SBM Offshore « Terug naar discussie overzicht

quote:

geritt de derde schreef op 14 maart 2015 12:53:

[...]
Bij de infrastructuur zijn de winstmarges laag en die gaan stijgen vanwege de problemen die ik aangaf.

Titel van deze draad is dat hal, sbm in 2015 gaat overnemen.. Waarop ik zeg dat dit zeer onzeker is vanwege de toekomstige onderstroom in deze industrie. De olie operators zullen kosten besparen, tbv dividend en die gaan echt niet ineens investeren in diepwater met een prijs van 45usd..

quote:

geritt de derde schreef op 14 maart 2015 12:53:

[...]

De theshold per olie veld ( die gebaseerd is op 45 USD) is de gehele supplychain. Dus fpso, infrastructuur, etc. Bij de infrastructuur zijn de winstmarges laag en die gaan stijgen vanwege de problemen die ik aangaf.

Titel van deze draad is dat hal, sbm in 2015 gaat overnemen.. Waarop ik zeg dat dit zeer onzeker is vanwege de toekomstige onderstroom in deze industrie. De olie operators zullen kosten besparen, tbv dividend en die gaan echt niet ineens investeren in diepwater met een prijs van 45usd..

quote:

ff_relativeren schreef op 14 maart 2015 22:31:

@ knife catcher, Petrobras heeft niet alle contracten met SBM Offshore ongemoeid gelaten. We werden onlangs nog geconfronteerd met het niet verlengen van een FPSO-contract.

;-(

Greetzzz

quote:

ff_relativeren schreef op 14 maart 2015 22:31:

@ knife catcher, Petrobras heeft niet alle contracten met SBM Offshore ongemoeid gelaten. We werden onlangs nog geconfronteerd met het niet verlengen van een FPSO-contract.

;-(

Greetzzz

quote:

Kopermans schreef op 14 maart 2015 16:05:

[...]
Je spreekt jezelf tegen: als die contractors hun marges zullen kunnen verhogen, dan worden ze interessanter voor overname. Maar als olieoperators kosten willen besparen, zullen ze geen hogere marges voor contractors betalen.

Wat SBM betreft: Petrobras heeft ondanks alle problemen uitdrukkelijk bevestigd dat het diepwaterprojecten blijft ontwikkelen, ook tegen de prijs van 45$ die voor haar break even is. En we weten eigenlijk wel vrij zeker dat die lage olieprijs, ook als hij tijdelijk nog wat verder zakt, over enige maanden al niet anders kan dan omhoog spuiten, als dat al niet veel vroeger gebeurt.

quote:

geritt de derde schreef op 16 maart 2015 09:23:

[...]

Mijn punt is dat ik denk dat alles met diepwater een groot risico nu is. (Dus operators die enkel met diepwater bezig zijn inclusief, Tullow oil, etc). Ik zal het uitleggen, het oppompen van olie in Irak is een fractie USD20, tuurlijk is het land onstabiel met IS.

quote:

geritt de derde schreef op 16 maart 2015 09:23:

[...]
We gaan wel diep in op een regio.

quote:

Independent trader schreef op 16 maart 2015 09:32:

[...]

Oliemarkt is nu eenmaal geen perfecte en efficiente markt. Niet elke speler heeft immers de keuze uit alle opties: voor bijv de Braziliaanse overheid is het geen optie omolie in Irak op te gaan pompen.. De belangen zijn te groot om te stoppen met produceren. bovendien zijn de doorlooptijden van besluit tot winning te lang om effectief te kunnen reageren. Oftewel: De landen met diepzeevoorraden zullen doorgaan met winning en zich niet van de wijs laten brengen door tijdelijke (mogelijk zelfs deels kunstmatige) dalingen van de spotprijs.

quote:

Kopermans schreef op 16 maart 2015 09:51:

[...]
SBM is nu eenmaal (en onder meer) zeer goed in diepwater, en werkt veel voor Petrobras, dat precies nood heeft aan de kwalitatief hoogstaande, snel inzetbare en weinig voorfinanciering vergende oplossingen van SBM. Beide zijn haast voor elkaar geboren. Petrobras rekent met 45$ als olieprijs om break even te werken en vandaag, bij het dieptepunt van de oliekoers, zitten we al daarboven.

Betreffende transparantie: ik denk dat mijnheer Taylor nu wel alles uit de kast heeft gehaald wat hij kon vinden. Als dit het is, dan zit er echt niets meer in. SBM heeft intussen alles gedaan om de zaken recht te zetten.

En HAL heeft daar vertrouwen in. Anders had het haar belang van 13,30% niet in november 2014 opgetrokken naar 15,01%, dus boven die drempel, als u ziet wat ik bedoel.

quote:

svhk schreef op 16 maart 2015 10:02:

Vanochtend een order voor koop op 9,72 gegeven.
Zag net dat ik ze had voor die prijs.
Ben er blij mee

quote:

geritt de derde schreef op 16 maart 2015 09:54:

[...]

Punt is dat er voldoende cheap oil op de markt is. En dat de demand side (China , wereld groei erg aan het afnemen is , richting deflationaire regionen. Waarom zijn alle CBs aan het geld drukken.

Dit is een resultaat van de weg die jaren geleden is ingeslagen. Beide scenarios vragen geen dure olie als er genoeg goedkope olie op de markt is.

ik snap niet wat je bedoelt met dat brazilie olie uit irak gaat kopen?

Je zegt het zelf de doorlooptijden zijn erg lang, de projecten buiten brazilie zijn er niet. Niks in Nigeria, Angola heeft nog wat extensie projecten. maar BP is nog een zwakke broeder , die gaat zich eerder bezig houden met focus.

pijn moet nog komen discount 30-40% in deze diepwater leveranciers. zie drillers, die staan aan het begin van de keten)

quote:

Independent trader schreef op 16 maart 2015 10:15:

[...]

discount van 30-40% tov wat? SBM koop je nu voor iets meer dan 2mld USD. Op basis van balanswaarde zou dat intrinsiek kunnen lijken, maar dan ga je voorbij aan de niet gekapitaliseerde waarde van de orderportefeuille. Ik blij het herhalen, omdat het geheugen op het forum nog wel eens op lijkt te houden op de vorige pagina van het draadje: 20mld USD met een vrije cashflow van meer dan 60%! De koper van SBM tegen de huidige koers, krijgt de tent kado!!

Volgorde komende tijd: schikking Brazilie - uitbreiding belang HAL (of andere financiele partij) - shortcovering.

quote:

Independent trader schreef op 16 maart 2015 10:15:

[...]

discount van 30-40% tov wat? SBM koop je nu voor iets meer dan 2mld USD. Op basis van balanswaarde zou dat intrinsiek kunnen lijken, maar dan ga je voorbij aan de niet gekapitaliseerde waarde van de orderportefeuille. Ik blij het herhalen, omdat het geheugen op het forum nog wel eens op lijkt te houden op de vorige pagina van het draadje: 20mld USD met een vrije cashflow van meer dan 60%! De koper van SBM tegen de huidige koers, krijgt de tent kado!!

Volgorde komende tijd: schikking Brazilie - uitbreiding belang HAL (of andere financiele partij) - shortcovering.

quote:

knife catcher schreef op 16 maart 2015 10:32:

@ Gerrit de derde

Je postings lezende vind ik dat je gezien je - door jezelf geroemde - kennis van de oliesector behoorlijk laat short bent gegaan op SBM.

Andere shorters (Rue, Profitmaker, MW) hebben inmiddels andere conclusies getrokken.

KC