TomTom « Terug naar discussie overzicht

TOMTOM JUNI 2016

5.575 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 ... 275 276 277 278 279 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 23 juni 2016 11:18

de Beurzen en het Pond geeft aan dat markt denkt remain, is maar beter ook

[verwijderd] 23 juni 2016 11:19

Als je de beurs als graadmeter neemt voor het Britse referendum, wordt het vandaag een Bremain.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:29

quote:
p1woord schreef op 23 juni 2016 10:25:
Groeibiljant,als jij gelijk krijgt ben je wel een meester.Ik heb er genoeg maar heb hier geen verstand van maar kijk naar jullie posts

Het is allemaal geen rocket science. Mijn globale mening/visie:

-Goddijn voorspelt een groei van nu 20% marktaandeel Automotive naar 50% in 2020.

-De wereldmarkt excl. China is tegen die tijd zo'n 65-70 miljoen stuks per jaar (China 30-40)

-De contracten in Automotive bestaan momenteel uit een vast bedrag voor Maps+Software (nu 40-50 euro per auto), maar dat wordt meer en meer aangevuld met jaarabonnementen voor het real-time platform; zie bijv. Volkswagen en Renault die voor zo'n connected-abonnement rond de 50 euro per jaar rekenen).
Die inkomstenstroom uit de jaarabonnementen is nu nog beperkt, maar het is waar alles om draait bij ADAS + HAD. Die systemen hebben zo'n real-time abonnement nodig (gedurende de levensduur van de auto!=12 jaar)
In 2020 wordt er bijna geen auto meer zonder dergelijke veiligheidssystemen geleverd. (Volvo heeft nu al 100% take rate)
Het model met HD-Maps en RoadDNA wordt dan ergens 40-70 euro vast per auto + 1 of meer jaarabonnnementen per auto (real-time Maps-RoadDNA 10-20 euro en real-time Services 10-20 euro (Traffic, Parking, Telematics etc.etc.).

-50% marktaandeel in 2020
= 30-35 miljoen nieuwe auto's met TomTom per jaar erbij;
= 30-35 miljoen nieuwe jaarabonnementen erbij (stapel dat vervolgens jaarlijks door in de periode 2021-2025; ga je als een raket van 1 miljard naar 5 miljard omzet Automotive)

Overigens is het worst-case scenario dat TomTom blijft steken op de huidige 20% marktaandeel. Onwaarschijnlijk gezien de groei in het orderboek en nieuwe deals zoals nu met Volvo, maar ook dan ben ik niet ongelukkig. De markt gaat namelijk sowieso spectaculair groeien. Dan wordt het geen 100 euro in 2020, maar 100 euro in 2022-2024)
En TomTom heeft nog 2 extra troeven: Telematics en Licensing (Apple, Uber etc.). Alleen al Telematics kan met de verwachte marktgroei zo'n 2-3 euro wpa opleveren in 2022. En nog meer als TomTom die Telematics-services ook aan de autofabrikanten gaat aanbieden.

Verder vind ik TomTom interessant omdat ze de afgelopen 5 jaar gigabedragen hebben geïnvesteerd in nieuwe producten en nieuwe klanten en die investeringen vrijwel allemaal direct als kosten hebben afgeboekt. Alleen al de 500 engineers voor het real-time platform is enkele honderden miljoenen in de periode. Fiscaal interessant maar niet zichtbaar als assets op de balans. De winsten zijn de afgelopen 5 jaar zeer fors gedrukt.

Daarnaast is de schuldenberg van de miljardenaankoop van de kaarten in 2008 nu volledig afgelost.
Schuldenvrij en winstgevend is al mooi, maar helemaal als de kernmarkten (Automotive, Telematics, Smartphone-LBS) ook nog zeer fors gaan groeien, je marktaandeel stijgt en je nauwelijks meerkosten hebt bij groei (SAAS-businessmodel = groei zonder noemenswaardige meerkosten).

TomTom is naar mijn verwachting 1 van de beste Europese bedrijven om in te beleggen de komende 5-10 jaar. Zeker als je kijkt naar de ontwikkelingen op het gebied van de connected-car en de zelfrijdende auto (gepatenteerde RoadDNA + real-time Platform).

Dat Volvo als 1 van de trouwste HERE-klanten nu overstapt naar TomTom zegt mij genoeg.
En niet te vergeten Uber dat recent overstapte van Google naar TomTom om de noodzakelijke kwaliteit van de real-time serivices (dat terwijl Google een grote investeerder in Uber is).

[verwijderd] 23 juni 2016 11:30

quote:
potpourri schreef op 23 juni 2016 11:18:
de Beurzen en het Pond geeft aan dat markt denkt remain, is maar beter ook

Zeker beter. Toch kan ik me ook voorstellen dat er vlak voor half zes uitstappers zijn die het risico niet willen nemen maar wel de dagwinst willen pakken. Zag je gisteren ook, beursbreed en wereldwijd ging er een flinke tik af in de eindveiling.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:37

Brexit prediction by @BetfairExchange now down to 16%

[verwijderd] 23 juni 2016 11:38

quote:
Rabo. schreef op 21 juni 2016 08:18:
Jullie trappen er weeeeeeer in. Volgende week gewoon onder de 7 euro. Read my lips !!!!!!!!

[...]

Goh staat hij nou gewoon boven de 8 euro??
Dat had jij dan weer niet goed gezien..

[verwijderd] 23 juni 2016 11:39

TomTom is al super-ondergewaardeerd ; gisteren gold de eindveiling dip ook niet voor
TT

[verwijderd] 23 juni 2016 11:40

quote:
TKR schreef op 23 juni 2016 11:38:
[...]
Goh staat hij nou gewoon boven de 8 euro??
Dat had jij dan weer niet goed gezien..

Ik was met 7 ingestapt, met 8 uitgestapt. Fijn aandeel voor korte ritten.
Enige aandeel voor LT voor mij is RD.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:41

quote:
Mob2020 schreef op 23 juni 2016 10:43:
[...]

Hoe kom je precies op die € 100 per aandeel? Ik zie een omzet van zeker 600 miljoen per jaar voor automotive in 2020 (wat een realistisch beeld is volgens mij) maar ik zie daar niet direct een waardering van 20 miljard bij (€ 100 per aandeel). Belangrijk lijkt mij de winst die TomTom in 2020 kan maken. Stel dat is 200 miljoen per jaar dan is een waardering van 6 miljard misschien mogelijk (ongeveer € 30 per aandeel en k/w van 30 gezien de groei mogelijkheden richting 2025).

50% marktaandeel Automotive 2020 is wat Goddijn verwacht. Dat is een omzet Automotive van dik boven de 1 miljard. Take-rate is dan minimaal 80%-90% (Volvo nu al 100%) en de ASP per auto gaat omhoog (van 40-50 naar 50-70 HD-Maps+RoadDNA).
Belangrijker zijn echter de jaarabonnementen op de real-time Maps (10-20 euro per jaar afhankelijk van het pakket o.a. HD-Maps en RoadDNA)en de real-time Services (10-20 euro per jaar afhankelijk van het pakket o.a. Traffic, Parking, Telematics).
Die jaarabonnementen zijn de kern van het SAAS-businessmodel van TomTom.

80% marge dus ruwweg ergens 3-4 euro wpa als ik conservatief reken.

En dan komt er nog ruwweg geschat zo'n 1-2 euro wpa bij vanuit Telematics, Licensing en Consumer.

Groeiwaardering 25X wpa 4-5, maar kan ook 35-40X zijn als de markt tegen die tijd begrijpt dat het gros van de inkomsten jaarlijks binnenkomt via de real-time abonnementen. En bij 50% marktaandeel komen daar in de periode 2021-2025 jaarlijks 30-35 miljoen nieuwe abonnementen bij (looptijd per abonnement 12 jaar).

[verwijderd] 23 juni 2016 11:45

Nu al winstnemingen? Er was weer razend snel een duppie af

apollo 23 juni 2016 11:47

quote:
JanK1 schreef op 23 juni 2016 11:45:
Nu al winstnemingen? Er was weer razend snel een duppie af

Even eten he, na de middag er weer bij

Nasdaq_NL 23 juni 2016 11:48

Zo weer snel 15 cent eraf

tmaster 23 juni 2016 11:48

Winstnemingen? Ik stap net in.
:)
Ik verwacht de komende maanden dat we richting de 10 euro gaan.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:48

[quote alias=JanK1 id=9427470 date=201606231145]
Nu al winstnemingen? Er was weer razend snel een duppie af
[/quote

Logisch, de meeste hebben leergeld betaald, en kennen het koersverloop van TT onderhand wel.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:51

quote:
pieter1960 schreef op 23 juni 2016 11:48:
[quote alias=JanK1 id=9427470 date=201606231145]
Nu al winstnemingen? Er was weer razend snel een duppie af
[/quote

Logisch, de meeste hebben leergeld betaald, en kennen het koersverloop van TT onderhand wel.

Pure onrust door het referendum. Dat fluctueren van de koers kan de hele middag zo doorgaan

Ik vraag me wel af of er ook tussentijdse polls komen

Balimoney 23 juni 2016 11:53

sports.ladbrokes.com/sports-central/u...

[verwijderd] 23 juni 2016 11:54

quote:
JanK1 schreef op 23 juni 2016 11:51:
[...]

Pure onrust door het referendum. Dat fluctueren van de koers kan de hele middag zo doorgaan

Ik vraag me wel af of er ook tussentijdse polls komen

De computertjes van de shorters draaien overuren. Bij een bremain nemen de risicomanagers het daar morgen over. Kan TomTom zo maar naar de 9-10 euro in de komende dagen/weken.

[verwijderd] 23 juni 2016 11:56

Je kunt op dit moment ook volop gebruik maken van de torenhoge optiepremies. Zo kun je toch wat zekerheden tegen "boevendumps" inbouwen. 5% premie op de 8,00 juli calls (3,5 week vanaf nu tot expiratie) is echt ongekend.

[verwijderd] 23 juni 2016 12:21

Is natuurlijk een rede voor ....

[verwijderd] 23 juni 2016 12:22

quote:
Dutch Fury schreef op 23 juni 2016 10:49:
[...]

en toch verwacht einde dag winstnemingen en dat velen cash gaan.

of de exitpolls (zo ver die er komen) moeten echt heel duidelijk richten bremain wijzen

Er worden geen officiele exitpolls gecommuniceerd door de B overheid.
Waarschijnlijk komt er 1 aan het eind van de dag, maar dat is niet zeker. Wel houden de banken exitpolls, maar die houden de tussenstanden voor zichzelf. Wil je dus een indicatie hebben waar de keuze naar uit gaat, dan moet je even de B sterling valuta trading en de beurs in de gaten houden.

Ergens wel vuil spel, van deze lokale banken.....om hun medewerkers buiten te laten wachten bij de stemhokjes om te vragen wat de mensen hebben gestemd, zodra ze uit de stemhokjes komen.
Maar doe er je er voordeel mee....want al deze banken hebben nu dus bepaalde kennis....en die zijn ze aan het verzilveren: het opkopen van aandelen die in de afgelopen tijd onnodig zijn afgestraft.

@Beloofd straks wat trouwens in de VS: die beurs gaat om 22.00 dicht en er kan tot 23.00 gestemd worden. Zodra de banken 100% zeker weten dat de trend naar Remain gaat, plukken ze vol de schappen leeg bij de shops van S&P en DJ.

5.575 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 ... 275 276 277 278 279 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	10 mei 2024 17:35
Koers	5,550
Verschil	-0,035 (-0,63%)
Hoog	5,625
Laag	5,550
Volume	204.317
Volume gemiddeld	274.514
Volume gisteren	141.944

TomTom nieuws

22 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...
02 feb	Rode cijfers TomTom na bescheiden omz...

Meer ››