PostNL « Terug naar discussie overzicht

Postnl januari 2024

1.375 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 ... 65 66 67 68 69 » | Laatste
Trader Stef
2
To the point Jeli.
Zonder richtinggevend nieuws lijkt een ieder zich voor te bereideden op een dramatisch 2024 voor PNL.
Althans dat is wat de koers suggereert.
Ik had meer gestaffeld moeten kopen maar dat druist tegen m'n natuur.
Na bekendmaking van resultaten Q3, 2023, de directe afstraffing en al een behoorlijke daling vanaf vorig jaar september had ik het idee dat het meeste venijn eruit was. Nee dus!
Enfin, de boel ligt op de plank en we zullen het meemaken.
Jeliazkov
1
Ik ben ook te ongeduldig geweest, Stef. Laagste koop was op 1.46, terwijl ik al wel rekening hield met terug naar 1.30 op basis van pakweg 60 a 70 miljoen (mogelijke) winst over 2023.
Btw: ik zit zo af en toe het orderboekje te bekijken en geen / nauwelijks particuliere handel. Op precies hetzelfde moment dat er een hoger bod komt, verdwijnt de laagste laat. Louter geregisseerde handel.
Trader Stef
0
Ja , mee eens.
Ze verbloemen het niet. De handel lijkt gecoördineerd cq geregisseerd.
Drie a vier spikes van 150K -200K handel per dag. Tijd genoeg voor controle.
Een aandeel als PNL is hier uitermate geschikt voor. Maarre, dat wist ik ook voordat ik instapte!
De kunst is je voordeel ermee te doen.
Ik zit er heel substantieel in met een uiteindelijke GAK van 1,455. Sta nu ruim op verlies!
prince john
3
Goedemorgen allemaal,

dit zijn de cijfertjes die je kunt terugvinden op de site van Postnl:
FY23 E
consensus
Omzet
Parcels 2.301
Mail in the Netherlands 1.381
PostNL Other 234
Intercompany -720
Totale omzet 3.215

Genormaliseerd bedrijfsresultaat
Parcels 73
Mail in the Netherlands 54
PostNL Other -15
Totaal genormaliseerd bedrijfsresultaat 114

Vrije kasstroom 28

Volumeontwikkeling pakketten 2,6%
Volumeontwikkeling geadresseerde post Nederland -9,0%

...gebaseerd op schattingen van 9 analisten; consensus is de mediaan van hun schattingen

...beetje knip & plakwerk ;)

Succes !

mvrgr,

John
Trader Stef
1
Hierbij.

quote:

Trader Stef schreef op 16 januari 2024 13:01:

In mijn parttime rol als analist schrijf ik dan toch omzet Q4, 2023 naar 968 mln, EBIT naar 91 mln, marge 9,4%.
Hmmmm, nou ja, t zou mooi zijn.
Een beetje Corona kwartaal!
prince john
0
...vervolg:

Analisten schattingen;):

ABN AMRO Stefano Toffano Neutraal EUR 1,75 7 nov 2023
Bank of America Muneeba Kayani Underperform EUR 1,40 4 apr 2023
Barclays Capital Marco Limite Underweight EUR 1,45 7 nov 2023
Degroof PetercamFrank Claassen Houden EUR 1,75 6 nov 2023
INGMarc Zwartsenburg Houden EUR 1,45 4 dec 2023
JefferiesDavid Kerstens Houden EUR 1,50 7 nov 2023
KBC Securities NVMichiel Declercq Houden EUR 1,70 7 nov 2023
KeplerCheuvreux Nikolas Mauder Houden EUR 2,00 15 aug 2023
UBSIvar Billfalk-Kelly Neutraal EUR 1,90 8 aug 2023

Bijgewerkt op 4 december 2023/14:15 uur...

Succes !

mvrgr,

John,

ps...dit staat ook op de site v Postnl...
Trader Stef
0
Iets minder als de consensus vd analisten. Ik denk dat de EBIT dicht bij de afgegeven bandbreedte 100 -130 mln ligt.
Incl Q4 komt ie dan op 105 mln vh jaar.
Trader Stef
0
Sorry, onderkant bandbreedte.

quote alias=Trader Stef id=15151921 date=202401171145]
Iets minder als de consensus vd analisten. Ik denk dat de EBIT dicht bij de afgegeven bandbreedte 100 -130 mln ligt.
Incl Q4 komt ie dan op 105 mln vh jaar.
[/quote]
Jeliazkov
0
Op viltje: 105 miljoen op jaarbasis = 20 cent pa = 12 cent dividend - 6 (interim 2023) = 6 cent dit voorjaar + 4 cent interim najaar.
prince john
1
quote:

Jeliazkov schreef op 17 januari 2024 13:08:

Op viltje: 105 miljoen op jaarbasis = 20 cent pa = 12 cent dividend - 6 (interim 2023) = 6 cent dit voorjaar + 4 cent interim najaar.
...volgens schattingen van "de analisten": 8,0 '23 / 13,0 '24 / 16,9 '25...in centen ;)

mvrgr,

John
Trader Stef
0
Uitgaande van een EBIT van 105 mln is PNL nu 6,2 maal EBIT waard.
Zeker laag maar niet absurd.
Als PNL haar EBIT verdubbeld gaat de waarderingsfactor wellicht naar het sectorgemiddelde van 8,9.
Verdubbeling EBIT is nou niet meteen een onmogelijke opgave.
Bij een omzet van 3,2 miljard is een EBIT van 210 mln nog steeds maar 6,6%.
Enfin, waarde in dit scenario, 8,9X210 mln=1,87 miljard k.o.m. 3,78 per aandeel.
Niet uitgesloten scenario en iets voor ogen te houden voor de aandeelhouder die momenteel moet aanzien wat er passeert.
GLTA
win some...
0
quote:

Trader Stef schreef op 17 januari 2024 14:05:

Uitgaande van een EBIT van 105 mln is PNL nu 6,2 maal EBIT waard.
Zeker laag maar niet absurd.
Als PNL haar EBIT verdubbeld gaat de waarderingsfactor wellicht naar het sectorgemiddelde van 8,9.
Verdubbeling EBIT is nou niet meteen een onmogelijke opgave.
Bij een omzet van 3,2 miljard is een EBIT van 210 mln nog steeds maar 6,6%.
Enfin, waarde in dit scenario, 8,9X210 mln=1,87 miljard k.o.m. 3,78 per aandeel.
Niet uitgesloten scenario en iets voor ogen te houden voor de aandeelhouder die momenteel moet aanzien wat er passeert.
GLTA
Niks is onmogelijk, maar een verdubbeling van de Ebit lijkt me voor 2024 sowieso niet te gaan lukken. Bij Pakketten is de groei momenteel single digit. Postnl verliest hier marktaandeel, dus qua prijs is er niet veel mogelijk. De Post zal ook dit jaar in omzet blijven krimpen. Qua prijs is er misschien iets meer mogelijk, maar ook hier is DHL zijn intrede aan het doen door met brievenbuspakjes en zwaardere brieven de krenten uit de pap te vissen. Blijft over snijden in kosten. Hier is nog wel wat mogelijk. Maar om dit substantieel te laten bijdragen aan een verdubbeling van de Ebit is het nodig om het aantal bezorgdagen terug te brengen. Dit ligt in eerste instantie bij de politiek en zal dit jaar niet meer plaats gaan vinden.

Ik denk dat je al heel blij mag zijn als de ebit in 2024 gelijk blijft aan 2023. Wellicht kan ie in 2025 naar 150 mio en in 2026 naar 200 mio. Maar dan moet het management wel de juiste dingen doen en daar heb ik mijn twijfels bij.
perry1
0
Het management is niet ingesteld op de harde wetten van de commercie , ze doen veel goed behalve waar het bij een BEDRIJF om gaat en dat is geld verdienen.
Trader Stef
0
Ik begrijp je standpunt WS en het is goed onderbouwd.
Ik had het niet specifiek over 2024 en ik denk dat je een hogere omzet als 3,2 miljard nodig hebt om tot zeg maar 200 mln EBIT te geraken. Iets meer agressiviteit in de markt zou welkom zijn. Het volume van het brood laten eten heeft lang genoeg geduurd.
Het ging me om de gedachtengang en het vertrouwen cq hoop dat we deze gematigde doelstelling toch minimaal van PNL mogen verwachten.
Het management van PNL is aangetrokken om bovenstaande (minimaal) te bewerkstelligen.
De raad van bestuur van PNL is de zwakke factor. Die laat het op z'n beloop en had al sinds vele jaren moeten ingrijpen.
In die zin heeft de Covid periode veel zand in de ogen gestrooid.
Ik heb op basis van deze thesis de beslissing genomen om in te stappen.

PS.
Je kunt om marktaandeel terugwinnen he. Daar hoor ik niemand over. Waarschijnlijk omdat niemand denkt dat het huidige management daartoe in staat is.
Desnoods heb je 3,6 miljard omzet nodig om tot 200 mln EBIT te geraken.
Als je dit kan uitleggen begrijpt de markt dat en krijg je een realistischer waardering. Niets doen is niet langer een optie.
upsidedown
0
quote:

Trader Stef schreef op 17 januari 2024 15:30:

Ik begrijp je standpunt WS en het is goed onderbouwd.
Ik had het niet specifiek over 2024 en ik denk dat je een hogere omzet als 3,2 miljard nodig hebt om tot zeg maar 200 mln EBIT te geraken. Iets meer agressiviteit in de markt zou welkom zijn. Het volume van het brood laten eten heeft lang genoeg geduurd.
Het ging me om de gedachtengang en het vertrouwen cq hoop dat we deze gematigde doelstelling toch minimaal van PNL mogen verwachten.
Het management van PNL is aangetrokken om bovenstaande (minimaal) te bewerkstelligen.
De raad van bestuur van PNL is de zwakke factor. Die laat het op z'n beloop en had al sinds vele jaren moeten ingrijpen.
In die zin heeft de Covid periode veel zand in de ogen gestrooid.
Ik heb op basis van deze thesis de beslissing genomen om in te stappen.

PS.
Je kunt om marktaandeel terugwinnen he. Daar hoor ik niemand over. Waarschijnlijk omdat niemand denkt dat het huidige management daartoe in staat is.
Desnoods heb je 3,6 miljard omzet nodig om tot 200 mln EBIT te geraken.
Als je dit kan uitleggen begrijpt de markt dat en krijg je een realistischer waardering. Niets doen is niet langer een optie.
Hoe kan het dat het management van die erg positieve verwachtingen heeft gehad, vraag ik mij af. Heb jij daar gedachtes over? Van de ene kant zit er wel wat in, hoge energielasten in 22 en 23, oorlog oekraine had blijkbaar effect, wat ik las was dat een hoop uitgaven in coronatijd al waren gedaan etc.
Trader Stef
0
Verwachtingen en PNL is een drama.
Zelfs voorspellingen voor de korte termijn gaan de mist in.
Hier zou je voor de aardigheid eens wat VEB berichten over moeten lezen.
Bovendien gaan ze hier heel nonchalant me om. Zeer ergelijk.
1.375 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 ... 65 66 67 68 69 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 21 jun 2024 16:34
Koers 1,344
Verschil -0,038 (-2,75%)
Hoog 1,377
Laag 1,342
Volume 775.111
Volume gemiddeld 1.946.649
Volume gisteren 751.744

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront