Renewi « Terug naar discussie overzicht

Renewi - 2023: weer het meest circulaire bedrijf op de beurs

1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 » | Laatste
voda
1
Beursblik: Degroof verhoogt koersdoel Renewi

Naar 10,90 euro.

(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercan heeft het koersdoel voor Renewi verhoogd van 10,00 naar 10,90 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek donderdag uit een analistenrapport van de bank.

Degroof Petercam betoogde daarin dat Renewi de afgelopen jaren 30 tot 50 procent lager noteerde ten opzichte van sectorgenoten. De reden hiervoor was volgens analist Joren van Aken een ondermaatse omzetgroei, lager dan gemiddelde marges en een relatief hoge schuld.

Maar de bank denkt dat Renewi in een nieuwe fase is aanbeland na de verkoop van UK Municipal en het herstel bij ATM. Dit zou volgens Van Aken moeten leiden tot een verbetering van de winstgevendheid en het rendement op het geïnvesteerde kapitaal.

Degroof Petercam heeft in de taxaties voor 2028 een EBIT-marge van 8,3 procent tegen 6,4 procent voor 2023 en een ROIC van 11,0 procent tegen 2,4 procent gemiddeld tijdens de periode 2019 tot en met 2023.

De bank geeft er de voorkeur aan als Renewi zich richt op verbetering van de winstgevendheid en productiviteit van de kernactiviteiten in plaats van op overnames om zo de omzet op te stuwen naar de doelstelling van het bedrijf van 3 miljard euro. Ook zou Renewi de vrije kasstroom volgens de analist beter kunnen gebruiken om de schulden te verlagen en aandeelhouders te belonen.

Het aandeel Renewi noteerde donderdag op een rood Damrak 0,3 procent lager op 7,00 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
mercurius-adept
0
quote:

voda schreef op 7 december 2023 09:39:

...
De bank geeft er de voorkeur aan als Renewi zich richt op verbetering van de winstgevendheid en productiviteit van de kernactiviteiten in plaats van op overnames om zo de omzet op te stuwen naar de doelstelling van het bedrijf van 3 miljard euro.

Ook zou Renewi de vrije kasstroom volgens de analist beter kunnen gebruiken om de schulden te verlagen en aandeelhouders te belonen.
...
:)
aextracker
0
quote:

SEVA_ schreef op 7 december 2023 09:47:

Dalen op een koersdoel van 50% hoger ;)
Om van smeulend en riekend afval een glanzende goudmijn te maken is toch echt meer schaalbare marge nodig.
Voorlopig blijft het achter de kar van hoopvolle verwachting aanhobbelen bij dit aandeel.
Misschien zijn de andere sectorgenoten simpelweg te hoog gewaardeerd of veel beter\efficienter georganiseerd dan RENEWI.
De 3 Mrd omzet leest als "best veel".
Maar hoe verhoudt het zich tot de peers in de sector binnen Europa (Frankrijk, BRD & UK) ?
K. Wiebes
1
..."Maar de bank denkt dat Renewi in een nieuwe fase is aanbeland na de verkoop van UK Municipal"...

Dat zal dan toch moeten zijn ..."zál belanden na de verkoop"... Of heb ik iets gemist?

Ik neem overigens aan dat hiérop, reeds door hen is geanticipeerd:
nos.nl/artikel/2500635-toch-vrachtwag...
K. Wiebes
0
Ik hoop overigens dat de opname in de AScX ertoe zal leiden dat wat meer analisten
Renewi gaan volgen.
Stork 49
1
MOERDIJK - De Arbeidsinspectie doet geen nader onderzoek naar het ongeval afgelopen dinsdag bij afvalverwerker Renewi in Moerdijk.
Krentenmenten
1
quote:

aextracker schreef op 7 december 2023 10:17:

[...]

Om van smeulend en riekend afval een glanzende goudmijn te maken is toch echt meer schaalbare marge nodig.
Voorlopig blijft het achter de kar van hoopvolle verwachting aanhobbelen bij dit aandeel.
Misschien zijn de andere sectorgenoten simpelweg te hoog gewaardeerd of veel beter\efficienter georganiseerd dan RENEWI.
De 3 Mrd omzet leest als "best veel".
Maar hoe verhoudt het zich tot de peers in de sector binnen Europa (Frankrijk, BRD & UK) ?
Het behalen van een positie op de Nederlandse ((en/of BE**LUX - GB) markt door een buitenlandse partij, is lastig. Een overname van Renewi is eenvoudige oplossing. Marge is om die reden ondergeschikt.

Voor de zelfstandigheid, en waarde-creatie is marge- en omzetverbetering noodzakelijk!

Echter de directie heeft kennelijk zeer goede redenen gehad (corperate governance is ook hiervan toepassing) om de gedane bod en verhoogde bod pertinent af te wijzen. Geen enkele bestuurder zet zijn carriere in de waagschaal, als het laaghangend fruit binnen handbereik is.
aextracker
0
quote:

Krentenmenten schreef op 9 december 2023 07:57:

[...] Het behalen van een positie op de Nederlandse ((en/of BE**LUX - GB) markt door een buitenlandse partij, is lastig. Een overname van Renewi is eenvoudige oplossing. Marge is om die reden ondergeschikt.

Voor de zelfstandigheid, en waarde-creatie is marge- en omzetverbetering noodzakelijk!

Echter de directie heeft kennelijk zeer goede redenen gehad (corperate governance is ook hiervan toepassing) om de gedane bod en verhoogde bod pertinent af te wijzen. Geen enkele bestuurder zet zijn carriere in de waagschaal, als het laaghangend fruit binnen handbereik is.
Blijkbaar denkt het zittend RENEWI management dat het idd tegen een hogere multiple later kan worden overgenomen.
bedenk daarbij wel, dat het in NL\B gaat over "beperkte schaal" .
Marge maken op een te kleine schaal als basis in een over gereguleerd landje waar de politiek voorop wil lopen in vergroening vanaf de bron en bestaanszekerheid voor allen wil blijven bieden.
Het flexibiliseren van publieke heffingenstelsels voor afvalstoffenheffing zal men alhier strak in de jat willen houden. Verwacht daar weinig ruimte. Overnames derhalve beter op de wat liberalere markten orienteren, die bovendien meer afval(schaal) in huis hebben. denk bijv. aan Spanje, Italie, Polen etc.

Polderen en recyclen gaat volgens mij niet zo snel en kent een beperkt draagvlak.

Voorlopig staat het aandeel weer < 7 euri's en is de hype van hoop op veel meer weer even voorbij gewaaid.
Benieuwd wat RENEWI straks over 2023 in de boeken zet.
Als ze al veel laaghangend fruit zien hangen, dan vraag ik mij af hoe lang welk fruit bij RENEWI heeft mogen bloeien alvorens er een vruchtje zichtbaar werd. Ik zie nog weinig meer fruit, dan in groen afvalstromen verdwijnen.
mercurius-adept
0
quote:

aextracker schreef op 11 december 2023 18:27:

[...]
Als ze al veel laaghangend fruit zien hangen, dan vraag ik mij af hoe lang welk fruit bij RENEWI heeft mogen bloeien alvorens er een vruchtje zichtbaar werd. Ik zie nog weinig meer fruit, dan in groen afvalstromen verdwijnen.
je meent het vast niet heel serieus, maar hier laaghangend fruit = "de schulden verlagen en aandeelhouders belonen"
Bracar
1
mercurius-adept
0
quote:

Bracar schreef op 12 december 2023 13:47:

Renewi investeert in elektrificatie van één van de grootste vrachtwagenvloten van Nederland

www.renewi.com/nl-nl/over-renewi/onze...
-Renewi neemt zijn elfde batterij-elektrische vrachtwagen in gebruik
-In Nederland rijden er momenteel ruim 1.250 vrachtwagens van Renewi

-Momenteel rijden er in Nederland ongeveer 900 uitstootvrije vrachtwagens rond
-Vanaf 1 januari 2025 voeren namelijk ruim 25 grote gemeenten zero-emissiezones in
K. Wiebes
1
Eerste helft 42 cent netto. Tweede helft zóu beter worden; maar vooruit: nóg 'ns 42 cent.
84 Cent netto voor 't jaar: KW8 = 6,72.

Beetje slappies allemaal. Zéker wanneer ze dus inderdaad zouden doorgroeien.
Bracar
1
1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 jul 2024 17:35
Koers 7,900
Verschil -0,220 (-2,71%)
Hoog 8,160
Laag 7,850
Volume 125.246
Volume gemiddeld 65.835
Volume gisteren 13.576

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront