PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Schipper schreef op 3 januari 2021 14:22:

Als je met puinruimen bedoelt dat er zaken afgeboekt worden die allang afgeboekt hadden moeten worden of zaken verkopen voor significant lagere bedragen dan de boekwaarde terwijl dit ook al lang bekend was hebben we te maken met een zeer groots boekhoudschandaal. Dit is gelukkige de huidige accountancy standaarden bijna niet meer mogelijk. Maar ik begrijp dat vertrouwen te voet komt bij PostNL. Ik heb inmiddels wel het vertrouwen.

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 13:32:

Subtext: Prins (wan)hoopt om weer in te stappen op een lagere koers ;-)

quote:

Toekomstbeeld schreef op 3 januari 2021 14:55:

[...]

Bovendien worden alle transacties pas in q1 uitgevoerd.

quote:

Horse power schreef op 3 januari 2021 15:19:

[...]

Helaas zal resultaat nu wel genomen moeten worden. Er is een besluit dus als waardering lager is dan boekwaarde dan zullen wij wel degelijk dit voelen in q4. Ik ben er dan ook niet helemaal gerust op. Ik hoop nog wel op een boekwinst van de verkoop van de laatste 20 procent in italie.Die is volgens de transactie waarde aanzienlijk in waarde gestegen.

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 17:03:

Duitsland gaat lockdown waarschijnlijk verlengen.

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 11:54:

[...]
Wat is er mis voor hoog op de prioriteitenlijst? Ik zeg niet bovenaan. Deze Engelse mutatie gooit roet in het eten van een snelle heropening van de economie, daarom is pakketbezorging een essentiële dienst. Kinderen moeten nu al langer thuisblijven. Let maar op dit gaat langer duren dan je nu denkt of hoopt. Het is waardeloos maar wel realiteit. Je hebt een risico vanuit leeftijd of onderliggende ziekten, maar ook je beroep met veel contacten speelt mee. Pakketbezorgers hebben veel contact en hebben een enorme bijdrage aan de maatschappij, zeker nu. Dat is alles wat ik wilde overbrengen.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 3 januari 2021 17:58:

Kerncijfers vanaf 2015:
Bedragen in miljoenen euro

Omzet / UCOI / Nettowinst
2015: 3,461 / 303 / 149 (exclusief TNT 2 mln = NW 147 mln)
2016: 3,413 / 245 / 280 (exclusief TNT opbrengst 145 mln = NW 135 mln)

2017: 3,495 / 225 / 148
Discontinued: 770 / -16 / -31 (Postcon en Nexive)
Continued 2017: 2,725 / 241 / 179

Omzet / EBIT / Nettowinst
2018: 2,772 / 206 / 33 (= inclusief -94 mln discontinued business. Excl. 127 mln NW)
2019: 2,844 / 135 / 4 (= inclusief -68 mln discontinued business. Excl. 72 mln NW)
Tm sept 2020: 2,232 / 105 / 52 (= inclusief -5 mln discontinued business. Excl. 57 mln NW)

Uitstaande aandelen per 31-12, WPA gerapporteerd, de WPA continued business, uitbetaald dividend en koers 31-12 :

2015: 443 mln / 33 cent / 33 cent / 0 cent / 3,50 euro
2016: 443 mln / 63 cent / 30 cent / 0 cent / 4,09 euro
2017: 454 mln / 33 cent / 39 cent / 18 cent / 4,08 euro
2018: 469 mln / 7 cent / 27 cent / 24 cent / 2,00 euro
2019: 494 mln / 1 cent / 15 cent / 25 cent / 2,01 euro
2020 tm september: 495 mln / 11 cent / 12 cent / 0 cent / 2,79 euro

Wat zien we?
1. het aantal uitstaande aandelen is toegenomen met 52 mln stuks agv stock dividend. Dat is 12% verwatering op de koers;
2. koershoogte word bepaald door resultaten en verwachtingen over dividend en minder door het feit dat er dividend uitbetaald wordt (anders was de koers eind 2018 wel hoger geweest);
3. Zelfs met superknal kwartaal 4 2020, komen we niet op de Nettowinst van 2015, 2016 of 2017.

Er moet echt nog een tandje bij wat betreft resultaten 2021 om weer richting de 4 euro te komen. Hou alle drie zaken in gedachten.

Kortom,
Winstmaken is zoals altijd cruciaal,
aandelen inkoop is echt niet minder van belang. De verwatering moet teruggedrongen worden. Pure inflatie van 12% wat er heeft plaatsgevonden.
En de uitspraken over de verwachtingen voor 2021 zullen bepalen of beleggers instappen of vasthouden, of zelfs verkopen.

quote:

geld verdubbelaar schreef op 3 januari 2021 14:25:

Morgen richting de 3 euro voor wie nog wil instappen morgen laatste kans eenmaal boven de 3 euro gaat de post nl trein vertrekken naar hogere koersen en laten we de 3 euro achter ons

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 16:26:

Mensen, een eventuele afboeking van goodwill in Q4 zal gecorrigeerd worden bij de bepaling van de normalised comprehensive income waarop het dividend (70-90%) wordt bepaald.

Laat je geen angst aanpraten op dat vlak.

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 19:09:

Zou wat zijn he als je de boot mist, risico van het vak als je uitstapt.

Zodra pakketpunten geen probleem meer kunnen vormen kan PostNL met zijn positieve winstwaarschuwing Q4 komen. De feestdagen zijn over, de cao’s zijn getekend, kom maar door! Ik verwacht 185mln EBIT en 20 cent dividend.

quote:

Steenbok1972 schreef op 3 januari 2021 19:22:

[...]. April weten we het betreft het dividend .

quote:

Makita schreef op 3 januari 2021 19:39:

[...]
Op 1 maart de Q4 cijfers, daar wordt het dividendvoorstel 2020 voor de AVA in genoemd. Dus nog kleine 2 maanden.