MDxHealth « Terug naar discussie overzicht

quote:

DennisF schreef op 21 augustus 2015 14:38:

[...]Asti, je hebt gedeeltelijk gelijk.
En zeg nou zelf, een 300 test minder, had nooit een dikke 20% van het marktaandeel mogen wezen, en een koers van 3,61.

Bij goed nieuws, daalt MDxH, bij matig nieuws daalt MDxH, en bij slecht nieuws, blijft de koers hangen.

Met beleggen heeft dit aandeel de laatste tijd niks meer te maken.
En dat komt door gebrekkige communicatie, en dat is in mijn ogen nu het grootste probleem.

quote:

StockInvestor schreef op 21 augustus 2015 20:03:

nu, ik heb de fout gemaakt het vrijgemaakte geld in exas positie te steken, afstraffing daar even groot, alleen niet gefundeerd.

De verkoop loopt als een speer QoQ groei van meer dan 50%, en vooral, binnekort de rating in oktober, die van kracht gaat begin 2016.

Die koers zal eerder exploderen denk ik dan deze van mdxh, management daar is ook op-en-top professioneel.
Ooit neemt exas mdxh over, maar zal niet voor direct zijn ( exas gaat nu ook nieuw head quarter aankopen )

van exas is daling minder te snappen dan van mdxh imho

quote:

filip1987 schreef op 21 augustus 2015 21:35:

Het aandeel MDXHealth heeft volgens mij nu zijn bodem bereikt. We komen van 5.80€ naar 3.60€ op het laagste punt vandaag. Dit is toch een verschil van bijna 40 procent. MDXHealth heeft er volgens mij nog nooit zo goed voor gestaan zoals nu:
-De cashpositie is enorm verbeterd, ze kunnen volgens mij toch minimum 2 jaar door zonder geldzorgen.
-Het salesteam is enorm versterkt. Volgens mij zal daardoor immers ook de verkoop groeien. De verkoop zal wel groeien maar nog niet exponentieel toenemen. Het grootste probleem van de test is dat hij duurder is dan concurrerende testen. Eenmaal de test volledig terugbetaald word zal deze test als zoete broodjes verkocht worden.
-De royalties van coluguard zullen beginnen binnenkomen. Deze royalties zullen verder groeien.
-De blaaskankertest zal verder ontwikkelt worden en mogelijk in 2016 al op de markt komen. De mogelijkheid bestaat dan dat deze test verkocht word via hetzelde verkoopskanaal als confirmmdx. Dit wil zeggen dat er 2 producten kunnen verkocht worden zonder kosten van extra salesmen.
-De baarmoederhalskankertest van oncgnostics zal in de toekomt ook royalties opbrengen.

Het aandeel is nu afgestraft op verkoop van confirmmdx en de verwachtingen zijn nog altijd hoog maar liggen toch een beetje lager. Aan het verkoopsapparaat word gewerkt maar de echte katalysator is de PASCUAL studie. Volledige terugbetaling is noodzakelijk om de verkoopcijfers te laten exploderen.

quote:

J_2000 schreef op 21 augustus 2015 21:58:

Bij eerdere kwartaalcijfers had MDxHealth ook aangegeven dat ze voorrang gaven aan betere terugbetaling, eerder dan aan volumegroei.. Wat ben je met volumegroei dat gelijk ook je verlies stijgt.. Heb de indruk dat dit nu onder controle geraakt, en dat volumegroei nu ook een zekere inkomstengroei betekent."
> Niet helemaal akkoord hiermee : debiteuren waren vooral MediCare patienten, rev maar erkend als er terugbetaling was & geen enkele facctuur is gewoonweg verstuurd naar medicare tot aan de overeenkomst in okt 2014.
Medicare blijkt goede betaler ( Groen in Q1), dus de meeste nieuwe testen kunnen in Q1 & Q2 2015 direct gefactureerd worden.

Maar blijkt dat MediCare ook goed terugbeaald in dossiers ( testen die voor de LCD zijn verkocht ) die onder "debiteurenfacturen" staan, dus komt veel extra geld binnen.

Maar daarvoor heb je andere diensten die zich daar vooral moeten mee bezighouden buiten het sales team



Waarom nu zeker aandeel niet verkopen..
In september wordt hun bladder-cancer-test voorgesteld en kan wel eens blijken dat hier een revolutionair nieuw produkt op de markt kan komen..en dat MDxHealth nog meer een overnameprooi wordt..
In vermoedelijk september/oktober zal Cologuard een A/B-rating krijgen in de VS wat alle verzekeraars verplicht Cologuard te vergoeden.. Ook de Q3-cijfers van Cologuard beloven positief te verrassen.

> Niet mee eens : ColoGuard positief verassen, inderdaad, denk zelf dat ze ongeveer 35 à 37 k gaan halen in Q3, maar besef wel dat dit voor MDXH nog altijd maar een 530000$ zal opleveren; dus daar zal de mdxh koers echt niet fel op reageren.

Begin november zijn de Q3-cijfers van MDxHealth er al.. De communicatie van het bedrijf is vaak teleurstellend maar een zeker vertrouwen heb ik nog wel. Dus ik denk wel dat verkopen van ConfirmMDx aantrekken..Ook wordt ConfirmMDx-test aangevuld met component die agressiviteit van kanker kan bepalen.. Onderschat deze extra troef ook niet!
> Gedeeltelijk akkoord : aantrekken ja, verdubbelen denk ik no way: en dat gaat afgestraft worden vrees ik. Dan zeggen ze : maar we hebben revenue gebeat maar dat gaat niet helpen dan.

Er komen nog 2 nieuwe sales bij, maar pas tegen 30/9. En die moeten eerst "roderen", dus pas q1 2016 echte verkooop.

De ervaren salesstaf heeft slechts met zn allen 700 tests aan nieuwe artsen voorgeschreven, en nu gaat dat H2 wel gaan, kan ik echt moeilijk geloven.

Zeker omdat de Pascual-studie gedurende 8 maand het-van-het is als event in H1 2015, en dit nu ineens naar 2016 verschuift. Serieus blijven hé



Tenslotte heeft MDxHealth ook nog wat inkomsten van hersenkanker-test en is er een samenwerking met oncgnostics ivm baarmoederhalskankertest waar misschien volgend maanden ook nieuws over kan binnenrollen en misschien komen er nog nieuwe toepassingsmogelijkheden?
En laatst.. de cash-positie is uitgebreid tot 40 miljoen dollar.. dus met een cah-burn van 5 a 6 miljoen dollar het laatste half jaar, is cash-positie de eerste 3 jaar geen zorg meer..
Besluit, MDxHealth blijft een bedrijf dat ondanks soms "vallen en opstaan" een enorm potentieel heeft
@Stappa.. lees het Q2-rapport nog eens rustig en dan verdwijnt je twijfel wel weer..

@StockInvestor..Ik heb ook altijd Exact Sciences gevolgd, maar vond waardering richting 30 dollar wel absurd hoog.. Ze hadden 1H-omzet van minder dan 2x omzet MDxHealth maar waardering was wel 15x duurder.. Bedrijfswaarde MDxHealth 175 miljoen en Exact Sciences ging richting 3 miljard dollar..
> Niet mee eens : ColoGuard is ontwikkeld met testgroep van 10000 patienten, in samenwerking met MediCare zelf ( een unicum ), waardoor het bij fda approval direct ook terubetaalbaar werd door MediCare . Confirm is inderdaad al 4 jaar op de markt, maar heeft pas in okt 14 een lcd met MediCare kunnen tot stand brengen. En nu nog een studie die tot in 2017 loopt om zover te komen als waar ColoGuard stond in oktober 2014.

ColoGuard heeft de "Pascual-studie fase" al doorlopen en gaat nu in okt al zijn rating krijgen die begin 2016 van kracht gaat.

En de cijfers : nu reeds 35000 stuks, volgende kwartaal iets rond de 60 à 70 k.
En dan Q1 16 : boom.

Confirm hoopt in 2017 volledig terugbetaald te zijn en verkoopt zelfs met een herhalingsaankoop % van 75%!!!!! zelfs minder dan 1 jaar geleden !!!
Verkoop Confirm zal blijven kwakkelen en denk ik wel een beetje aantrekken naar de 4000 stuks toe, en met de betere inning zal dat wel wat gaan opleveren. In Q 4 kan er de bonus van 1,75$M milestonepayments bijkomen wat een grote impact op resultaat kan hebben, dus naar mei 2016 toe moet dat sterk beginnen spelen.

Blijf geloven in MDXH , maar pas vanaf maart 2016 denk ik; tot dan kan het echt alle kanten uit met dit aandeel.

quote:

lordonehope schreef op 21 augustus 2015 19:50:

op dit moment is een koers van 2.30 reeel de schaduw is sneller dan mdx zelf not lucky

quote:

andelopendeband schreef op 22 augustus 2015 09:41:

Ik zou er graag nog het volgende aan toe willen voegen:

MDXH geeft veel geld uit aan verkoop kosten.Als je die kosten voor een aanzienlijk deel zou kunnen absorberen in een bestaande verkoop organisatie als EXAS wordt MDHX al heel snel winstgevend.

Dus een fusie tussen MDXH en EXAS ook met betrekking tot het ontwikkelen van nieuwe tests ligt oogaanschijnlijk voor de hand.