Vopak « Terug naar discussie overzicht

quote:

jadijako schreef op 8 september 2022 10:49:

nog iets, waarom zegt Geert van Schaik, kopen staan goedkoop, zit ie er zelf dik in? je moet hier toch een ondergrond voor hebben?

quote:

jadijako schreef op 8 september 2022 10:49:

nog iets, waarom zegt Geert van Schaik, kopen staan goedkoop, zit ie er zelf dik in? je moet hier toch een ondergrond voor hebben?

quote:

jadijako schreef op 8 september 2022 10:49:

nog iets, waarom zegt Geert van Schaik, kopen staan goedkoop, zit ie er zelf dik in? je moet hier toch een ondergrond voor hebben?

quote:

N audio schreef op 8 september 2022 11:06:

Dank Bas, Moedig Voorwaarts, MF. Waar blijft toch NLValue? Om ook zijn licht weer eens te laten schijnen hier.
Was toch wéér een dag te vroeg met mijn bijkoop zie ik. Overduidelijk een shortpartij die loopt te vervelen, we gaan gezellig tegen de index in. Zo schuren rond boekwaarde (of was het nu toch intrinsiek rond 21.5?), 't zal allemaal wel.
Het begint me wel danig te vervelen, daarin zal ik niet alleen staan hier.

De daling in de olieprijs van de afgelopen tijd is positief.

quote:

Bart Meerdink schreef op 8 september 2022 11:26:

[...]
H1'2022 verslag: Equity attributable to owners of parent: €2,829m
Marketcap bij een koers van €21,25: €2,666m

Maar zouden de afwaarderingen niet nog een tijdje doorgaan?

quote:

MFCons schreef op 8 september 2022 11:39:

[...]

Nu waarderen op basis van verkoopwaarde assets is bizar. Yoy stijgt het directe resultaat nog steeds. Waarom geen aandacht voor de cashflows?

Jij bent fan van Aperam. Die noteert nu ook ruim onder intrinsiek. Maar als de productie stilvalt dan zal de cashflow opdrogen. Andere situatie, maar om maar aan te geven dat het niet gaat om de waardering van de assets nu, maar om de cashflows.

quote:

MFCons schreef op 8 september 2022 11:39:

[...]

Nu waarderen op basis van verkoopwaarde assets is bizar. Yoy stijgt het directe resultaat nog steeds. Waarom geen aandacht voor de cashflows?

Jij bent fan van Aperam. Die noteert nu ook ruim onder intrinsiek. Maar als de productie stilvalt dan zal de cashflow opdrogen. Andere situatie, maar om maar aan te geven dat het niet gaat om de waardering van de assets nu, maar om de cashflows.

quote:

B. Legger schreef op 8 september 2022 12:25:

[...]

Dat is de boekwaarde, directe opbrengstwaarde (liquideren assets) is wat anders.

Helemaal eens dat het om de cashflow (FCF) gaat.

FCF (free cash flow) Vopak (*1000):
2022 (schatting) 336,400
2021 163,500
2020 123,200
2019 27,300
2018 114,900

Tegen de huidige marktkapitalisatie zou Vopak dan noteren tegen een FCF-ratio 7,9 (op basis van de FCF 2021 16,3).

Heb zo even niet de data paraat of die FCF-schatting van 2022 betrouwbaar is (bron: Finance Yahoo). Kan iemand hier iets zinnigs over zeggen? Een FCF-ratio van 7,9 is echt een strong buy (ook aangezien ze naar mijn idee voor de toekomst de juiste weg zijn ingeslagen) namelijk, zeker voor een solide onderneming als Vopak. Edit: Betaalde dividend H1 2022 is +- 170.000.000 dus die 336M lijkt mij plausibel.

quote:

Bart Meerdink schreef op 8 september 2022 11:26:

[...]
H1'2022 verslag: Equity attributable to owners of parent: €2,829m
Marketcap bij een koers van €21,25: €2,666m

Maar zouden de afwaarderingen niet nog een tijdje doorgaan?

quote:

Picton schreef op 8 september 2022 10:36:

Geloof dat HAL nog iets van 1,8 miljard vrije cash te besteden heeft na de overname van Boskalis.... Zou dus misschien net kunnen;)

Wel een heleboel werk dan voor dit investeringsfonds om twee mega bedrijven even in te lijven binnen 1 jaar tijd!

Dus ik verwacht het niet!

quote:

€URO-Trader schreef op 8 september 2022 15:59:

Voor €40 overnamebod gaan de meesten akkoord, is mijn idee.

quote:

Ron Kerstens schreef op 8 september 2022 17:08:

[...]

Dat is mooi maar jullie weten toch dat er geen bod is ? Sterker nog, er is nooit gecommuniceerd dat er bij iemand (HAL zou natuurlijk ook zijn pakket aan een 3e partij kunnen verkopen a la Grandvision) ook maar een intentie is om een bod uit te brengen. Maar goed, fantaseren mag altijd natuurlijk.