCh
0
ik denk dat de hoge heren van daimler hem de duimschroeven hebben aangedraaid.... en terecht bij een dergelijke performance... grundlichkeit is de duitsers wel toe te vertrouwen.
tatje
1
Tja.

Ik ga er nog steeds vanuit dat het bericht van reuters in maart 2018 waar was.

Tom Tom heeft de hulp ingeschakeld van de DB om te helpen bij de verkoop van het hele bedrijf of een minderheidsbelang.

Waarom.

- april 2017 Wakkie tekent voor nog 2 jaar, dus tot april 2019, geen 4.
- juli 2017 sports under review, werd dus stoppen.
- impairment heel Consumer 169 miljoen.
- aandelen inkoop voor de opties, dus geen verwatering 1
- Pontjes halen aandelen uit Flevo naar 4 maal prive ( aanname )
- feb 2018 belachelijke outlook, die 2 maal moest worden bijgesteld.
- maart bericht Reuters
- Harold bij BNR : dus Reuters zuigt het uit de duim, ha ha dat wil ik ook niet zeggen.
- ik denk dus dat de koper ( s) TTT niet wilde hebben en Consumer ook niet, maar ik denk dat daar al een oplossing voor is, Founders eventueel hun kinderen.
- minderheidsbelang bv Microsoft 10% gaat hem niet worden, was dan allang gebeurd.
- De Koper heeft allang een belang kunnen opbouwen, met behulp van Apple Google en Volvo, dus ook hier geen verwatering :-)
- Ik denk dat DNB een dubieuze rol speelt.

De ballen voor vandaag, heb een grote pa tat ten fuif :-)

OH ja , Tom Tom gebruikt de cloud van Microsoft.

Microsoft heeft alle locatietechnologie van Tom Tom in licentie.

Microsoft is erg actief in de cloud technologie voor de automotive industrie.
ze hebben ook een grote samenwerking aangekondigd met Volkswagen, maar Microsoft heeft niet de in - car technologie die daar bij hoort.

"" Tom Tom wel ? ""

Staat gewoon in de minutes van de Bava maart 2019.
Was here
0
Ik denk dat Daimler niet blij is met Overbeek. Het toetreden van nieuwe investeerders is (voorlopig) mislukt. Daarentegen moest daimler de portemonnee opnieuw trekken. Daimler heeft zelf genoeg problemen (autonoom, connectiviteit en electrificatie).

En dan komt overbeek nog ff langs en vraagt om extra geld.

Overbeek vertelde dat hij niet bang was voor tt, maar voor big tech. Dat begrijp ik.

Microsoft koopt tt voor 2020 en dan meneer Overbeek?Waar je bang voor bent gaat uitkomen.
Drs P.
0
Makita
0
JIBA
0
Zie op twitter dit, maar niet waarom TT in het nieuws zou zijn, iemand een idee?

@beursbazen
43 min.43 minuten geleden
Meer
#BoeingCompany, #AirFranceKLM en #TomTom zijn vandaag in het nieuws. Lees meer op www.beursbazen.nl .
tatje
0
De muizen hebben even mogen dansen.

Is de kat nu terug.

marshall waze al sinds okt 2018 als laatste onder de 0,5%.

Wat weten shorters dan wat wij niet weten.

Loopt Tom Tom volgens de shorters gevaar te worden overgenomen.

Je zal maar short zitten met andermans aandelen en pats de koers gaat van 8 naar 20.

Dat kost veel duiten voor de shorter.

Je ziet het in de morgen, zijn wat kopers, ff laten uitrazen, boekje bestuderen en koers lager zetten door tussen de bied en de laat vestzak broekzak te doen en links en rechts kleine uitstappers oppikken.

Voor iemand !!
1.563 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 75 76 77 78 79 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 15-okt-19 17:35
Koers 10,268
Verschil +0,054 (+0,53%)
Hoog 10,370
Laag 10,136
Volume 575.647
Volume gemiddeld 421.934
Volume gisteren 387.781