Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tom3 schreef op 19 mei 2016 16:22:

[...]

Heijm was toch dit voorjaar al uitgeroepen als sector favoriet? In de Europese statistieken zullen ze alle bouwactiviteiten bij elkaar opgeteld hebben. De woningbouw gaat dus nog een stuk beter. Heijm vandaag een witte raaf op een bloedrode dag. Gerard hoe zit het het met je Tom2, had je nog uitgebreid?

quote:

Tom3 schreef op 19 mei 2016 16:22:

Heijm vandaag een witte raaf op een bloedrode dag.

quote:

harde winst schreef op 19 mei 2016 18:06:

Het wachten is op de halfjaarcijfers. Eerder dan dat is de kans erg klein dat de koers significant in beweging komt.
Eén van de problemen van het aandeel Heijmans blijft dat het vertrouwen van serieuze/institutionele beleggers volledig verdwenen is, voor zover ze al in een smallcapfonds mogen handelen. Als gevolg hiervan is het aandeel een speelbal van niet eens zo kapitaalkrachtige organisaties die met een scheet en een zucht de koers een paar Euro omlaag kunnen zetten. Een paar Euro omhoog kan trouwens ook: meestal gebeurt dit in vrij korte tijd en steil omhoog om wat enthousiastelingen mee te trekken. Daarna is het weer maandenlang netjes zakken. Alleen... die topjes worden wel steeds lager. Alleen met keihard nieuws dat het nu ECHT beter gaat stap ik in. Een paar Euro aanvangsstijging wil ik daarvoor graag missen, want je zult maar jaar in, jaar uit op pakweg 12 Euro long zitten in dit treurfonds.

quote:

Tom3 schreef op 19 mei 2016 21:28:

[...]

Je ziet inderdaad dat zelfs een minieme bevestiging van de turn-around van Heijmans de koers fors hoger kan zetten. Dat het daarna terug zakt zie je bij zo veel fondsen. Kijk maar eens naar Tom2. Dat is ook hard gedaald (van 12 naar 7,40) zonder dat de cijfers zo veel slechter waren dan gehoopt. Dan is de daling van Heijm nog maar kinderspel. Ik ga niet zover als jij als je vd Elst niet zo hoog hebt zitten. Op BAM kun je ook forse kritiek hebben als je net voor euro 5,20 bent ingestapt. Op Goddijn is ook wel wat aan te merken. Ik probeer er mee te leven. In het verleden had Heijmans geen enkele kurk waar ze zich aan kon vastklampen, nu de woningmarkt eindelijk flink aantrekt moet je wel een hele grote prutser zijn om deze keer de overstap naar winst niet te maken.

quote:

harde winst schreef op 20 mei 2016 01:03:

[...]
Je redenering is op zich logisch en voor mij heel herkenbaar. Maar niet alleen het zwakke management (mijn analyse) zit in de weg, het percentage infra ligt een stuk hoger dan het percentage huizenbouw bij Heijmans en in het eerste zit verreweg de meeste pijn. Neem maar eens een kijkje in de cijfers die ze op hun site hebben gepubliceerd. Daarbovenop heeft Heijmans (meer dan BAM) betrekkelijk veel met de Nederlandse regelgeving te maken en dat is geen zegen voor de potentiële winstgevendheid, to say the least.

quote:

harde winst schreef op 20 mei 2016 01:03:

[...]
Je redenering is op zich logisch en voor mij heel herkenbaar. Maar niet alleen het zwakke management (mijn analyse) zit in de weg, het percentage infra ligt een stuk hoger dan het percentage huizenbouw bij Heijmans en in het eerste zit verreweg de meeste pijn. Neem maar eens een kijkje in de cijfers die ze op hun site hebben gepubliceerd. Daarbovenop heeft Heijmans (meer dan BAM) betrekkelijk veel met de Nederlandse regelgeving te maken en dat is geen zegen voor de potentiële winstgevendheid, to say the least.

quote:

ABC1234 schreef op 20 mei 2016 09:08:

Gerard, ik deel jouw visie maar wat voor koers zou jij daarbij vinden passen? Ik denk toch zeker aan een koers tussen 10 en 12.

quote:

gerard_ecb schreef op 20 mei 2016 09:47:

[...]
Sorry ik ben een beroerde timer en koersenplakker. Aan jouw opmerking te horen zit jij long en ik ook dus wij hebben beide een positieve verwachting wat betreft het koersverloop. Ik verwacht een enorme inhaalslag en 12 euro is voor mij niets. Als je kijkt waar de bouw vandaan komt en naar de toekomstige winstgevendheid die, naar ik verwacht, in 2017 echt te zien zal zijn dan denk ik aan andere koersen. Mijn eerste verkoopmoment komt bij 15€.
Wat ik wel doe is tussendoor putopties schrijven voor extra winstnemingen, premie melken. Ik heb nu ook geschreven puts uitoefenprijs 9€ serie september 2016. Mocht de koers tegen die tijd onder de 9 noteren dan neem ik ze af en verkoop ze eerder dan de 15 Euro, wellicht 12 Euro en schrijf daarna een nieuwe put.
Dit doe ik bij Heijmans sinds ik ingestapt ben en het levert mij goede winsten op. Een kaar moeten afnemen en weer verkocht en een keer premie opgestreken. Strike 3 september.

Dus ik kijk naar 20 € per aandeel allen tegen die tijd zal mijn porto nog 50% im aantallen bedragen van wat het nu doet.

Succes

quote:

Daexter schreef op 20 mei 2016 10:43:

[...]

Aanvullend, eerder dit jaar heb ik een berekening gepost, die ik nu niet meer kan vinden en ik ga hem niet opnieuw maken,

quote:

ronny2 schreef op 20 mei 2016 12:46:

[...]

Niet erg hoor, die berekeningen van jou snapt toch niemand.

quote:

Daexter schreef op 20 mei 2016 10:43:

[...]

Aanvullend, eerder dit jaar heb ik een berekening gepost, die ik nu niet meer kan vinden en ik ga hem niet opnieuw maken, maar het is een reken methodiek, waar de "grote jongens"hun koersdoelen mee bepalen. Analisten van KBC of SNS hadden een verwachting van een EBIT van 3,0 afgegeven realiseerbaar in een paar jaar. Bij een EBIT van 3,0 hoort een koers van rond de 40-50 euro, afhankelijk van het investeringskarakter. Dat is zeg maar het mogelijke koersdoel voor over 5 jaar. Voor komend jaar liggen de koersdoelen tussen de 11 en de 18 euro.

Net als gerard zal ik mijn eerste pluk heijmans pas verkopen op € 15 en dat doe ik dan louter om de reden dat Heijmans nu een te groot deel van mijn portefeuille beslaat.

quote:

gerard_ecb schreef op 22 mei 2016 08:29:

Nu kunnen we wel iemand gaan zitten afzeiken omdat die probeert zijn visie te geven maar ik denk niet dat daar het forum mee gediend is. Wanneer ebit 3.0 staat voor 3% ebitmarge op basis van omzet, dan praten we over circa 60 miljoen ebit en dat is 3€ per aandeel en daar hoort dan wel een koers van 20+ bij.

Fijne zondag.

quote:

gerard_ecb schreef op 22 mei 2016 08:29:

Nu kunnen we wel iemand gaan zitten afzeiken omdat die probeert zijn visie te geven maar ik denk niet dat daar het forum mee gediend is. Wanneer ebit 3.0 staat voor 3% ebitmarge op basis van omzet, dan praten we over circa 60 miljoen ebit en dat is 3€ per aandeel en daar hoort dan wel een koers van 20+ bij.

Fijne zondag.