Forum: Value8 » Value8 2017 » Pagina: 2 | Belegger.nl

Value8 2017

2.735 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 133 134 135 136 137 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
keffertje
0
quote:

effegenoeg schreef op 5 jan 2017 om 17:23:


'Rekeningen dochter Value8 niet goedgekeurd'
ROERMOND (AFN) - Kersten Hulpmiddelenspecialist, een dochter van de beursgenoteerde investeringsmaatschappij Value8, heeft al twee jaar geen goedkeuring meer gekregen van de accountant voor zijn jaarrekening. Dat schreef Het Financieele Dagblad donderdag op basis van eigen onderzoek.
Het gaat om de jaarrekeningen van 2014 en 2015. De accountant zou vraagtekens zetten bij circa 2,1 miljoen euro aan balansposten. Volgens de krant heeft Value8 hiervan nog niet eerder melding gemaakt.
Kersten is een in Roermond gevestigde onderneming die hulpmiddelen verstrekt en onderhoudt voor mensen met een beperking. Value8 nam in 2014 een meerderheidsbelang in het bedrijf en is er sinds november vorig jaar volledig eigenaar van.


Waarom ben ik hier niet mee verbaasd over?
Tategoi69
0
volledige artikel: fd.nl/beurs/1181932/accountant-weiger...

Accountant weigert jaarrekeningen Value8-dochter goed te keuren
De jaarrekening van Kersten Hulpmiddelenspecialist, een van de grotere dochterbedrijven van de investeringsmaatschappij Value8, ontbeert al twee jaar de goedkeuring van de accountant. Hij zet vraagtekens bij zo'n €?2,1 mln aan balansposten.
Beleggers tijdens een bijeenkomst van Value8 in mei vorig jaar. Topman Peter Paul de Vries spreekt de aanwezigen toe. (Foto: FD)
Beleggers tijdens een bijeenkomst van Value8 in mei vorig jaar. Topman Peter Paul de Vries spreekt de aanwezigen toe. (Foto: FD)
Dat blijkt uit onderzoek van het FD. Het beursgenoteerde Value8, geleid door de voormalig beleggersvoorman Peter Paul de Vries, heeft voor zover bekend hiervan niet eerder melding gemaakt, noch in het jaarverslag over 2015, noch in andere publicaties of publieke uitlatingen.
Controle cijfers
Kersten Hulpmiddelenspecialist is een bedrijf dat onder meer rolstoelen aflevert en ophaalt bij patiënten. Bij de controle van de jaarcijfers van dit bedrijf over 2014 zegt de accountant dat er 'onzekerheid' is 'over het bestaan van andere vaste bedrijfsmiddelen met een boekwaarde van circa €1 mln'.
Een jaar later was deze onzekerheid over het bestaan van bedrijfsmiddelen groter geworden. De accountant schatte dit nu op €1,1 mln. En er kwam meer bij. Bij het nakijken van de jaarrekening over 2015 was de accountant ook onzeker over 'de juistheid van de waarde van de post nog te factureren omzet' van ruim €1 mln.
'Derhalve kunnen wij geen oordeel geven omtrent de getrouwheid van de jaarrekening', aldus de accountant in een toelichting op de jaarrekeningen van 2014 en 2015.
'Zijn oorsprong in 2014'
Sinds vorig voorjaar liggen De Vries en zijn beursgenoteerde investeringsmaatschappij onder het vergrootglas. Oud-analist Roel Gooskens uitte kritiek op de kwaliteit van de winst van Value8. In de reuring die zijn publicaties teweegbrachten, klom ook de Vereniging van Effectenbezitters (VEB) op de barricaden en vroeg zijn oud-directeur De Vries duidelijkheid te verschaffen over de dochters en deelnemingen van Value8.
Value8 zegt dat het 'herhaaldelijk mededelingen' heeft gedaan over de gang van zaken bij Kersten. 'Ook toen deze achterbleef bij de verwachting'.
Peter Paul de Vries van Value8 (Foto: Hollandse Hoogte)
Peter Paul de Vries van Value8 (Foto: Hollandse Hoogte)
De onthouding van het oordeel door de accountant 'had zijn oorsprong in de situatie in 2014, voordat wij aandeelhouder werden en enige betrokkenheid hadden', aldus de investeringsmaatschappij. 'De onzekerheid hieromtrent was overigens niet van dusdanige grootte dat dit materieel was voor de jaarrekening van Value8.'
Gevraagd naar een reactie verwees de controlerend accountant van Kersten Hulpmiddelenspecialist naar het Roermondse bedrijf. Daar was niemand direct bereikbaar voor commentaar.
Rolstoelen en scootmobiels
Met een jaaromzet van circa €39 mln was de verlieslatende Kersten-groep de grootste overname van Value8 in 2015. Het inlijven van dit cluster bedrijven, gespecialiseerd in medische hulpmiddelen als rolstoelen, rollators, krukken en scootmobiels, was 'een belangrijke groeistap' en had 'een significante impact op het profiel van Value8', aldus een persbericht van 5 januari 2015. Binnen de Kersten-groep is Kersten Hulpmiddelenspecialist uit Roermond goed voor bijna de helft van de totale omzet.
Value8 draaide in 2015 een jaaromzet van zo'n €253 mln, waarvan de helft afkomstig is van Source. Zonder de revenuen van deze arbeidsbemiddelaar, komt de omzet van Value8 uit op €120 mln. Kersten neemt daarvan ongeveer een derde voor zijn rekening.
De passage uit het jaarverslag over 2015 van Kersten Hulpmiddelenspecialist.
De passage uit het jaarverslag over 2015 van Kersten Hulpmiddelenspecialist.
De Kersten-bedrijven rapporteren gezamenlijk onder de paraplu van Kersten Next. Deze tussenliggende holding heeft zijn jaarrekening over 2015 nog niet gepubliceerd.
Bijspringen
Hoewel Kersten regelmatig ter sprake kwam, is er door Value8 en De Vries nooit gesproken over het ontbreken van de handtekening van de accountant bij Kersten Hulpmiddelenspecialist. En dat terwijl Value8 afgelopen november nog moest inspringen om zijn dochter drijvende te houden.
De Vries' investeringsmaatschappij stak 'tussen de €4 mln en €5 mln' in Kersten, om het met bankschulden overladen bedrijf te behoeden voor de afgrond. Kersten kreeg daarmee een 'gezonde balans en een sterk verbeterd perspectief', aldus een Value8-persbericht van november.
Niet de eerste keer

Het lijkt er bovendien op dat de kapitaalinjectie in 2016 niet de eerste keer was dat Kersten moest worden geholpen. In de jaarrekening van Kersten Hulpmiddelenspecialist over 2014 staat te lezen dat 'aandeelhouders in 2015 voor €4,85 mln aan achtergestelde leningen en agio in de Kersten-groep hebben gestort'.
In zijn jaarverslag over 2015 meldde Value8 dat de aankoop van Kersten op 2 januari van dat jaar plaatsvond. Toch komt die bijstorting niet voor in het verslag over dat jaar. En ook in een reactie laat Value8 weten 'de €4,85 mln geheel niet te kunnen plaatsen'.
De controlerend accountant van Value8, die wel zijn goedkeurende handtekening zette onder de jaarrekening over 2015, meldde slechts dat de boeken van dochter Kersten 'door een andere accountant' waren nagekeken.


Stockboer
0
Kijk die stijging van de personeelskosten van Kerstens is. 2014 een stijging van 11%, 2015 een stijging van 27%. Die groeit gewoon harder dan de brutomarge. Geen wonder dat het daar niet zo best gaat.
Lopend"Warren"Buffet
0
quote:

Stockboer schreef op 5 jan 2017 om 18:44:


Kijk die stijging van de personeelskosten van Kerstens is. 2014 een stijging van 11%, 2015 een stijging van 27%. Die groeit gewoon harder dan de brutomarge. Geen wonder dat het daar niet zo best gaat.



Gelukkig zijn dit cijfers van 2015. 2016 was een overgangsjaar en 2017 zal weer winstgevend zijn. 2017 wordt een topjaar voor Value8.
TvtH
0
quote:

Lopend"Warren"Buffet schreef op 5 jan 2017 om 19:50:


[...]

Gelukkig zijn dit cijfers van 2015. 2016 was een overgangsjaar en 2017 zal weer winstgevend zijn. 2017 wordt een topjaar voor Value8.


Kun je uitleggen waarom 2015 en 2016 overgangsjaren waren en op basis waarvan je een topjaar verwacht?
Jan Peter Balkenellende
0
Als het al overlopende jaren zijn is het nog steeds onbetrouwbare rotzooi. Ze hadden ook gewoon de jaarrekening kunnen aanpassen.
wiegveld
0
In 2015 zie je stijgende personeelskosten maar dalende overige kosten. zou daar niet een link tussen zitten.
Linker is de accountantsverklaring; 1,1 mio mat activa wordt betwijfeld en 1 mio vorderingen ook.

management verwacht dat 2017 winstgevend wordt, maar eerst maar eens zien; Gemeenten en zorgverzekeraars vragen steeds lagere prijzen. Kan Kersten dat aan?
Lopend"Warren"Buffet
0
quote:

TvtH schreef op 5 jan 2017 om 21:40:


[...]

Kun je uitleggen waarom 2015 en 2016 overgangsjaren waren en op basis waarvan je een topjaar verwacht?


2015 en 2016:

-Dierenwinkels verliezen geld, worden nu verkocht en afboeking gedaan in 2016
- Kersten verliest (veel) geld, problemen nu opgelost in 2017 weer winst.
- Prika: afboeking gedaan in 2016, nu winstgevend.
- Ceradis: Veel geinvesteerd, verwacht dat dit nu eindelijk zal gaan draaien.
- SnowWorld: Koers loopt op, optie voor 5% van de aandelen kan worden verzilverd (levert ongeveer 125.000 op)
- Novisource: in 2015 en 2016 bestuursproblemen, veel kosten, in 2017 resultaat van 1.500.000 verwacht, koers zal stijgen.
-Source: WPA van 0.30 in 2017: enorme ebitda (3 miljoen) voor Value8.
- R&S Retail: Koers enorm gedaald, afboeking gedaan in resultaten 2016 (-2.000.000). Bij gelijkblijvende koers scheelt dit een enorm verlies.
- Eetgemak: belang uitgebreid, dus meer winst voor Value8: nieuwbouw gaat voor nog hogere winst zorgen.
- Online dierenwinkel: loopt ook steeds beter.
- Keesmakers: geen idee, hoop geen verliezen.
- BK Group, ondoorzichtig, hoop dat dit winst oplevert.
- Axess, Aquaserva, GNS Brinkman: ook lastig, zal structureel een kleine winst opleveren.
- Sucraf en Nedsense: reverse listing zal positief bijdragen aan de resultaten.
- Amsterdamgold, Amsterdamsafe, geen veranderingen.
- IEX Group: zal wel geld verliezen, waarschijnlijk geen groot verlies.

Hoop dat mijn onderbouwing voldoende uitgebreid is.
maci
0
Value8 verkleint belang in Source Group.

Ook Prijden en Visser brengen belang terug.

(ABM FN-Dow Jones) Value8 heeft een kleiner belang in Source Group gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 30 december 2016.

Value8 meldde een kapitaalbelang van 61,68 procent met eenzelfde stemrecht.

Op 4 mei 2015 meldde Value8 nog een kapitaalbelang van 73,38 procent met een dito stemrecht.

Verder bracht topman Edwin Prijden van Source zijn kapitaalbelang terug naar 4,74 procent met eenzelfde stemrecht, gedateerd 29 december 2016. Sinds 19 september 2011 had Prijden een kapitaalbelang van 7,64 procent met een dito stemrecht.

J.P Visser bracht zijn kapitaalbelang terug naar 18,21 procent met eenzelfde stemrecht, gedateerd 30 december 2016. Op 7 mei 2014 meldde Visser nog een belang van 21,62 procent met een dito stemrecht.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

Door: ABM Financial News.
Tategoi69
0
Value8 bereidt belang juist uit in absolute aantallen, echter procentueel gezien worden de gemelde belangen juist kleiner door emissie van Source ter financiering overname Headfirst
Tategoi69
0
zie eerdere posting, draadje 2016:

Mooie zet, heeft lang op zich moeten wachten, bijdrage aan de winst per aandeel voor Value8 zal behoorlijk fors zijn, bereken ongeveer 0.26Eurocent (voor amortisatie) per aandeel Value8 in 2017!!!

Huidig aantal aandelen Value8 in Source 5.605K stuks, na overname 7.605K stuks, belang 61.8%

Rekeninghoudend met converteerbare obligatie belang Value8 in Source 8.340K stuks, belang 57.9%
Tategoi69
0
PERSBERICHT


Bussum, 6 januari 2017


Reactie Value8 op artikel FD

Value8 is gisteren, 5 januari 2017, geconfronteerd met een artikel dat is geplaatst op de website van het Financieele Dagblad. In de gedeponeerde jaarrekening Kersten Hulpmiddelen BV, een vennootschap waarin Value8 begin 2015 een indirect meerderheidsbelang heeft verworven, is door de accountant een oordeelsonthouding opgenomen. Value8 houdt direct geen aandelen Kersten Hulpmiddelen BV. Voor de goede orde: Value8 heeft begin 2015 een belang verworven van 85% in Kersten Healthcare BV, dat een 60% belang hield in Kersten Next BV, dat op haar beurt 100% hield van Kersten Holding BV, waaronder onder andere de vennootschap Kersten Hulpmiddelen BV valt. Om die reden wordt gesproken van indirect aandeelhouderschap.

Oorsprong vóór belangname

Deze oordeelsonthouding vindt zijn oorsprong in de periode vóórdat Value8 indirect aandeelhouder werd. Voorafgaand aan deze belangname was er voor Kersten geen directe noodzaak voor het verkrijgen van een goedkeurende accountantsverklaring. Naar het oordeel van Value8 geven de rangschikking en de duiding van de gegevens door het FD geen juist beeld van de werkelijke situatie bij Kersten.

Verbeterproces werpt vruchten af

Over de gang van zaken bij Kersten heeft Value8 middels diverse berichten haar aandeelhouders op de hoogte gehouden. Na een moeilijke periode in de tweede helft van 2015 is een operationeel verbeterproces ingezet. Dat verbeterproces behelst onder andere focus op winstgevende activiteiten, verbeteren van de administratieve organisatie, reductie van het personeelsbestand en versterking van de organisatiestructuur. Dit verbeterproces heeft in 2016 en in versterkte mate in de tweede helft van 2016 haar vruchten afgeworpen. In dat kader is eerder meegedeeld dat Kersten sinds juni 2016 operationeel break-even plus is.

Sinds medio november 2016: gezonde financiële structuur

Op 14 november 2016 kon worden bekendgemaakt dat een transactie was gesloten met de bank, waarbij een nieuwe, zeer gezonde, financieringsstructuur is gecreëerd. In de nieuwe structuur heeft Value8 de financieringspositie van de bank volledig overgenomen en, via een nieuwe tussenholding, het 100% belang verkregen in Kersten Holding BV. Met de transactie met de bank en de 100% belangname in Kersten Holding BV is een aanvullende investering van tussen 4 en 5 miljoen euro gemoeid.

Value8 is verheugd over de turn-around bij Kersten en is vol vertrouwen dat Kersten met een gezonde balans en een afgeslankte organisatie, de opgaande lijn zal weten te continueren.

Value8 NV

Stockboer
0
Zou Jeroen Molenaar (auteur artikel fd) niet in staat zijn geweest om Value8 vooraf te vragen hoe het zit, of was Value8 niet bereidt om een reactie te geven? Als dat laatste het geval is zou ik de volgende keer de krant gewoon te woord staan ipv achteraf met een persbericht de boel weer proberen te lijmen.

Schade op de koers lijkt mee te vallen. Blijkbaar maakt het voor de huidige aandeelhouders niet meer uit om nog meer bagger over zich heen te krijgen. Bodem in de maak?
Pokerface
0
Wat een vaag weerwoord van V8. De oorsprong zou voor de belangname zijn ontstaan. Dat zal best, maar het loopt door tot tijdens de belangname.
En vervolgens een heel verhaal over 85% hiervan, 60% daarvan, 100% ergens anders van, en dan daar een dochter van. Zit dat bedrijf niet gewoon veel te ingewikkeld in elkaar?
En waar het nou eigenlijk over gaat, daar zwijgt V8 over. Want hoe zit het nou met die accountantsverklaring? Wat is de oorzaak? Is het al opgelost?
Ik ben blij dat ik, weliswaar met verlies, uit deze toko ben gestapt. Het dieptepunt lijkt nog niet bereikt.
wiegveld
0
V8 is een krukkenbedrijf. Als je een belang neemt doe je toch een due diligenceonderzoek? Of is daarop bespaard?
Reactie is dramatisch net als de gehele communicatie met aandeelhouders. Ook blij dat ik vorig jaar deze ballentent verkocht heb toen V8 in de gehaktmolen terecht kwam.
Lopend"Warren"Buffet
0
Het is opvallend om te zien hoe veel ex-aandeelhouders nu het bedrijf uitkafferen. De missende goedkeurende verklaring is natuurlijk niet mals. Value8 is inmiddels de enige schuldeiser van Kersten: de bankschuld is volledig overgenomen. Ik neem aan dat over 2016 deze goedkeurende verklaring wel gewoon zal komen.
Outsider123
0
Wat een bende. Luchtkastelen. Bodem? Enkele centen. Terug naar waar het ooit begon.
Stockboer
0
quote:

Outsider123 schreef op 6 jan 2017 om 15:05:


Wat een bende. Luchtkastelen. Bodem? Enkele centen. Terug naar waar het ooit begon.


Dat zou wel ff een mooie opportunity zijn! Toch denk ik dat de huidige aandeelhouders nu zoiets hebben van blijf lekker zitten, anders waren er vandaag veel meer overboord gegooid. Het handelsvolume is vergelijkbaar met die van de afgelopen weken.

Zo te zien is er ook nog een vangnet van ongeveer €88.000 die in de bied staat rond de € 5,90.
2.735 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 133 134 135 136 137 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 16-okt-19 16:36
Koers 5,500
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 5,520
Laag 5,500
Volume 4.200
Volume gemiddeld 4.150
Volume gisteren 4.200