Lavide Holding (voorheen Qurius) « Terug naar discussie overzicht

Teleurstellend halfjaarverslag 2011.

119 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
sip
4
Beste forumleden,
De 2e kw. cijfers zijn erg teleurstellend namelijk een
verlies van 39000 euro zodat de halfjaar teller op winst
van 78000 komt.
ook de bruttomarge is afgenomen van 66,7% naar 65% terwijl het de bedoeling is afzet met hogere marges te realiseren. Kijken we naar de gang van zaken op landen nivo exclusief Infor dan blijkt Duitsland duidelijk te
plussen qua omzet (circa 10%).De maatregelingen werken
daar terwijl de economie in duitsland ook goed draait.
Het is ongeveer 24% van omzet.
Spanje draait slecht de omzet exclusief Infor is 1,2 mln
gezakt dat is circa 20% van omzet.
De marktomstandigheden zijn er erg slecht dus voor heel
2011 is dit bleeder. Omzet van totaal 11 %.
De omzet Nederland is 0.5 mln gezakt dat is 2% maar
wel opvallend is dat de omzet hardware met 2,3 mln is
gestegen dus dat geeft aan dat de omzet waar het mee
verdiend moet worden scherp is gedaald. Ik kan helaas
niet zien wat de marge op hardware is. Is deze veel lager
dan is de gang van zaken in Nederland erg verontrustend.
Omzet nederland 53% van totaal.
Overige landen doen het goed en Engeland springt daar positief uit.Omzet overige landen 12% totaal met stijging van omzet van 0,7 mln is 13%.
De neergang in bruttomarge exclusief winst verkoop Infor
(3,096mln) is gezakt van 36,075 mln naar 30,797 mln en dit is geheel opgevangen daar kosten reduktie.
Kosten 2011 28,323 mln en 2010 34,987 mln.
Dus het probleem zit aan de sales kant.
In mijn schatting had ik gerekend met omzetstijging
exclusief Infor van 3,5% procent. Het werd daling van
1,7%. Hoewel dit niet veel lijkt gaat het om 2,6 mln
omzet met marge van 65% is dus 1,6 mln.
Hier zullen dan nog wel wat kosten bij zijn maar voor
resultaat is het erg belangrijk want dat zou dan ruim
boven de miljoen zijn gekomen.
De vooruitzichten zijn ook niet goed het 3e kw 2011 zal
verlies opleveren door seizoenpatroon (vakantie) en
verder onthoud Qurius omtrent 2e hlfjr gezien de onzekere toestand. Dus de verwachting omtrent 2e hlfjr
eerder is ingeslikt en dat is zeer teleurstellend.
Want in het 2e hlfjr zou echt de winst komen vanwege
de genomen maatregelingen en samenwerking Prodware.
Erg tegenvallend en dat met de vooruitzichten van de
Seda met de huidige koers en vooruitzichten hetgeen
wel eens voor een enorme verwatering kan zorgen.
De Seda heeft tot op heden 607000 euro gekost welk via
het eigen vermogen is afgeboekt. Dat is geen kleinigheid
( fee 300000 plus nog 307000 euro aan kosten).
Dus het feest kan beginnen van de Seda hoewel men zegt
het zo voorzichtig mogelijk te gebruiken.
Hoewel er geen impairment op de goodwill is genomen
vrees ik dit voor Spanje (goodwill 3,194 mln) vanwege
de slechte gang van zaken daar.
In volgend deel ga ik met balans en financiering verder.
[verwijderd]
0
leen de drukker?

Hoewel dit kwartaal knap winst werd geboekt, zal dat in het traditioneel zwakke derde kwartaal niet het geval zijn, waarschuwt de topman vast

Jarenlang ontbrak het aan visie bij Qurius. De ambitie spat er sinds de komst van Zevenbergen vanaf, maar krijgt hij het bedrijf weer echt goed op de rit? Lees het interview met de topman: 2011, het jaar van de waarheid.

onzeeconomie.nu/16/nieuws/article/538...
sip
3
De cashflow exclusief werkkapitaal bedraagt 1,9 mln waarbij ook nog aan emissie 2,5 mln is bijgekomen.
Dus de instroom bedraag dan 4,4 mln.
Hiervan is 1,7 mln geinvesteerd en 0,7 mln afgelost ook
is er nog bedrag van 0,6 mln gebruikt voor Seda (fee 0,3
en kosten 0,3mln) de rest is in het werkkapitaal gegaan.
De solvabiliteit is gestegen van 41 % naar 45% maar de
goodwill 37,1 mln is hoger dan eigen vermogen 36,3 mln.
Hierzijn vooral financiers niet blij mee.(Impairments).
Ook de onbalans in bezittingen op korte termijn en
schulden korte termijn is verontrustend.
Bezittingen 25,2 mln en schulden 43,0 mln.
Het gehele bankkrediet staat onder korte schulden (11,1).
Dit geeft aan dat onderhandelingen met NIBC duidelijk
moeilijk verlopen en dit zal ook duidelijk te maken hebben met de gang van zaken in 2011. De bank zit het
waarschijnlijk niet meer zitten.
De Seda zal hier wel voor een belangrijk deel aan opgaan
en ook moet er nog geld komen voor verdere investeringen
in samenwerking prodware en produkt innovatie.
Prodware welke nu belang van 17% heeft zal ook keuze
moeten maken hoe men hier verder mee wil gaan.
Er is nu reeds al bedrag van de Seda opgenomen van 0,5mln
met aangifte aandelen van 2,2 mln ( koers 0,235).
Men heeft haast gezien de eerdere datum ingang gebruik Seda.
Gezien de huidige gang van zaken en de koers 0,18 houd
ik men hart vast voor de aankomende verwatering.
Dit kan de koers nog verder onder druk zetten daar dit
geld nodig om aan de verplichtingen te voldoen.
Ben benieuwd hoe Prodware zich zal opstellen.
Er zijn nu behoorlijk aantal problemen welke een belegging in Qurius niet aantrekkelijk maken.
ook de verslechtering van de debiteuren is zorgelijk
door de toenemende betalings achterstanden vergeleken
met ult 2010.
Kort samengevat zie ik de volgende problemen.

1e. De enorme verwatering door de Seda.
2e. De verslechterende economie (Qurius durft nu al geen
uitspraak te doen over 2e hlafjaar).
3e. Het niet rondkomen van de onderhandeling omtrent
de kredietfaciliteit met de bank (11,1 mln).
4e De onbalans in de balans van bezittingen op korte
termijn en schulden op korte termijn.
Dus de schulden op korte termijn overstijgen de bezittingen. Dit kan uitmonden in liquiditeitsprobleem.
5e. Het gevaar van impairment voor Spanje op goodwill.
6e. Men heeft ook nog geld nodig voor samenwerking
Prodware en produktontwikkeling.
Dit is niet om vrolijk te worden en een belegging in
Qurius is nu zeer risicovol.
Ben erg benieuwd wat Prodware zal doen.
Jammer dat de economie nu verslechtert dit gooit flink
roet in het eten op een zeer ongeschikt moment maar het
is helaas niet anders. We zullen moeten leven met deze
realiteit.
[verwijderd]
0
Goed stuk Sip

Maar waarom vraag ik me af zetten ze het verlies draaiende Spanje niet in de etalage om te verkopen.
[verwijderd]
2
3e. Het niet rondkomen van de onderhandeling omtrent
de kredietfaciliteit met de bank (11,1 mln).

aanvulling....

Qurius Nederland heeft kredietfaciliteiten met de NIBC ten bedrage van EUR 8,5 miljoen (H1 2010: 8,5 miljoen euro) van welke EUR 8,5 miljoen (H1 2010: 8,5 miljoen euro) is opgesteld op. EUR 2,5 miljoen (H1 2010: 2,5 miljoen euro) van de huidige verplichtingen betrekking heeft op een lening met een oorspronkelijke looptijd van vijf jaar en een jaarlijkse terugbetalingsplicht van EUR 625 per kwartaal, waarvan vijf tranches worden overgelaten aan worden betaald in 2011. Het percentage van de rente op de credit facility en de lening is Euribor plus 350 basispunten. De debiteuren van de Nederlandse dochteronderneming en de aandelen van de Nederlandse en Duitse dochterondernemingen zijn voor zowel de kredietfaciliteit evenals de op lange termijn lening aflossing, de zichtrekening rekening-courant, als zekerheid verpande. Aan het einde van Q3, 2010, geschonden Qurius Nederland verbonden dankzij lagere LTM EBITDA niveaus. Deze situatie is besproken tussen Qurius Nederland en NIBC terwijl een vrijstelling voor de inbreuk werd verstrekt tot nader order. Qurius Nederland zal de komende periode verder ontwikkelen en implementeren van strategische financiering initiatieven gebruiken. Verschillende scenario's zijn onder onderzoek, met inbegrip van samenwerking met Prodware

opmerking ...

aantal uitstaande aandelen halfjaarbericht 122.330.117
per 04-07-2011 aantal uitstaande aandelen 126.204.591
sip
0
quote:

de vale schreef:


3e. Het niet rondkomen van de onderhandeling omtrent
de kredietfaciliteit met de bank (11,1 mln).

aanvulling....

Qurius Nederland heeft kredietfaciliteiten met de NIBC ten bedrage van EUR 8,5 miljoen (H1 2010: 8,5 miljoen euro) van welke EUR 8,5 miljoen (H1 2010: 8,5 miljoen euro) is opgesteld op. EUR 2,5 miljoen (H1 2010: 2,5 miljoen euro) van de huidige verplichtingen betrekking heeft op een lening met een oorspronkelijke looptijd van vijf jaar en een jaarlijkse terugbetalingsplicht van EUR 625 per kwartaal, waarvan vijf tranches worden overgelaten aan worden betaald in 2011. Het percentage van de rente op de credit facility en de lening is Euribor plus 350 basispunten. De debiteuren van de Nederlandse dochteronderneming en de aandelen van de Nederlandse en Duitse dochterondernemingen zijn voor zowel de kredietfaciliteit evenals de op lange termijn lening aflossing, de zichtrekening rekening-courant, als zekerheid verpande. Aan het einde van Q3, 2010, geschonden Qurius Nederland verbonden dankzij lagere LTM EBITDA niveaus. Deze situatie is besproken tussen Qurius Nederland en NIBC terwijl een vrijstelling voor de inbreuk werd verstrekt tot nader order. Qurius Nederland zal de komende periode verder ontwikkelen en implementeren van strategische financiering initiatieven gebruiken. Verschillende scenario's zijn onder onderzoek, met inbegrip van samenwerking met Prodware



Dit is probleem daar NIBC niet rond komt met Qurius.
Ze onderhandelen al maanden. Vrees dat Qurius zal moeten
aflossen en ergens anders het geld weghalen.
Moet nog zien of Prodware meer wil geven.
De Seda kan voor deel gebruikt worden en zelfs helemaal is niet genoeg daar er nog 9,5 mln rest daar al 0,5 mln
is gebruikt. Als NIBC gedeelte omzet in lening op lange
termijn bijvoorbeeld 5 mln dan krijgt Qurius weer wat
ruimte maar dan is het nog niet gemakkelijk maar er is
lucht.De resultaten moeten zich dan wel positief ontwikkelen daar verliezen dan dodelijk kunnen zijn.
[verwijderd]
0
betrekking heeft op een lening met een oorspronkelijke looptijd van vijf jaar en een jaarlijkse terugbetalingsplicht van EUR 625 per kwartaal

, ---waarvan vijf tranches worden overgelaten aan worden betaald in 2011--
--

sip,
die laatste kwartaalbetaling van 2010[625000] is die nu wel of niet betaald?
is er in het eerste halfjaar reeds afbetaald?
kan het nog niet vinden,indien niet dan ziet het plaatje er volgens mij heel anders uit.
bvd
gerrit 69
0

We zullen de Q maar gauw overslaan.
Qurius zal wel jarenlang een penny-stock blijven met af en toe wat herstel in de langdurige dalende trend.

Gerrit
sip
1
quote:

de vale schreef:


betrekking heeft op een lening met een oorspronkelijke looptijd van vijf jaar en een jaarlijkse terugbetalingsplicht van EUR 625 per kwartaal

, ---waarvan vijf tranches worden overgelaten aan worden betaald in 2011--
--

sip,
die laatste kwartaalbetaling van 2010[625000] is die nu wel of niet betaald?
is er in het eerste halfjaar reeds afbetaald?
kan het nog niet vinden,indien niet dan ziet het plaatje er volgens mij heel anders uit.
bvd



Er staat ultimo 2010 3,125 mln uit te betalen.
Dit is dan 5 x 0,625 mln.
Staat op blz 15 halfjaarverslag.
Ultimo 30-6-2011 staat nog 2,639 mln open maar daar
zitten waarschijnlijk ook leaseverplichtingen in.
Dus hoeveel aflossing aan de bank is niet te zien.
Maar als het goed is zou volgens schema nog 3 x 0,625mln
openstaan. Dus 1,875 mln aflossing lening en 0,764 aan
leaseverplichtingen. Dat vermoed ik dus ,maar ik weet het
niet geheel zeker.
sip
1
quote:

saaieman schreef:


Goed stuk Sip

Maar waarom vraag ik me af zetten ze het verlies draaiende Spanje niet in de etalage om te verkopen.


Gezien de economische toestand in Spanje zal dat wel
erg moeilijk zijn. Ook zit er nog flink stuk goodwill
van 3,194 mln. Omzet Spanje bedraagt 5,3 mln.
Dus dit kan wel eens flink geld gaan kosten indien men
het afstoot.
[verwijderd]
0
quote:

sip schreef op 26 augustus 2011 09:26:


Ook de onbalans in bezittingen op korte termijn en
schulden korte termijn is verontrustend.
Bezittingen 25,2 mln en schulden 43,0 mln.
Ben erg benieuwd wat Prodware zal doen.

zeker geen overname want dat wordt dan een een dure goodwillpost op de balans. andere kapers zullen er ook niet direct op de kust zijn voor een bedrijf, waar zelfs de auteur van 'en nu laat ik mijn baard staan' de handen meer dan vol heeft...
sip
2
Over 3e kw 2011 wordt verlies verwacht vanwege vakanties.
Vorig jaar bedrag verlies meer als 3 mln euro.
In 2009 was verlies circa 1 mln.
Dit geeft aan dat we een flink verlies kunnen verwachten.
Uitgaande van 1 e hfjr 2011 en de omzet 3e kw 2010 kom
ik tot de volgende schatting.

Omzet 20,8 mln.
Kosten omzet - 7,3 mln.
Bruttomarge 13,5 mln
kosten -14,1 mln.
Ebitda - 0,6 mln
afschrijving - 0,9 mln
resultaat - 1,5 mln
rente - 0,2 mln
belasting 0,0 mln.
Netto result. - 1,7 mln.
Ik zie niet dat dit in 4e kwartaal wordt goedgemaakt.
Dus 2011 zal weer behoorlijkverlies op leveren.
Ik denk in de grote van 1,3 mln tot 1,6 mln.
Met de Seda in het vooruitzicht kunnen er wel eens ruim
60 mln aandelen bijkomen door de ingestorte koers.
Om dan weer op redelijk winst per aandeel te komen is
erg moeilijk door de enorme verwatering.
De Seda zal moeten doorgaan vanwege de liquiditeits
problemen. (aflossing bank 11,1 mln en de onbalans
vanwege korte bezittingen en korte schulden).
Als er ook nog impairment (Spanje) komt ,is het helemaal
mis. Dit wordt een enorme klus voor 7bergen waar de
aandeelhouder zwaar zal moeten inleveren door de Seda.
De grote vraag blijft van Wat doet Prodware, welke er al voor 17 % in zit voor koers van circa 0,23.
Dit is natuurlijk strategische positie om op geschikt
moment toe te slaan.Dus het zal erg laag bod worden als
de cijfers niet beter worden en de Seda de koers omlaag
drukt door de moeilijke markt en slechte resultaten.
Een vlucht route ontbreekt voor Qurius.
Olie B Bommel
0
quote:

sip schreef:


Over 3e kw 2011 wordt verlies verwacht vanwege vakanties.
Vorig jaar bedrag verlies meer als 3 mln euro.
In 2009 was verlies circa 1 mln.
Dit geeft aan dat we een flink verlies kunnen verwachten.
Uitgaande van 1 e hfjr 2011 en de omzet 3e kw 2010 kom
ik tot de volgende schatting.

Omzet 20,8 mln.
Kosten omzet - 7,3 mln.
Bruttomarge 13,5 mln
kosten -14,1 mln.
Ebitda - 0,6 mln
afschrijving - 0,9 mln
resultaat - 1,5 mln
rente - 0,2 mln
belasting 0,0 mln.
Netto result. - 1,7 mln.
Ik zie niet dat dit in 4e kwartaal wordt goedgemaakt.
Dus 2011 zal weer behoorlijkverlies op leveren.
Ik denk in de grote van 1,3 mln tot 1,6 mln.
Met de Seda in het vooruitzicht kunnen er wel eens ruim
60 mln aandelen bijkomen door de ingestorte koers.
Om dan weer op redelijk winst per aandeel te komen is
erg moeilijk door de enorme verwatering.
De Seda zal moeten doorgaan vanwege de liquiditeits
problemen. (aflossing bank 11,1 mln en de onbalans
vanwege korte bezittingen en korte schulden).
Als er ook nog impairment (Spanje) komt ,is het helemaal
mis. Dit wordt een enorme klus voor 7bergen waar de
aandeelhouder zwaar zal moeten inleveren door de Seda.
De grote vraag blijft van Wat doet Prodware, welke er al voor 17 % in zit voor koers van circa 0,23.
Dit is natuurlijk strategische positie om op geschikt
moment toe te slaan.Dus het zal erg laag bod worden als
de cijfers niet beter worden en de Seda de koers omlaag
drukt door de moeilijke markt en slechte resultaten.
Een vlucht route ontbreekt voor Qurius.



Volgens mij is de vluchtroute nog steeds dat Parcom Capital blijft zitten.
sip
0
quote:

Olie B Bommel schreef:


[...]


Volgens mij is de vluchtroute nog steeds dat Parcom Capital blijft zitten.

Dan zou die weer middelen moeten geven in geval van nood.
Daar twijfel ik sterk aan want ik denk dat ze behoorlijk
verlies hebben geleden op hun belang.
Hun deal met Prodware heeft belang in Qurius flink
terug gebracht.
Ik verwacht niks meer van Parcom het zou mij bijzonder
verrassen.Ik denk dat Prodware gunstig moment afwacht en
dan toeslaat. Dit is natuurlijk in haar eigen belang en
niet voor dat van de aandeelhouders van Qurius.
Qurius is niet belegging voor Prodware maar waarschijnlijk strategisch belang. Ze zit nu op de
eerste rang en bovendien heeft ze ervaring met dit soort
belangen. Ze schijnt in het verleden daarmee behoorlijk
succes mee te hebben gehad.



sip
1
quote:

saaieman schreef:


Maar ik denk niet dat Prodware 0,23ct p/a geeft op dit moment


Nee zeker niet.
Ze zullen afwachten.
Ze hebben in de keuken gekeken bij Qurius en desondanks
toch nog belang uitgebreid.
Ook werken ze samen met Qurius en dat gaat om er beide
beter van te worden.
Komt er uiteindelijk bod en dat verwacht eerst ik niet zo gauw ,daar de Seda nog loopt waarmee Qurius zijn zaakjes op orde moet maken. En dit zal niet gemakkelijk zijn. Later zal Prodware misschien bod doen als het nog
meerwaarde heeft voor Prodware. Ik ben bang dat dit op
een erg lage koers zal gebeuren als Qurius verder af gaat
glijden waar het nu sterk naar uitziet.
De huidige aandeelhouder zal de grote verliezer zijn want
een bod van 0,23 is ver weg.
In het slechtste geval neemt Prodware het over als Qurius
in behoorlijke liquiditeitsproblemen verkeert.
De prijs zal er dan daar na zijn en ook de schuldeisers zijn soepel om toch nog iets te krijgen.(schuldsanering.
Hopelijk komt het niet zover.
De verkopen moeten stijgen en er moet winst gemaakt worden en de Seda beperkt gebruiken tegen hogere koers
dan nu. Bijvoorbeeld 0,28 cent maar zo het op moment
gaat is dat een droom.

[verwijderd]
1
Tsja idd.

Ik denk dat er geen hoop meer is.

Maandag ff aanzien en dan toch maar verkopen denk ik.
sip
1
quote:

saaieman schreef:


Tsja idd.

Ik denk dat er geen hoop meer is.

Maandag ff aanzien en dan toch maar verkopen denk ik.


Door de tegenvallende halfjaarcijfers en vooral de slechte outlook voor de rest van 2011.
Oorspronkelijk werd gezegd dat het 2e halfjaar winst
werd verwacht.Het zou dan oogsten worden daar de samenwerking met Prodware en de nieuw ingezette strategie
dan goed tot uiting zouden komen.
Men noemt als oorzaak de verzwakkende markt.
Op kosten nivo heeft men de doelen bereikt.
De financiering is ook nog flink probleem daar er geen
deal men de bank komt. De Seda zal hier voor deel gebruikt worden volgens Qurius dus hoe dat afloopt is
ook nog spannend. Ook de stevig ingezakte koers voorspeld
het ergste gezien de verwatering straks die toch zeer
rieel lijkt als gebruik wordt gemaakt van de Seda.
Het tij moet echt keren aangaande de sales en daar is
weinig hoop gezien de verslechterde economie.
De grote oorzaak is de verslechterende economie zie
Spanje waar het slecht gaat en dat is iets waar Qurius
ook niet zoveel aan kan doen. Qurius zit in een turnaround welke wreed verstoord wordt door de markt.
Ze is kwetsbaar en heeft liquiditeit cq eigenvermogen
nodig en dat al lijkt in een slechte markt te vallen.




Opstapelen
0
quote:

saaieman schreef:


Tsja idd.

Ik denk dat er geen hoop meer is.

Maandag ff aanzien en dan toch maar verkopen denk ik.

verwatering is bezig, ruim 100 miljoen stukjes tegen 0,18 cent. Ik gok dat je hier heel snel een reverse split gaat krijgen van 1-5. Koers terug naar kleine euro, meer verwatering, dumps, hoog antonov gehalte op komst met dien verstande dat Q wel omzet maakt. Soms is het teveel om uit te komen en dat lijkt hier zo te zijn.
Verlies nu nemen is uithuilen en verder.
Veel wijsheid voor de mensen die erin zitten,
Tom
[verwijderd]
0
quote:

sip schreef op 28 augustus 2011 09:43:


[...]

Door de tegenvallende halfjaarcijfers en vooral de slechte outlook voor de rest van 2011.
Oorspronkelijk werd gezegd dat het 2e halfjaar winst
werd verwacht.Het zou dan oogsten worden daar de samenwerking met Prodware en de nieuw ingezette strategie
dan goed tot uiting zouden komen.
Men noemt als oorzaak de verzwakkende markt.
Op kosten nivo heeft men de doelen bereikt.
De financiering is ook nog flink probleem daar er geen
deal men de bank komt. De Seda zal hier voor deel gebruikt worden volgens Qurius dus hoe dat afloopt is
ook nog spannend. Ook de stevig ingezakte koers voorspeld
het ergste gezien de verwatering straks die toch zeer
rieel lijkt als gebruik wordt gemaakt van de Seda.
Het tij moet echt keren aangaande de sales en daar is
weinig hoop gezien de verslechterde economie.
De grote oorzaak is de verslechterende economie zie
Spanje waar het slecht gaat en dat is iets waar Qurius
ook niet zoveel aan kan doen. Qurius zit in een turnaround welke wreed verstoord wordt door de markt.
Ze is kwetsbaar en heeft liquiditeit cq eigenvermogen
nodig en dat al lijkt in een slechte markt te vallen.







Ja dat zou kunnen als er een mega order binnenkomt, dat zal dan wel uit Duitsland of Engeland moeten komen aangezien die de 2 best draaiende delen van het bedrijf zijn


Sip zou je me nog ff voor mijn eigen duidelijk willen uitleggen hoe dat nu precies zit met de Seda, b.v. hoe komen ze er aan
119 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 13 jul 2020 15:30
Koers 0,314
Verschil -0,022 (-6,55%)
Hoog 0,358
Laag 0,314
Volume 21.146
Volume gemiddeld 27.895
Volume gisteren 1.735