Ontex « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tordan schreef op 22 januari 2024 09:14:

[...]
Jouw aannames stroken niet echt met de resultaten van de afgelopen kwartalen. De desinvesteringen heb je wel een punt bij.

quote:

keffertje schreef op 19 januari 2024 16:06:

[...]
Heb twee rapporten boven tafel.

quote:

keffertje schreef op 22 januari 2024 07:25:

[...]
Wat de mixed bag op 8 februari volgens mij bevat:
* operationele margeverbetering maar niet > 10%
* schuldreductie gaat verder maar niet onder 3xebitda
* de gebruikelijke negatieve valutaresultaten
* nabetaling mexico wordt kleiner dan 39 miljoen
* nog geen verkoop alg en pak
* veel belangstelling bra en tur maar afronding eind 2024
* voorzichtige outlook

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 22 januari 2024 14:06:

[...]Uit belangstelling : hoe kom je aan deze (professionele) rapporten ? Ik geef een jaarlijks behoorlijk wat geld uit aan diverse beleggingsinfo maar kom amper aan professionele analyses (en zeker niet van Ontex want die wordt nauwelijks gevolgd).

quote:

keffertje schreef op 22 januari 2024 15:33:

[...]
Via (meer) gefortuneerde zakenrelaties, die ik ook ondersteun, vandaar dat ik ze soms mag inzien of hebben, maar altijd met de afspraak inzake vertrouwelijkheid.

Ze geven doorgaans overigens alleen een inkijje hoe de verschillende zakenbanken er naar kijken. Om het belang maar gelijk te bagatelliseren: ze gebruiken allemaal dezelfde waarderingsmodellen (zoals DCF, multiples op EPS en EV/Ebitda), maar ze stoppen er andere verwachtingen (parameters) in, dus dan komen ze op sterk verschillende uitkomsten. Jij en ik kunnen dat ook, mede omdat we allemaal geen glazen bol hebben.

Wat ik interessantere info vind is de mededeling van het bedrijf zelf, tijdens dat event van KBC, dat het koersdoel van 15 (voor 2026) gebaseerd is op interne verwachtingen van het management voor de komende jaren, dus als ze de verwachtingen waarmaken....

quote:

trikkie schreef op 24 januari 2024 18:58:

gezien het koopkracht verlies, zullen er best mensen zijn geweest die van een A merk naar een huismerk zijn overgestapt.
en als het ook nog bevalt zullen ze deze blijven kopen

quote:

Wall Street Trader schreef op 25 januari 2024 15:09:

I have been talking with IR from Ontex.

Here's a summary:

For the Brazilian and Turkish activities, the process was relaunched at the end of 2023 and discussions with potential candidates are underway.

There is still no guarantee that a deal will be signed in Q1.

The sale of the Mexican activities has largely been completed. Ontex received the cash in May 2023, but there are still some closing adjustments that need to be completed.

An agreement has been reached for the Algerian and Pakistani activities, but the sale has not yet been completed because they are waiting for the necessary authorizations. They again stated that the proceeds from Algeria and Pakistan will not have a significant impact on the debt position and leverage ratio.

Management is still convinced that the share price will be above € 15 in 2026. Management has linked its interest to that of the shareholder with its long-term variable compensation aimed at improving the share price to at least € 15, which means more than doubling the share price compared to today.

quote:

Wall Street Trader schreef op 25 januari 2024 15:09:

I have been talking with IR from Ontex.

Here's a summary:

For the Brazilian and Turkish activities, the process was relaunched at the end of 2023 and discussions with potential candidates are underway.

There is still no guarantee that a deal will be signed in Q1.

The sale of the Mexican activities has largely been completed. Ontex received the cash in May 2023, but there are still some closing adjustments that need to be completed.

An agreement has been reached for the Algerian and Pakistani activities, but the sale has not yet been completed because they are waiting for the necessary authorizations. They again stated that the proceeds from Algeria and Pakistan will not have a significant impact on the debt position and leverage ratio.

Management is still convinced that the share price will be above € 15 in 2026. Management has linked its interest to that of the shareholder with its long-term variable compensation aimed at improving the share price to at least € 15, which means more than doubling the share price compared to today.

quote:

galaking schreef op 25 januari 2024 18:46:

Ik begrijp niet dat IR het heeft over een relaunch at the end of 2023 voor de Braziliaanse en Trukste activiteiten. Was er dan sprake van het mislukken van het desinvesteringsproces gedurende 2023?

quote:

MilesDavis schreef op 25 januari 2024 18:23:

[...]

Do you feel happy with the outcome? The point on 15€ for example they could replace the word believe with a sound logic on the path to reach this target. On believe or hope you don t build a business.....i ve also a couple of times in contact but i feel they just run behind on the market.

quote:

Wall Street Trader schreef op 25 januari 2024 15:09:

I have been talking with IR from Ontex.

Here's a summary:

For the Brazilian and Turkish activities, the process was relaunched at the end of 2023 and discussions with potential candidates are underway.

There is still no guarantee that a deal will be signed in Q1.

The sale of the Mexican activities has largely been completed. Ontex received the cash in May 2023, but there are still some closing adjustments that need to be completed.

An agreement has been reached for the Algerian and Pakistani activities, but the sale has not yet been completed because they are waiting for the necessary authorizations. They again stated that the proceeds from Algeria and Pakistan will not have a significant impact on the debt position and leverage ratio.

Management is still convinced that the share price will be above € 15 in 2026. Management has linked its interest to that of the shareholder with its long-term variable compensation aimed at improving the share price to at least € 15, which means more than doubling the share price compared to today.