Even een waarderingssommetje mbt PostNL
Ondernemingswaarde (EV) is nu EUR1,91mrd (market cap) + EUR239mln (Adj. Net debt) = EUR2,1mrd
EBITDA21 wordt volgens midpoint lowball Outlook MT EUR295mln (EBIT) + EUR150 (DA) = EUR EUR445
De EV/EBITDA21 nu dus ~4,8x. -> erg laag
Impliciet dividendrendement (CFO Q2) dus 0,40/3,72= 10,75%
En traditioneel gaat PostNL in Q4 weer overperformen, hierom heb ik dus uitgebreid gisteren. Deze tent vraagt om een toenadering van RM.