Value8 « Terug naar discussie overzicht

Value8 in 2016

1.438 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 ... 68 69 70 71 72 » | Laatste

Omlaag ↓

Tategoi69 13 oktober 2016 18:32

quote:
mr.Franz schreef op 13 oktober 2016 06:56:
Interessant artikel! www.ftm.nl/artikelen/value8-produceer...

Analyse heb ik eerder ook reeds gedaan echter kwam ik op een realistische waardering van 14.4MM Euro ipv de gesuggereerde 5MM Euro.

Totaal kom ik nog steeds op een intrinsieke waarde van 6.30 Euro per aandeel Value8.

Artikel is in principe weer suggestief omdat van de andere kan niet wordt gekeken welke belangen juist weer te conservatief op de balans staan.

Uitbreiding van het belang in Eetgemak nu naar 85% vertegenwoordigd alleen al een realistische waarde van meer dan 2 euro per aandeel, dus de beursnoteringen en Eetgemak samen vertegenwoordigingen al een intrinsieke waarde van 3.75-4 Euro per aandeel, zouden de andere "kralen" dan helemaal niets waard zijn?? :):)

Ceradis, BIOBeheer, Axess, G&S Brinkman, AmsterdamGold, Kees, Proud Company, Aqua Serva, BK group, Prika, Kersten, Todays Vermogensbeheer, Hulsbossklatt, etc.

Tategoi69 13 oktober 2016 18:41

Uitbreiding van het belang in Eetgemak is positief echter zijn de overname condities niet vermeld in het persbericht.

Value8 kan Eetgemak nu ook eventueel op korte termijn naar de beurs brengen...

Kant en klaar maaltijden is "hot" op dit moment (Takeway.com/ Uber), zou een mooie timing kunnen zijn voor Value8 om flink te oogsten...

Tategoi69 13 oktober 2016 19:54

quote:
Tategoi69 schreef op 13 oktober 2016 18:32:
[...]

Analyse heb ik eerder ook reeds gedaan echter kwam ik op een realistische waardering van 14.4MM Euro ipv de gesuggereerde 5MM Euro.

Totaal kom ik nog steeds op een intrinsieke waarde van 6.30 Euro per aandeel Value8.

Artikel is in principe weer suggestief omdat van de andere kan niet wordt gekeken welke belangen juist weer te conservatief op de balans staan.

Uitbreiding van het belang in Eetgemak nu naar 85% vertegenwoordigd alleen al een realistische waarde van meer dan 2 euro per aandeel, dus de beursnoteringen en Eetgemak samen vertegenwoordigingen al een intrinsieke waarde van 3.75-4 Euro per aandeel, zouden de andere "kralen" dan helemaal niets waard zijn?? :):)

Ceradis, BIOBeheer, Axess, G&S Brinkman, AmsterdamGold, Kees, Proud Company, Aqua Serva, BK group, Prika, Kersten, Todays Vermogensbeheer, Hulsbossklatt, etc.

By the way als Value8 de 3MM stuks R&S weet te "verzilveren" tegen de huidige koers a 1.30Euro (sinds vandaag 150K stuks a 29 Euro) vertegenwoordigd dit alleen al een waarde van bina 4MM Euro, Value8 heeft een discount (%?) toegepast op de beursnotering van R&S dus dit zou eventueel een boekwinst opleveren in plaats van een afwaardering van 1.5MM Euro zoals het artikel suggereerd....

Omzetten in R&S zijn redelijk de laatste maand dus in een maandje of 2-3 kan het belang worden afgebouwd, kan helaas niet zien of het belang al reeds is afgebouwd omdat er onder de 3% geen verdere meldingsplicht is: www.afm.nl/nl/professionals/registers...

Tategoi69 13 oktober 2016 20:18

Vraag en aanbod in het aandeel R&S bepalen nog steeds de effectieve cash die door Value8 gerealiseerd kan worden (mits de volumes representatief zijn natuurlijk), in het artikel wordt het belang van Value8 in R&S op 100K Euro gewaardeerd, wie heeft er dan gelijk de Markt of FTM??

keffertje 14 oktober 2016 00:52

quote:
Tategoi69 schreef op 13 oktober 2016 20:18:
Vraag en aanbod in het aandeel R&S bepalen nog steeds de effectieve cash die door Value8 gerealiseerd kan worden (mits de volumes representatief zijn natuurlijk), in het artikel wordt het belang van Value8 in R&S op 100K Euro gewaardeerd, wie heeft er dan gelijk de Markt of FTM??

Hoi Tatje,

In dit geval heeft de markt gelijk en zit Gooskens ernaast!

[verwijderd] 14 oktober 2016 12:44

@keffertje, de markt heeft altijd gelijk; shall we say?

Anyway, die euro's van R&S heeft Value8 hard nodig voor haar bleeders; Ceradis, Kersten en Prika.

keffertje 14 oktober 2016 18:59

quote:
Outsider123 schreef op 14 oktober 2016 12:44:
@keffertje, de markt heeft altijd gelijk; shall we say?

Anyway, die euro's van R&S heeft Value8 hard nodig voor haar bleeders; Ceradis, Kersten en Prika.

Hoi Outsider, dat klopt als een bus, maar ik vind dat je wel eerlijk naar elkaar moet blijven. De opmerking van Gooskens, die hele goede dingen boven tafel brengt, sloeg op dit punt nergens op en dan kunnen we dat ook signaleren. Net overigens zoals dat hij het geld goed kan gebruiken voor de bleeders (jouw opmerking) of het blijvend gebrek aan transparantie (uitbreiding eetgemak: waarom, tegen welke prijs aangeschaft respectievelijk gewaardeerd).

Als (maar dat weet ik dus niet) V8 de belangen in R&S aan het dumpen is en ze slagen erin de komende maanden die 3 miljoen (na reverse split 150.000) stuks te lozen rond deze prijs dan pakt hij aan liquide middelen zo'n 4 miljoen mee en is de executie waarschijnlijk op zijn minst met een jaar uitgesteld.

Tategoi69 15 oktober 2016 14:24

quote:
maci schreef op 13 oktober 2016 08:48:
Value8: overeenstemming over belangvergroting Eetgemak

Value8 maakt bekend dat zij overeenstemming heeft bereikt met Van der Krogt Versgroep over de vergroting van haar belang in Eetgemak van 62 tot 85 procent. Eetgemak verkoopt en bereidt maaltijden, maaltijdcomponenten en dieetmaaltijden voor de zorgsector. Eetgemak is een van de leidende spelers in deze markt.

Eetgemak is in de afgelopen jaren gestaag gegroeid zowel qua omzet als winstgevendheid. Value8 ziet goede mogelijkheden die groeilijn door te zetten. Die verwachting is gebaseerd op:
- nieuwe contracten en groeiende omzet bij huidige klanten
- acquisitie van (kleinere) spelers in de markt
- nieuwe producten (o.a. biologische producten en halal-producten).
- operationele verbeteringen, onder meer door de bouw van een nieuwe faciliteit.

Value8 is een beursgenoteerde holding die bestaat uit een groeiende groep bedrijven met een focus op de (groei-)clusters Healthcare, Dedicated Financial Services, Food, Business Services en Technology. Value8 behaalde in 2015 een omzet van 253 miljoen euro met 815 medewerkers.

De uitbreiding van het belang in Eetgemak past in de strategie om de positie van Value8 in bestaande groeiclusters te versterken.

Value8 NV

Interessant artikel kwam ik tegen; "Eetgemak bestaat 10 jaar": issuu.com/eetgemakmaaltijden/docs/sma...

- Van 300 naar 50.000 maaltijden per dag
- Van 15 naar 2000 klanten
- Overname Corps Culinaire 1ste halfjaar 2016
- Investering nieuw pand, gereed Q2-2017, verder uitbreiding capaciteit en optimalisatie kosten.
- 51% belang Value8 in 2013 tegen 15.5MM Euro (goodwill 13.1MM Euro), omzet in 2013 19.4MM Euro, netto resultaat 1.5MM Euro in 2013 (maaltijden per week 180.000 in 2013)
- Goodwill voor Eetgemak in het jaarverslag van V8 in in 2014 en 2015 gelijk gebleven op 13.1MM Euro
- Nu 85% belang Value8 in 2016, aantal maaltijden gegroeid naar 50.000 per dag, geschatte omzet geheel 2016 27-28MM Euro, geschatte netto winst 2.1MM Euro voor geheel 2016.

Als ik reken vanuit de oorspronkelijk investering in 2013 kom ik voor de totale investering van het huidige belang (85%) op een totale investering van minimaal 26MM Euro door Value8 (tussentijdse groei Eetgemak niet meegenomen)

Wat zou de huidige waarde zijn van Eetgemak voor Value rekeninghoudend met het huidige Marktsentiment (Takeaway/ Uber) en de verdere centralisatie en groei (vergrijzing/ verzorging) in betreffende specifieke markt??

Ik denk ook dat hier best een mogelijkheid licht voor V8 om Eetgemak via een reverse listing op korte termijn (na verkrijging belang 85%) naar de beurs te brengen en een klein deel van de eerdere investeringen voor V8 en de huidige eigenaar(15% belang) te verzilveren, vers kapitaal op te halen en verder organische groei en groei via overnames te expanderen, Resources & infrastructuur bij Eetgemak (pand/capaciteit/logistiek) zij hierop dan voorbereid vanaf Q2-2017 om verder optimalisatie en synergie voordelen te realiseren...

Komende periode (jaren) zal er dan ook door V8 geen emissie dienen plaatse te vinden (buiten de dividend uitkeringen) om groei en expansie verder te ondersteunen voor V8 zelf.

Zou dit niet een heel interessant artikel zijn voor FTM indien ze echt pretenderen objectief te zijn, bovenstaande optie voor V8 bevat in ieder geval minder "sprookjesgehalte" dan sommige van de suggestieve artikelen gepubliceerd door FTM....

Tategoi69 15 oktober 2016 14:43

Is natuurlijk wel van belang om te begrijpen in welke mate de investeringen door V8 en Eetgemak (uitbreiding) met "vreemd vermogen" zijn gefinancierd om de impact en waarde te bepalen van de gehele positie in Eetgemak door V8 tov de intrinsieke waarde voor een aandeel V8...

keffertje 17 oktober 2016 19:57

Waarschuwing voor goodwill
anker Bartjens logo
Goodwill is een van de meest ongrijpbare posten op de balans. Het ontstaat vaak bij een overname als het aankoopbedrag hoger is dan de door deskundigen bepaalde ‘faire’ balanswaarde van een bedrijf. Het surplus is goodwill en bestaat uit zaken als klantenbestand en bedrijfsreputatie die tot inkomsten moeten gaan leiden. En deze ongrijpbare post neemt snel toe. Sinds 2005 is deze bij de 328 grootste Europese beursbedrijven met 49% gestegen naar het formidabele bedrag van € 1397 mrd. De Europese accountantsadvieskoepel Efrag vraagt zich dan ook in een recent rapport af of dat een punt van zorg is. Is er wildgroei? Want sinds 2005 is de jaarlijkse verplichte afboeking op de goodwill verlaten en vervangen door een test. Die kijkt of er geen goodwill moet worden weggestreept vanwege gewijzigde inzichten.
Risico’s
Die goodwill zit geconcentreerd bij een relatief klein aantal bedrijven: een tiende van de Europese topbedrijven is goed voor de helft van alle goodwill. In 2014 waren er zelfs drie bedrijven waarbij de goodwill hoger was dan de gehele beurswaarde.
Aan goodwill kleven risico’s. In de crisisjaren 2008 en 2011 moest er respectievelijk €?55 mrd en €?67 mrd van de goodwill worden afgeboekt. Ook dat afboeken is geconcentreerd bij een beperkt aantal bedrijven. In 2008 moesten 21 bedrijven (2011: 25) tussen de 10% en 80% van hun goodwill wegstrepen en vier (2011:1) zelfs meer dan 80%. Dat is niet niets. Dat gaat doorgaans ten laste van de buffers (het eigen vermogen). Beleggers zitten dan met aandelen in bedrijven waarbij de boekwaarde (eigen vermogen) plotseling een stuk lager is.

Fantasie?
Juist bij telecombedrijven speelt goodwill een grote rol en datzelfde geldt voor consumentenbedrijven. Gezondheidsbedrijven zitten in dit opzicht flink in de lift. Bij telecommer KPN beslaat de goodwill 41% van het eigen vermogen, bij Philips 69% en bij Unilever is de goodwill zelfs hoger dan deze buffer (106%). Een ander ijkpunt is de beurwaarde. Hiervan bestond bij Philips medio dit jaar 41% uit goodwill.
Is het fantasie die goodwill? Is het een manier om de winst te sturen? Wordt er bij overnames te veel betaald, waardoor de goodwillpost wordt opgeblazen? Er zijn veel vragen die het Efrag-rapport onbeantwoord laat.
Wantrouwen
Veel beleggers gebruiken hulpmiddelen om te bepalen of een aandeel duur of goedkoop is. Een daarvan is de koers gedeeld door het eigen vermogen per aandeel (price-to-book-ratio). Als deze factor richting één of lager zakt, wantrouwen beleggers blijkbaar het eigen vermogen, omdat ze er relatief minder voor willen betalen. Dat leidt vaak tot een afboeking op goodwill, aldus het rapport. Daarmee lijkt een lage price-to-book-ratio een goed waarschuwingssignaal voor opgepompte lucht.

Tategoi69 18 oktober 2016 22:53

Binnenkort persbericht omtrent fusie Headfirst & Source??

www.acm.nl/nl/publicaties/publicatie/...

Source mag HeadFirst overnemen (concentratiebesluit)
13-10-2016

"Source Holding B.V. mag HeadFirst Houdstermaatschappij B.V. overnemen. Dat heeft de Autoriteit Consument & Markt (ACM) op 12 oktober 2016 besloten. Er blijft na de overname voldoende concurrentie over. Het besluit van ACM vindt u als bijlage onderaan deze pagina".

keffertje 19 oktober 2016 10:50

quote:
Tategoi69 schreef op 18 oktober 2016 22:53:
Binnenkort persbericht omtrent fusie Headfirst & Source??

www.acm.nl/nl/publicaties/publicatie/...

Source mag HeadFirst overnemen (concentratiebesluit)
13-10-2016

"Source Holding B.V. mag HeadFirst Houdstermaatschappij B.V. overnemen. Dat heeft de Autoriteit Consument & Markt (ACM) op 12 oktober 2016 besloten. Er blijft na de overname voldoende concurrentie over. Het besluit van ACM vindt u als bijlage onderaan deze pagina".

Ongetwijfeld, en zeker aanleiding om de goodwill weer te boosten ::. Ben benieuwd wat de nieuwe - overigens nog steeds niet benoemde - accountant ervan denkt, maar daarvoor moeten we nog een paar maandjes geduld hebbn.

Eerst maar eens voorbereiden op de nieuwjaarstoespraak ....

Tategoi69 19 oktober 2016 12:35

We krijgen toch zeker eerst de gebruikelijke trading update begin November:)

Ben benieuwd naar de laatste update omtrent verdere ontwikkelingen bij bepaalde specifieke deelnemingen van Value8...

Wat betreft de fusie tussen Headfirst en Source, de intentie was dat Value8 een meerderheidsbelang wil behouden echter zou de overname ook gefinancierd worden door de uitgifte van aandelen Source, dit zou de verhandelbaarheid van aandelen Source verbeteren zodat hier ook Marktwerking (vraag versus aanbod) ontstaat....

keffertje 20 oktober 2016 23:53

quote:
Tategoi69 schreef op 19 oktober 2016 12:35:
We krijgen toch zeker eerst de gebruikelijke trading update begin November:)

Ben benieuwd naar de laatste update omtrent verdere ontwikkelingen bij bepaalde specifieke deelnemingen van Value8...

Wat betreft de fusie tussen Headfirst en Source, de intentie was dat Value8 een meerderheidsbelang wil behouden echter zou de overname ook gefinancierd worden door de uitgifte van aandelen Source, dit zou de verhandelbaarheid van aandelen Source verbeteren zodat hier ook Marktwerking (vraag versus aanbod) ontstaat....

Vrees dat je dat kunt schudden tatje... Trading updates (kwartaalcijfers) zijn niet meer verplicht en in 2015 hebben ze ze ook al niet meer gehad (als ik hun site mag geloven).

Tategoi69 21 oktober 2016 07:48

In 2015 heeft Value8 wel een trading update gegeven, zie persberichten: www.value8.com/nieuws-value8/c37-valu...

Folder Tradings updates op de V8 site is echter niet up to date..

[verwijderd] 21 oktober 2016 10:29

www.afm.nl/nl/professionals/registers...

voda 21 oktober 2016 15:05

Update: Value8 verhoogt aantal genoteerde aandelen

Notering van 1,25 miljoen extra stuks.

(ABM FN-Dow Jones) Value8 verhoogt per 25 oktober 2016 het aantal genoteerde aandelen met 1,25 miljoen stuks. Dit bleek vrijdag uit een document van beursuitbater Euronext.

De reden voor de verhoging is de conversie van niet genoteerde aandelen. Door de uitgifte stijgt het aantal uitstaande aandelen op Euronext van 6.162.975 naar 7.412.975 stuks.

Vooralsnog was Value8 niet beschikbaar voor een commentaar op de conversie.

Het aandeel Value8 noteerde vrijdag 1,1 procent hoger op 6,85 euro.

Update: om informatie toe te voegen.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Copyright ABM Financial News. All rights reserved

(END) Dow Jones Newswires

keffertje 24 oktober 2016 10:56

Grappig dat als hij zegt niet te willen verkopen (wie zou ze willen hebben trouwens) dat hij de conversie juist nu doordrukt, terwijl iedereen en alles zich tegen hem keert. We wachten af

[verwijderd] 24 oktober 2016 12:40

quote:
keffertje schreef op 24 oktober 2016 10:56:
Grappig dat als hij zegt niet te willen verkopen (wie zou ze willen hebben trouwens) dat hij de conversie juist nu doordrukt, terwijl iedereen en alles zich tegen hem keert. We wachten af

In het verleden was dit onderdeel van het welbekende "conversiespelletje", waarbij het totale aantal aandelen uiteindelijk wel toe neemt. We zullen zien of het dit keer ook zo zal verlopen...

The Duck Master 24 oktober 2016 12:50

Het ruimt wel lekker op, staan nu nog maar iets meer dan 1M niet genoteerde aandelen uit.
Maar goed, die kunnen ze ook zo weer bijdrukken als het zou moeten.
PPDV zelf kan toch niets zonder gelijk te melden bij de AFM, ook al zou hij maar 1 aandeel kopen of verkopen.

1.438 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 ... 68 69 70 71 72 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	20 mei 2024 09:00
Koers	5,700
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	5,700
Laag	5,700
Volume	300
Volume gemiddeld	3.768
Volume gisteren	3.800

Value8 nieuws

27 mrt	Intrinsieke waarde Value8 opnieuw ges...
27 mrt	Intrinsieke waarde Value8 stijgt verder
29 jan	Value8 verkoopt belang in Funds Solut...
09 jan	Update: Delisting groepje smallcaps g...
09 jan	Delisting 8 smallcaps gestaakt
04 dec	Value8 meldt ontwikkelingen bij inves...
20 okt	Value8 neemt belang in Brookz
29 sep	Eigen vermogen Cumulex blijft fors ne...
25 aug	Bava Value8 keurt jaarrekening goed
17 aug	Almunda neemt ICE Interim over

Meer ››