Piddybull. schreef op 13 oktober 2022 18:43:
Bioboyscout :
Ik denk dat het de moeite waard is om terug te kijken op wat Arrowhead tot nu toe heeft bereikt. Ik weet dat de aandelenkoers niet meewerkt zoals we zouden willen, en ik denk dat die frustratie ook gevoeld wordt door het management en het bestuur. Sinds de introductie van het nieuwe TRiM-platform in 2018 heeft Arrowhead elk jaar gemiddeld ongeveer 3 nieuwe geneesmiddelen in de kliniek.
Als je MMP7 en het nieuwe Horizon-geneesmiddel tegen jicht meerekent, maakt dat 14 geneesmiddelen; voeg daar DUX4 aan toe (wat heel goed mogelijk is voor het einde van het jaar), en je hebt er 15. Slechts 2 geneesmiddelen (ENaC en HIF2) vielen af, maar zelfs als slechts 50% het haalt, is het nog steeds een geweldige prestatie van het bedrijf. Als je dan een vergelijking maakt met concurrerende geneesmiddelen, hebben de triggers van Arrowhead de concurrentie (RNAi & ASO) tot nu toe elke keer overtroffen (HBV, AAT, Lp(a), APOC3, ANG3), niet alleen wat betreft effectiviteit, maar ook wat betreft veiligheid.
Met deze info in de hand kun je dus tot vele conclusies komen:
1) Superieure wetenschappers, waardoor het bedrijf veel waardevoller is dan een doorsnee RNAi-bedrijf.
2) Snelheid om in de kliniek te komen - dit is een zeer wenselijk aspect voor elk biotechbedrijf; in dit geval heeft Arrowhead laten zien dat het dit kan waarmaken.
3) Het bedrijfsmanagement moet goed op dreef zijn om zo'n staat van dienst over 5 jaar te hebben. Dit is geen toeval, want er zijn tonnen en tonnen effectieve planning en management nodig om
de afgelopen 5 jaar gemiddeld 3 geneesmiddelen per jaar te realiseren. Ik denk niet dat er een biotech is met een staat van dienst die ook maar in de buurt komt.
4)
Arrowhead gaat niet zomaar achter een willekeurig doelwit aan, de doelwitten zijn typisch vrij hoog gewaardeerd, vele zijn volledig eigendom, en ze zijn typisch de eersten als het op concurrentie aankomt - meer kun je in dit opzicht niet vragen.
5) Naarmate de pijplijn groeit en rijpt, en als de aandelenkoers blijft teleurstellen, is dit ongetwijfeld een opgewonden bron die op het punt staat te
exploderen. Het komt eraan.
Original :
I think it's worth reflecting back at what Arrowhead has accomplished to date. I know that the stock price isn't cooperating the way we would like, and I believe that frustration is also felt by management and the board. Since the new TRiM platform was introduced back in 2018, Arrowhead has been averaging approximately 3 new drugs in the clinic every year. If you include MMP7 and the new Horizon gout drug, that makes 14 drugs; add to that DUX4 (which is very possible before the end of the year), and you have 15. Only 2 drugs (ENaC and HIF2) were dropped, but even if only 50% make it through, it's still an amazing accomplishment by the company. Then if you add head-to-head comparison with any competing drugs, Arrowhead's triggers have so far outperformed the competition (RNAi & ASO) every time (HBV, AAT, Lp(a), APOC3, ANG3), not just with regards to effectiveness, but also when it comes to safety.
So you can come to many conclusions with this info in hand:
1) Superior scientists, thereby making the company much more valuable than just any typical RNAi company.
2) Speed to get into the clinic - this is a highly desirable aspect for any biotech company; in this case, Arrowhead has shown that it can deliver.
3) Corporate management has to be on their A game to have such a track record over 5 years. This does not happen by chance, as there is just tons and tons of effective planning and management that is needed to accomplish an average of 3 drugs per year over the last 5 years. I don't think there's a biotech out there with a track record that even comes close.
4) Arrowhead is not just going after any old targets, the targets are typically fairly highly valued, many are wholly-owned, and they're typically first when it comes to competition - you can't ask for much more in this regard.
5) As the pipeline grows and matures, and if the stock price continues to disappoint, it's no doubt this this is becoming a wound up spring that's about to explode. It's coming.