Vrijdag 11 oktober 2024
Oliemarkten verwachtten de hele week een Israëlische vergeldingsaanval op Iran en naarmate de tijd vorderde en er niets gebeurde, duwde een deel van die teleurstelling de Brent-futures omlaag, en deze week vestigden ze zich net onder de $ 79 per vat. Hoe verwoestend orkaan Milton ook was voor Florida, de oliegerelateerde gevolgen waren relatief klein, waardoor de macro-economie een opvallendere rol kon spelen bij het bepalen van de toon van de week, vooral nu de Amerikaanse inflatie daalde tot een jaarlijks percentage van 2,4%.
Oliegiganten signaleren zwakke winst in Q3. De Britse oliegigant signaleerde een daling van $ 500 miljoen in raffinagemarges en een zwakke prestatie van de oliehandel in zijn Q3-winsten, terwijl zijn branchegenoot Shell de daling van de raffinagewinstmarges kwantificeerde op 30% kwartaal-op-kwartaal, tot $ 5,5 per vat vergeleken met $ 7,7 per vat in Q2.
Metaalmarkten zoomen in op Chinees beleid. Na de teleurstellende NDRC-briefing eerder deze week stegen de koperprijzen licht tot $ 9.770 per metrische ton in afwachting van de briefing van zaterdag door de Chinese minister van Financiën Lan Foan, die duidelijkere beleidsrichtlijnen verwacht voor de infrastructuurinvesteringen van Beijing.
ExxonMobil verzekert zich van offshore-areaal in de Golf. De Amerikaanse oliegigant ExxonMobil (NYSE: XOM) zei dat het staatsleases heeft gekocht voor meer dan 271.000 acres in de staatswateren van Texas voor een offshore CO2-afvangproject, een jaar nadat het een bod had uitgebracht op 69 blokken in de ondiepe wateren van de Amerikaanse Golf van Mexico in de laatste leaseverkoop.
Houthi's beginnen Russische tankers aan te vallen. De Houthi-rebellen in Jemen claimden de verantwoordelijkheid voor een raketaanval op Olympic Spirit, een chemicaliëntanker die plantaardige oliën uit Rusland vervoerde, en troffen deze met minstens vier projectielen, waarbij ze tegelijkertijd een containerschip genaamd St John troffen dat in de Indische Oceaan voer.
Rio Tinto sluit megadeal voor lithium. De Australische mijnbouwgigant Rio Tinto (ASX:RIO) bevestigde dat het een deal had bereikt om Arcadium Lithium (NYSE:ALTM) te kopen in een all-cash deal voor $6,7 miljard, en de aankoop van 's werelds zevende grootste producent zou Rio naar de top van lithiumproducenten wereldwijd stuwen.
Oost-Timor lokt China om zijn upstream-opleving te leiden. De regering van Oost-Timor onderhandelt naar verluidt met Chinese bedrijven, waaronder Sinopec (SHA:600028) om zijn vastgelopen Greater Sunrise-gasveld te ontwikkelen, dat ongeveer 5,1 TCf aan aardgas bevat, in een poging de onverzettelijkheid van Australië te overwinnen.
JPMorgan waarschuwt voor duikvlucht van metaalaandelen. De Amerikaanse investeringsbank JPMorgan waarschuwde dat mijnbouwaandelen te maken kunnen krijgen met een waardedaling van maximaal 20% als Amerikaanse tarieven worden opgelegd na de presidentsverkiezingen in november, wat mogelijk een herhaling is van de duikvlucht van 10% die plaatsvond in 2017-2018 nadat Donald Trump aantrad.
Libië keert eindelijk terug naar productieniveaus van vóór het embargo. De totale olieproductie van Libië bereikte eind deze week 1,22 miljoen vaten per dag, waarmee de productie werd hersteld tot het niveau van vóór de crisis van de centrale bank en het daaropvolgende olie-embargo. De olie-export trekt al aan en er is de eerste export van Mellitah in twee maanden.
Mexico wil meer controle over Pemex. Deze week werd in het lagerhuis van het Congres een wetsvoorstel aangenomen dat de Mexicaanse regering meer controle zou geven over staatsoliebedrijf Pemex. De status werd gewijzigd in een beursgenoteerd bedrijf en het bedrijf werd gedwongen om de sociale doelstellingen van de staat voorrang te geven boven bedrijfswinsten.
Shell krijgt tegenslag bij eis van transparantie. De Amerikaanse Federal Energy Regulatory Commission heeft het verzoek van oliegigant Shell (LON:SHEL) afgewezen om niet-openbare inbedrijfstellingsdocumenten van Venture Global's Calcasieu Pass LNG-faciliteit in te zien, omdat het nog steeds geen contractladingen uit het project kon verkrijgen.
Nigeria laat dure brandstofsubsidies vallen. Het Nigeriaanse staatsoliebedrijf NNPC heeft de benzineprijzen met meer dan 15% verhoogd, wat de tweede stijging in minder dan een maand markeert en de afschaffing van de kostbare brandstofsubsidie ??van het Afrikaanse land, de eerste keer dat Nigeria benzine verkoopt tegen marktprijzen ($0,63 per liter).
China verdubbelt inzet op steenkool-naar-vloeistoffen. De Chinese staatsgecontroleerde energieholding CHN Energy is begonnen met de bouw van een steenkool-naar-vloeistofproject van $24 miljard in Hami, Xinjiang, en verwacht dat de eerste fase van het project eind 2027 operationeel zal zijn en de CTL-uitvoercapaciteit met 50% zal toenemen tot 12,2 mtpa.
Maleisië mikt op lancering van baanbrekende UCO-futures. De Maleisische effectenbeurs vraagt ??om feedback van de industrie over het plan om een ??nieuw futurescontract te lanceren voor gebruikte frituurolie, een belangrijke grondstof voor de productie van biodiesel, aangezien Kuala Lumpur zijn invloed als 's werelds op één na grootste exporteur van UCO wil gebruiken.