PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

famel schreef op 4 maart 2013 11:25:

Positief:
- PostNL is winstgevend
- Aandelen in TNT zijn minimaal 1 miljard euro waard
- Toekomst pakketpost ziet er rooskleurig uit
- PostNL keert 75% van de winst aan dividend uit: 677 miljoen - 25% / 439 miljoen aandelen = 1,15 euro dividend.
- PostNL is bezig met reorganiseren, op termijn zou de winst omhoog moeten gaan.

Negatief:
- Toekomst post is zeer negatief
- Totaal aan schulden zijn: 2,7 miljard (klopt dit?)

Conclusie:
Een lange termijn belegging zou al minimaal 1,15 per aandeel per jaar aan dividend op moeten leveren. De aankoopprijs van 1,71 is dan binnen 2 jaar terug verdiend. Klopt bovenstaande opsomming?

Ik heb de aandelen gekocht op 1,84 en ben van plan ze zeker een aantal jaren aan te houden.

quote:

Martijn van M schreef op 4 maart 2013 11:42:

De koers wekt sterk de indruk naar de 1.60 euro te willen.

Waarom...? Daarom!!! ;-)

PS. Zonder gekheid: er ligt een koersdoel van 1.60 euro namens Nomura te wachten, dus tot dat niveau kunnen we zeggen dat de koers nog goed te verklaren is - vooral ook in de wetenschap dat de 'virtuele koers' eind mei al op -0.72 euro was beland... toen de euro bijna uit elkaar knalde!

Maar 1.45 euro zou op basis van die 'virtuele koers' in mei nu waarschijnlijk iets te gortig zijn lijkt me zo.

quote:

Martijn van M schreef op 4 maart 2013 11:42:

De koers wekt sterk de indruk naar de 1.60 euro te willen.

Waarom...? Daarom!!! ;-)

PS. Zonder gekheid: er ligt een koersdoel van 1.60 euro namens Nomura te wachten, dus tot dat niveau kunnen we zeggen dat de koers nog goed te verklaren is - vooral ook in de wetenschap dat de 'virtuele koers' eind mei al op -0.72 euro was beland... toen de euro bijna uit elkaar knalde!

Maar 1.45 euro zou op basis van die 'virtuele koers' in mei nu waarschijnlijk iets te gortig zijn lijkt me zo.

quote:

the legend schreef op 4 maart 2013 12:02:

[...]

Martijn er liggelden ook koersdoelen van 3,60 ,3 euro en ruim in de 2 euro. Ik heb al vaker het idee bij jou dat jij in je eigen straatje praat. Je kunt merken aan jou wanneer dat je wat verkocht hebt.. Bij de cijfers liet je blijken dat het allemaal mee valt en dat de koers niet zo ver hoeft terug te zakken.

quote:

famel schreef op 4 maart 2013 11:25:

- PostNL keert 75% van de winst aan dividend uit: 677 miljoen - 25% / 439 miljoen aandelen = 1,15 euro dividend.

quote:

the legend schreef op 4 maart 2013 12:02:

[...]

Martijn er liggelden ook koersdoelen van 3,60 ,3 euro en ruim in de 2 euro. Ik heb al vaker het idee bij jou dat jij in je eigen straatje praat. Je kunt merken aan jou wanneer dat je wat verkocht hebt.. Bij de cijfers liet je blijken dat het allemaal mee valt en dat de koers niet zo ver hoeft terug te zakken.

quote:

famel schreef op 4 maart 2013 11:25:

Positief:
- PostNL is winstgevend
- Aandelen in TNT zijn minimaal 1 miljard euro waard
- Toekomst pakketpost ziet er rooskleurig uit
- PostNL keert 75% van de winst aan dividend uit: 677 miljoen - 25% / 439 miljoen aandelen = 1,15 euro dividend.
- PostNL is bezig met reorganiseren, op termijn zou de winst omhoog moeten gaan.

Negatief:
- Toekomst post is zeer negatief
- Totaal aan schulden zijn: 2,7 miljard (klopt dit?)

Conclusie:
Een lange termijn belegging zou al minimaal 1,15 per aandeel per jaar aan dividend op moeten leveren. De aankoopprijs van 1,71 is dan binnen 2 jaar terug verdiend. Klopt bovenstaande opsomming?

Ik heb de aandelen gekocht op 1,84 en ben van plan ze zeker een aantal jaren aan te houden. Ik snap dan ook helemaal niets van de huidige koers.

quote:

Martijn van M schreef op 4 maart 2013 12:19:

[...]
- Alleen je '75% van de winst' t.a.v. het dividend klopt natuurlijk wel, echter... voor 2013 verwacht PostNL slechts 20 tot 60 miljoen winst te maken; dus op basis van die 60 miljoen kom je uit op een STOCK dividend van 0.14 euro. Maar goed, omdat een CASH dividend er voorlopig niet in zit vanwege het negatief eigenvermogen (= een factor die in jouw analyse geheel ontbreekt!), leidt dat STOCK dividend alleen maar tot verwatering. PS. PostNL heeft aangegeven in mei GEEN DIVIDEND uit te keren, vanwege het relatief hoge interim dividend dat vorig jaar in augustus reeds is uitgekeerd.

quote:

famel schreef op 4 maart 2013 12:32:

[...]

Het leek me al sterk dat mijn berekening zou kloppen. Ik ben natuurlijk uitgegaan van de winst in 2012 waarbij het om een CASH dividend zou gaan.

Door de stockdividend krijg je dus extra aandelen, heb je hier een voorbeeld berekening van?

Het eigenvermogen is negatief door de 1,6 miljard schuld toch? Stel dat de TNT aandelen verkocht worden voor 1,5 miljard. Hoe lang zou het dan nog duren voordat er wel CASH dividend uitgekeerd wordt?

quote:

etap schreef op 4 maart 2013 12:35:

[...]Dat zou dan ongeveer direct ingaan. EV is dan nauwelijks nog negatief

quote:

yellow frog schreef op 4 maart 2013 12:47:

Waarom zou je nu op een all time low willen verkopen. De cijfers vielen niet tegen en die dag werd een koers bereikt van ruim 2 euro. We zijn een week verder en er is meer dan 15% af. Dit verhaal klopt niet jongens. Volgens mij is postnl de goedkoopste weg naar een overname van tnt. Heb je toch maar mooi 30% te pakken voor weinig, De Frog.

quote:

yellow frog schreef op 4 maart 2013 12:47:

Waarom zou je nu op een all time low willen verkopen. De cijfers vielen niet tegen en die dag werd een koers bereikt van ruim 2 euro. We zijn een week verder en er is meer dan 15% af. Dit verhaal klopt niet jongens. Volgens mij is postnl de goedkoopste weg naar een overname van tnt. Heb je toch maar mooi 30% te pakken voor weinig, De Frog.