PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL februari 2021 - De Ceo heeft bijna de cijfers gereed

2.676 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 130 131 132 133 134 » | Laatste
Toekomstbeeld
0
quote:

IEX watcher schreef op 13 februari 2021 20:06:

[...]

Augustus 2019, das een tijdje geleden, in de “slechte tijd”. Wat is/was je verwachting mbt de rating? Heb je dat ook al eerder genoemd?
Yep, heb ik al meerdere malen genoemd. Op basis van mijn eigen berekening vd ontwikkeling vd Net Debt en het Eigen Vermogen verwacht ik uiteindelijk 2 stappen omhoog. Verloop tm maart 202 ook gepost ergens begin februari.

Enige tijd na 1 maart. Ze hebben altijd tijd nodig. Mogelijk 1 stap na 1 maart en de 2de verbetering na Q1 resultaten.

1 of 2 stappen zal wel afhangen denk ik in hoeverre de stevige cash-out agv het dividend al opgevangen gaat worden door de q1 cash-inflow uit de operatie.

Ik verwacht een stevige cashflow plus in q1 omdat de hoge omzet uit q4 (lijdend tot hoge debiteuren positie eind december) door de klanten betaald wordt in q1 2021. En natuurlijk een uitstekend resultaat. En natuurlijk de verkoopopbrengsten van Nexive en Cendris.

Dus daarom 2 stappen.

Svenjaf
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 februari 2021 20:37:

[...]

Dus daarom 2 stappen.

Verwacht je nou uiteindelijk echt een hogere koers voor en na 1 maart of zouden er weleens een tegenvallende Outlook kunnen zijn(wat ik me niet kan voorstellen) PostNL heeft mij de laatste keren rondom ‘de cijfers’ wel wat centjes en hartkloppingen bezorgt????
Svenjaf
0
quote:

Svenjaf schreef op 13 februari 2021 21:24:

[...]
Verwacht je nou uiteindelijk echt een hogere koers voor en na 1 maart of zouden er weleens een tegenvallende Outlook kunnen zijn(wat ik me niet kan voorstellen) PostNL heeft mij de laatste keren rondom ‘de cijfers’ wel wat centjes en hartkloppingen bezorgt????
Centjes gekost en hartkloppingen bezorgt :-|
[verwijderd]
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 februari 2021 20:37:

[...]

Yep, heb ik al meerdere malen genoemd. Op basis van mijn eigen berekening vd ontwikkeling vd Net Debt en het Eigen Vermogen verwacht ik uiteindelijk 2 stappen omhoog. Verloop tm maart 202 ook gepost ergens begin februari.

Enige tijd na 1 maart. Ze hebben altijd tijd nodig. Mogelijk 1 stap na 1 maart en de 2de verbetering na Q1 resultaten.

1 of 2 stappen zal wel afhangen denk ik in hoeverre de stevige cash-out agv het dividend al opgevangen gaat worden door de q1 cash-inflow uit de operatie.

Ik verwacht een stevige cashflow plus in q1 omdat de hoge omzet uit q4 (lijdend tot hoge debiteuren positie eind december) door de klanten betaald wordt in q1 2021. En natuurlijk een uitstekend resultaat. En natuurlijk de verkoopopbrengsten van Nexive en Cendris.

Dus daarom 2 stappen.

Top, dank voor je antwoord. Klinkt logisch.

Op langere termijn betekent dit dus vermindering rentekosten en interessanter voor beleggers omdat het beleggen in PostNL verminderd risicovol is.
Toekomstbeeld
2
quote:

Svenjaf schreef op 13 februari 2021 21:24:

[...]
Verwacht je nou uiteindelijk echt een hogere koers voor en na 1 maart of zouden er weleens een tegenvallende Outlook kunnen zijn(wat ik me niet kan voorstellen) PostNL heeft mij de laatste keren rondom ‘de cijfers’ wel wat centjes en hartkloppingen bezorgt????
Echt geen idee. Ik heb er genoeg over geschreven. 2 dagen geleden nog. Kan al kanten op. Hangt van 3 punten af mijn inziens. En die staan in volgorde van elkaar.

1. de Outlook 2021 zal 100% zeker bijgesteld worden. Dat is een feit. Zie transcript nav de laatste update. De aanpassing zal zijn nav Digital Next;
Dus neerwaartse impact op de 2021 Outlook tov:
-EBIT (Postnl: ongeveer 195 mln) en
-Cash flow (Postnl: meer dan de 185 mln van 2020)
zoals afgegeven tijdens de update.

2. de hoogte vd cash inflow vanuit de verkopen Cendris en Nexive;
Kan de Cash inflow van deze 2 samen de impact van de extra uitgaven aan Digital Next compenseren of zelfs overstijgen?

Nexive 35 mln op de bankrekening erbij, Cash inflow. Mooi begin.
Cendris nog totaal onbekend.

En de uitkomst van 1 + 2 resulteert vervolgens in de vraag wat de aandeelhouders krijgen.

3. of de aandeelhouders nog verwend worden bovenop het dividend van 27,5 cent tot 29,5 cent?

Blijft het hierbij op 1 maart dan had je ze beter niet meer kunnen hebben denk ik.

Maar komt er bijvoorbeeld een aandelen inkoop programma dan kan dat een trigger zijn voor stijging.

Mogelijk kan de worst ook aantrekkelijk gemaakt worden. Digital Next zal namelijk op korte termijn in 2020 kosten meebrengen (zie punt 1) maar daarna kosten verlagen en dus winst verhogen in 2022 en verder. Dat belooft Herna namelijk met haar "we investeren alleen indien een goede Return of Investment".

Daarmee zou men dus de belangrijke worst voor grote beleggers kunnen voorbakken richting jaren na 2021, jawel hier komt het PROGRESSIEF dividend.
Lijkt me bijna onmogelijk als ze aandelen niet terugkopen.

Houden of verkopen moet iedereen zelf bedenken. Hou je van spanning dan vasthouden, zo niet verkopen.

Wordt een kwestie van Rood of zwart , rien na va plus na 17:35 uur op 26 februari.
Dus daarvoor besluiten.
Svenjaf
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 13 februari 2021 23:11:

[...]

Echt geen idee. Ik heb er genoeg over geschreven. 2 dagen geleden nog. Kan al kanten op. Hangt van 3 punten af mijn inziens. En die staan in volgorde van elkaar.

1. de Outlook 2021 zal 100% zeker bijgesteld worden. Dat is een feit. Zie transcript nav de laatste update. De aanpassing zal zijn nav Digital Next;
Dus neerwaartse impact op de 2021 Outlook tov:
-EBIT (Postnl: ongeveer 195 mln) en
-Cash flow (Postnl: meer dan de 185 mln van 2020)
zoals afgegeven tijdens de update.

2. de hoogte vd cash inflow vanuit de verkopen Cendris en Nexive;
Kan de Cash inflow van deze 2 samen de impact van de extra uitgaven aan Digital Next compenseren of zelfs overstijgen?

Nexive 35 mln op de bankrekening erbij, Cash inflow. Mooi begin.
Cendris nog totaal onbekend.

En de uitkomst van 1 + 2 resulteert vervolgens in de vraag wat de aandeelhouders krijgen.

3. of de aandeelhouders nog verwend worden bovenop het dividend van 27,5 cent tot 29,5 cent?

Blijft het hierbij op 1 maart dan had je ze beter niet meer kunnen hebben denk ik.

Maar komt er bijvoorbeeld een aandelen inkoop programma dan kan dat een trigger zijn voor stijging.

Mogelijk kan de worst ook aantrekkelijk gemaakt worden. Digital Next zal namelijk op korte termijn in 2020 kosten meebrengen (zie punt 1) maar daarna kosten verlagen en dus winst verhogen in 2022 en verder. Dat belooft Herna namelijk met haar "we investeren alleen indien een goede Return of Investment".

Daarmee zou men dus de belangrijke worst voor grote beleggers kunnen voorbakken richting jaren na 2021, jawel hier komt het PROGRESSIEF dividend.
Lijkt me bijna onmogelijk als ze aandelen niet terugkopen.

Houden of verkopen moet iedereen zelf bedenken. Hou je van spanning dan vasthouden, zo niet verkopen.

Wordt een kwestie van Rood of zwart , rien na va plus na 17:35 uur op 26 februari.
Dus daarvoor besluiten.

Allereerst dank voor reactie en heldere toelichting. Ik snap ook wel dat je geen glazen bol hebt maar een positieve verwachting hoor je nou eenmaal het liefste als belegger in een fonds.

Zelf vind ik het dividend best aan de hoge kant. Waarom geen 15-17.5 ct én dus aandelen inkoopprogramma.
Lijkt mij dat je dan makkelijker je dividend kunt handhaven en consolideren.
BioVers
0
quote:

Schipper schreef op 13 februari 2021 05:31:

[...]

Go naar de 2.73? Borreltje gehad?
gpjf
0
FALKIRK - Grote ophef in Schotland. Een postbode heeft daar een zieke vrouw op de grond in de sneeuw laten liggen nadat ze gevallen was. Hij weigerde haar te helpen en schakelde ook niemand in.

Patricia Stewart, die een botziekte heeft, was bij de ingang van haar huis ten val gekomen. Op beelden, die gedeeld zijn door haar nicht, is te zien hoe ze op de grond ligt en de postbode even met haar staat te praten waarna hij wegloopt.

„Ik kan je niet helpen, ik ben doodop. Echt doodop”, zo zei de man tegen haar, aldus Stewart. De actie werd vastgelegd door een camera in de deurbel van buren. „De postbode had net twee kleine pakketjes bij me bezorgd en hij legde ze op een trede bij de ingang. Toen ik ze wilde pakken, voelde ik me duizelig en viel ik. De postbode liep net weg en hij zag niet dat ik viel dus ik riep om hulp en vroeg hem of hij me kon helpen met opstaan, maar hij zei dat hij uitgeput was en liet me daar liggen in de sneeuw.”

Een manager van de Royal Mail heeft inmiddels een bezoekje gebracht aan de vrouw en excuses gemaakt. Hij beloofde dat het incident „niet onder het tapijt wordt geveegd.” Of dat betekent dat de postbode ontslagen wordt, is onduidelijk. „We zijn in contact met het slachtoffer en hebben de zaak in onderzoek”, zo laat een woordvoerder weten

Blijkbaar zijn ze daar bij Royal Mail al overspannen van de drukte !
[verwijderd]
1
TKB hoe kunnen investeringen in digital die dik geld opleveren nu niet geactiveerd worden? Ik zag overigens ook dat Herna zei dat de hoogste prioriteit bij shareholder return ligt. Ben dus benieuwd naar de other shareholder return waar Pim op hinte.
Toekomstbeeld
0
quote:

Makita schreef op 14 februari 2021 09:32:

TKB hoe kunnen investeringen in digital die dik geld opleveren nu niet geactiveerd worden? Ik zag overigens ook dat Herna zei dat de hoogste prioriteit bij shareholder return ligt. Ben dus benieuwd naar de other shareholder return waar Pim op hinte.
Fragment 1 mbt Digital Next:

What we said is that on 1 March we will get back to an acceleration of our Digital Next
programme and the financial implications of that programme will be shared with you at that
moment in time. So, on 1 March we will give you all the details about 2020 and more details
about the Digital Next programme in terms of our strategic objectives and the financial
consequences of that
. That will be captured in the outlook 2021
. We will share that with you at that moment in time.

Fragment 2 mbt Digital Next:

What is not part of that and what we consider accelerating, even beyond that point of investment in our digital capabilities and potential investments in relation to that but also attractive returns that relate to that. These are not part of these numbers. There we will share more details, both in terms of ambition levels as well as financial consequences with you on 1 March.

Fragment 3 mbt Digital Next:

Mark Zwartsenburg – ING:
And just to be sure, the digital investments that might already begin this year will not lower that floor? That floor is there.

Pim Berendsen – CFO PostNL: No, that is not what we say. The Digital Next consequences
on the short and the longer term will be shared with you on 1 March, so they could have an
impact on the overall assumed normalised EBIT-levels for 2021
.


Herna Verhagen – CEO PostNL: And – as is stated by Pim – what is important is that when
we do investments there needs to be a certain return to it. It is always a combination of the
two.
Toekomstbeeld
0
Met betrekking tot de allocatie van cash bovenop de 130 mln tot 150 ml welke al is ingevuld vanuit de Strategy update 2019, voor CAPEX (de extra depots) en ook IT (maar niet de Digital Next gerelateerde uitgaven!) zegt

Pim Berendsen het volgende in de opsomming:

If you then look at our policy, we stick to the policy of a choice of cash and scrip dividend for our
shareholders to determine and as part of our overall outlook on 1 March we will also give some
more guidance as to how we look at capital allocation through:
- investments in business,
- investments in digital, and
- potential bolt-on acquisitions if they contribute and
- potentially other ways to return money to our shareholders
but that is something for 1 March.

Herna Verhagen – CEO PostNL: And the latter with a clear priority in what we would like to
do first.


De korte en zeer krachtige reactie van Herna op de opsomming door Pim laat geen ruimte voor interpretatie. In de context van alle voorgaande vragen en antwoorden, staan bij haar investeringen in DN en de business en zelf acquisities hoger dan cash reserveren voor bijvoorbeeld aandelen inkoop.

Toekomstbeeld
1
Overigens is de consensus voor FY2021 ook gepubliceerd op de PostNL site
February 2021 CONSENSUS PRE Q4 2020

De Q4 2020 en de FY20 E herkennen we. Zijn al gepubliceerd tijdens de januari update.

4Q20 E / FY20 E / FY21 E

Revenue
Parcels 602 / 2.022 / 2.107
Mail in the Netherlands 545 / 1.712 / 1.643
PostNL Other 25 / 102 / 100
Intercompany -156 / -587 / -587
Revenue total 1.019 / 3.253 / 3.234

Normalised EBIT
Parcels 75 / 209 / 210
Mail in the Netherlands 82 / 96 / 84
PostNL Other -22 / -65 / -84
Total normalised EBIT 135 / 240 / 208

Adjusted free cash flow 137 / 241 / 190
Free cash flow 82/ 185 / 174

Volume growth Parcels 29.6% / 19,2% / 6,0%
Volume decline addressed mail NL 0.2% / 9.6% / 8.9%

Mbt de omzet en volumes:
Wat mij opvalt is dat men een mijn inziens bij Parcels nog steeds stevige volume groei inschat van 6% de totale omzet gelijk blijft vanwege verdere krimpt MAILNL.

Eigenlijk betekend dit een stijging omdat de 2020 omzetten vanuit Adeptive en Cendris in 2021 zijn verdwenen.

Mbt de Free Cash Flow:
Wat mij ook opvalt is dat de Free Cash Flow met 174 mln lager ingeschat is dan de 185 mln gerealiseerd voor 2020.
Terwijl in die 185 mln voor 55 mln negatief beïnvloed werd door de aflossing van de pensioenen en de Sale-Leaseback.
Dus eigenlijk van 240 mln naar 174 mln.

Dus de vraag is wat er eigenlijk in zit?

Is bovenstaande Cash Flow alleen Voortgezette Business want waar zijn de opbrengsten vanuit Nexive 35 mln en Cendris? Die 2 samen zouden toch flink moeten bijdragen wat betreft Cash inflow.

Of zit hier alles al wel in inclusief opbrengsten Nexive + Cendris en een inschatting door de analisten mbt de Cash out voor Digital Next?

Horse power
0
Wellicht aast men op een overname gerelateerd aan digital. Iets net als hallmark maar dan een ietsje kleiner
gpjf
0
De impact van DN is dus de onzekere factor voor de presentatie op 1 maart á.s. Vervelend want met Verhagen weet je dat ze altijd wel met een negatief moment de zaak kan frustreren en alles wat positief is elimineert.
Svenjaf
0
quote:

gpjf schreef op 14 februari 2021 12:10:

De impact van DN is dus de onzekere factor voor de presentatie op 1 maart á.s. Vervelend want met Verhagen weet je dat ze altijd wel met een negatief moment de zaak kan frustreren en alles wat positief is elimineert.
@Beertje57
Wat is jou input hierover? De koers zou toch geen 8-10% kunnen gaan inzakken of heb ik dan een hele groene bril op??
perry1
0
Cijfers zullen goed zijn en dat geeft Verhagen weer lef om uit te gaan geven. En bedenk shareholders zijn bij haar niet alleen aandeelhouders....
Vocht
1
Ik heb besloten. Ik knikker volgende week de helft eruit tussen de 3,60 en 3,70. Een -10% op dag van de cijfers ga ik niet trekken.
2.676 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 130 131 132 133 134 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 12 apr 2024 17:35
Koers 1,279
Verschil -0,009 (-0,70%)
Hoog 1,312
Laag 1,278
Volume 1.189.867
Volume gemiddeld 2.222.308
Volume gisteren 1.071.035

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront