Wed, July 13, 2022 at 5:23 PM
Laten we eens kijken wat deze samenwerking betekent voor Grubhub en de hele voedselbezorgmarkt.
Gratis Grubhub+ voor een jaar
De belangrijkste aankondiging van Grubhub was dat bestaande Amazon Prime-leden Grubhub+ een heel jaar gratis kunnen proberen. Grubhub + kost doorgaans $ 9,99 per maand, dus dit is een enorm koopje voor gebruikers van voedselbezorging. Met meer dan 150 miljoen geschatte Prime-accounts in de Verenigde Staten, kan Grubhub zich met dit aanbod op vrijwel het hele land richten. (Vergeet niet dat veel Prime-accounts meerdere gebruikers hebben.)
Bovenop het partnerschap stemde Amazon ermee in om een ??belang van 2% in Grubhub te verwerven met de optie om dit in de toekomst uit te breiden tot 15%. Aangezien Grubhub een dochteronderneming is van Just Eat Takeaway, is het moeilijk om te berekenen hoeveel deze inzet waard is, maar het is waarschijnlijk een belangrijke reden waarom Amazon instemde met de deal. Als het goed gaat met Grubhub, kan het in de winst delen.
DoorDash en Uber zijn de koningen van voedselbezorging in de Verenigde Staten. In mei 2022 schatten externe analisten dat DoorDash een marktaandeel van 59% van de maandelijkse omzet had en Uber 27% (een combinatie van Uber Eats en Postmates). Deze marktaandelen zijn de afgelopen jaren gegroeid ten koste van Grubhub, dat in mei nog maar naar schatting 13% marktaandeel had.
Het is vrij duidelijk hoe dit Amazon-partnerschap Doordash en Uber zou kunnen schaden. Voedselbezorging is bijna volledig een handelszaak, en als Grubhub een betere prijs kan bieden aan consumenten, gesubsidieerd door een van de grootste bedrijven ter wereld, zullen veel klanten waarschijnlijk van provider veranderen.
We zien dit nu al gebeuren, met de mobiele applicatie van Grubhub die omhoog schiet in de app-store rankings in de Verenigde Staten. Als ik een investeerder was in Uber of Doordash, zou ik dit Amazon-partnerschap met grote belangstelling volgen, omdat het een enorme bedreiging kan vormen voor de langetermijnwaarde van mijn aandelen.
Er staat hier een ton op het spel. Doordash genereerde in 2021 bijna $ 5 miljard aan inkomsten. Nu de verkoop van voedselbezorging momenteel met 8% per jaar groeit, zou dit een enorme kans kunnen zijn voor zowel Grubhub als Amazon als ze een aanzienlijk marktaandeel kunnen terugwinnen van deze bezorgrivalen.