PostNL « Terug naar discussie overzicht

Mei 2020

1.709 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 82 83 84 85 86 » | Laatste
GMMRG
2
Even de bijdragen van geld verdubbelaar van vandaag op een rijtje.
Oordeel zelf. Wat is hiervan de meerwaarde?

geld verdubbelaar 7 mei 2020 06:50

gaat gewoon stijgen op naar de 2.-

geld verdubbelaar 7 mei 2020 06:52

zo is het

geld verdubbelaar 7 mei 2020 09:50

Op naar de 1.50

geld verdubbelaar 7 mei 2020 16:51
posl nl ook charlie b en pink hebben elk 1 aandeel verkocht

En deze hoort er ook nog bij.
Om 06:50 was het nog € 2. Nu maar meer € 1.50.

geld verdubbelaar 7 mei 2020 17:38

Op naar 1.50

Het wordt er al met al niet beter op.
Mijn Vriend
0
Niet dat ik de illusie heb dat Herna de PNL koers volgt, maar mocht ze nu toevallig zien dat AMX+1% en PNL -1% vandaag gesloten is, kan ik me voorstellen dat ze er nog trots is op ook, want anders kom je niet met zulke q1 cijfers op de proppen.
win some...
0
quote:

Fluxx schreef op 7 mei 2020 11:17:

[...]

Wat je zegt is maar deels waar. Slechts een handvol merchants verkopen via het magazijn van Bol.com en daarmee de pakketprijzen van Bol.com. Het meerendeel heeft eigen magazijn of extern magazijn. Overigens zijn er genoeg partijen die vergelijkbare pakketprijzen van Bol.com aanbieden (e.g. Sendcloud).

Opzich hoeft dit niet perse slecht te zijn. Want het is simpelweg ook veel efficienter. En kunnen we wellicht op een 4 euro pakketje op deze manier meer verdienen dan een 7 euro pakketje elders. Bol.com print zelf de printbon, scant zelf de producten in, brengt de producten zelf bij het postcentrum.

Als we in Nederland enkele plaatsen hebben vanwaar alle pakketten worden verzonden. Nu nog een kwestie van enkele plaatsen waar alle paketten aankomen (wijkbrievenbussen of goede logistieke mogelijkheden via AH).
Klopt inderdaad dat niet iedere derde partij op het platform gebruik maakt van de logistieke diensten van Bol.com. Hoeveel precies wel of niet weet ik niet. Gezien onderstaande tekst op de website van Bol.com lijkt het me wel steeds populairder aan het worden:

"Reserveer je plek
Door de sterk toegenomen vraag voor Logistiek via bol.com kun je op dit moment helaas niet direct gebruikmaken van deze dienst. Wel kun je je alvast inschrijven, zodat je op de wachtlijst komt en kunt starten zodra er weer ruimte is.

Vul het formulier onderaan deze pagina in om zo snel mogelijk te starten met Logistiek via bol.com, dan nemen we in de komende maanden contact met je op."

partnerplatform.bol.com/help/logistie...

Via bovenstaande link is ook te zien wat voor tarieven bol.com als bezorgkosten per pakket hanteert voor derden. Zitten wel wat mitsen en maren aan, maar ik maak er uit op dat Postnl niet aan de 4 euro vergoeding per pakket komt.
Go Go Go !
0
@Gaston .. ab-tje.

Zat een vraagje opgesloten in je berekening aan Jannie. Ik ga je vraag natuurlijk niet voor Jannie antwoorden, maar m.i. mag je goodwill commercieel afschrijven, maar fiscaal niet bij een aandelentransactie. Dit in tegenstelling tot activa/passiva transactie.
win some...
0
quote:

Gaston Lagaffe schreef op 7 mei 2020 10:43:

[...]Hallo xof, Hierbij mijn idee : hoe ziet die overname van Sandd er bij benadering uit ? Precies zullen we het nooit weten, alleen PostNL heeft die informatie. Onderstaande opzet is dan ook zeer grof / onvolledig en mogelijk op delen onjuist.

Overname Sandd :

Bij de overname van Sandd op 22 oktober 2019 ga ik (voorlopig) uit van de onderstaande gegevens (zie o.a. Jaarverslag 2018 Sandd Beheer II BV, is jaarverslag 2019 bekend ?) :
Aankoopbedrag Sandd van ca. € 129mio bestaande uit :
1)- overname aandelenkapitaal = € 65mio
2)- overname schulden aandeelhouders = € 40mio
Subtotaal = € 105mio betaald aan v/d Laar en cs
3)- aflossen schulden banken e.d. = € 24mio
Totaal = € 129mio

In de geconsolideerde jaarcijfers Sandd 2018 zien we o.a. :

Schulden aan participanten (aandeelhouders) = € 29.689mio >> stel € 30mio
Schulden aan kredietinstellingen = € 11.597mio
Langlopende schulden + aflossingen = € 3.555mio (2.947+608)
Totaal kredietinstellingen = € 15.152mio >> stel € 15mio

De schulden aan participanten & kredietinstellingen zullen in 2019 wel verder opgelopen zijn.
De bij aankoop vermelde bedragen zijn redelijk in lijn met de bedragen uit de jaarcijfers 2018. De aankoop van Sandd heeft dus € 65mio gekost, de aflossing van de diverse schulden nog eens € 64mio. Totaal € 129mio.

Om de balans van Sandd te vereenvoudigen strepen we debiteuren en liquide middelen (€ 41,5mio) gemakshalve weg tegen Crediteuren, Belastingen e.d. zodat er alleen (immateriële en materiele) vaste activa en het eigen vermogen overblijft.

Dus wat heeft PostNL nu voor die € 129mio gekocht : de aandelen Sandd = EV = de vaste activa (immaterieel en materieel). Om te beginnen : Het EV van Sandd is negatief (minus € 30.982mio) er zijn dus meer schulden dan bezittingen (herwaardering even buiten beschouwing gelaten)
De immateriële en materiele vaste activa betreffen : het OG met een –aanschaf--waarde van ca. € 5mio, Machines ca. € 6mio, Inventaris ca. € 5mio, Wagenpark ca. € 3mio en de grootste post is Goodwill van ca. € 24mio . Totaal ca. € 37mio. Voor PostNL hebben Machines / Inventaris / Wagenpark / Goodwill geen waarde en het OG zal overgeheveld worden naar de panden die men al in de verkoop heeft. Ze kunnen er dus eigenlijk weinig mee. Verkoop zal, afgezien van het OG, bijna niets opbrengen. Het gaat PostNL dus om het postvolume / de klanten van Sandd. Iets anders is er eigenlijk niet.

Na aankoop Sandd zien we de post ”Intangible fixed assets” (goodwill) stijgen van € 208mio ( 31-09-2019) naar € 364mio (31-12-2019). Een stijging van € 158mio. Op 22-10-2019 is Sandd aangekocht (er zijn verder geen aankopen) dus de € 158mio lijkt bijna geheel verband te houden met de aankoop van Sandd. Aan het postvolume / de klanten van Sandd (Goodwill) word dus een waarde toegekend van ca. € 158mio . Hoe men hierop komt is mij onduidelijk maar het jaarverslag geeft enige informatie.
In het jaarverslag blz. 63 (dank xof) wordt aangegeven dat “Intangible fixed assets” met € 30mio (af te schrijven op 16 jaar) steeg als gevolg van opvoeren klantenrelaties Sandd. Verder werd er € 128mio opgevoerd als zijnde goodwill op basis van verwachtte synergiën (kan je hier nu wel of niet op afschrijven > Jannie2 ?).

Ik zal niet zeggen dat bovenstaand overzicht geheel juist is (verre van dat zelfs) maar vast staat wel dat Sandd voor ca. € 158mio aan goodwill in de boeken opgenomen is en dat er € 129mio voor Sandd betaald is. Afschrijvingen op deze goodwill zullen, indien de overname succesvol is, beperkt zijn. Afschrijvingen op vaste activa Sandd zullen eenmalig behoorlijk zijn (ca. € 35mio ?) en dat zien we ook in Q4-2019 / Q1-2020 gebeuren.

De vraag die je nu kan stellen is : hoeveel gaat Sandd opbrengen ? Wat het gekost heeft en wat er gekocht is weten we nu bij benadering.

AB. Goed overzicht. Groot contrast met de verkoop van Nexive (Sandd van Italië), dat alleen mogelijk is door een fors bedrag mee te geven aan de koper. Ook een wrang contrast is dat de aandeelhouders van Sandd (van Laar en co), die hebben geïnvesteerd in een uiteindelijk zwaar verliesgevend bedrijf, hun investering voor de volle 100% hebben teruggekregen. Postnl aandeelhouders die hebben geïnvesteerd in een bedrijf dat operationeel winstgevend is, hebben 50-75% van hun investering verloren. Voor mij zegt dit veel over de ondernemerskwaliteiten van het Postnl-management.
wins
0
Gatekeeper1
0
Aanbevelingen om nu te investeren in dit aandeel? Zien jullie deze verder dalen of stilletjes aan terug omhooggaan?
schaatser
0
quote:

wins schreef op 7 mei 2020 18:58:

1 stapje omhoog en 3 stappen terug
IK heb het volste vertrouwen in het advies van ING. Dus bijkopen. Laat je niet gek maken, door deze kleine correctie van de afgelopen dagen. De cijfers van het 2e kwartaal zijn gewoon goed en er zal vertrouwen worden uitgesproken.voor de toekomst.
rsantego
0
Ongelooflijk dat BAM met haar bagger cijfers slechts 2,u6 % Daalt. Volgens mij staat Post.NL er beter voor
rsantego
0
Ongelooflijk dat BAM met haar bagger cijfers slechts 2,,75 % daalt. Volgens mij staat Post.NL er beter voor
Yes we can
0
quote:

wins schreef op 7 mei 2020 18:44:

Aan de koers te zien zijn de marges flinker dun, gaat om werkgelegenheid
Kan je me even het verband tussen de marges en de huidige koers onderbouwen ? Ben heel benieuwd :)
Yes we can
0
quote:

geld verdubbelaar schreef op 7 mei 2020 19:04:

Veel doem denkers hier ook nog positief nieuws over post nl?????
Ik post niet veel meer, hoop gewoon dat het nog terug zakt naar ca. 1 euro voor de volgende rit. Teveel,positief nieuws helpt daar niet bij.
Gaston Lagaffe
0
quote:

Go Go Go ! schreef op 7 mei 2020 18:00:

@Gaston .. ab-tje.

Zat een vraagje opgesloten in je berekening aan Jannie. Ik ga je vraag natuurlijk niet voor Jannie antwoorden, maar m.i. mag je goodwill commercieel afschrijven, maar fiscaal niet bij een aandelentransactie. Dit in tegenstelling tot activa/passiva transactie.
Ha Go-Go-Go, helaas is mijn kennis niet toereikend om dit soort zaken goed te kunnen beoordelen. Ik weet dat er een verschil is tussen commercieel en fiscaal maar dat fiscale is mij nooit helemaal duidelijk geworden. Het lijkt mij echt iets voor een accountant. Dank voor je uitleg / reactie !
geld verdubbelaar
0
quote:

Yes we can schreef op 7 mei 2020 20:00:

[...]
Ik post niet veel meer, hoop gewoon dat het nog terug zakt naar ca. 1 euro voor de volgende rit. Teveel,positief nieuws helpt daar niet bij.
1 euro????? volgens mij bedoel je 2 euro
1.709 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 82 83 84 85 86 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 jul 2022 17:37
Koers 2,874
Verschil -0,021 (-0,73%)
Hoog 2,915
Laag 2,852
Volume 1.468.415
Volume gemiddeld 4.829.895
Volume gisteren 2.402.961

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront