Brederode « Terug naar discussie overzicht

Forum Brederode geopend

115 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste

Omlaag ↓

Joh 8 september 2022 15:58

15 september volgt de tussentijdse rapportage van Brederode. Het private equity gedeelte van de portefeuille van Sofina daalt 3,7%. Gezien de totale teruggang van Sofina. Valt de terugval van het private equity gedeelte mee. De portefeuille van Brederode is voor 87% private equity en van bewezen goede kwaliteit. Bij eenzelfde terugval noteert de huidige koers 25% onder de NAV. Uiteraard is dit koffiedik kijken. 15 september weten we meer.

'belegger'' 8 september 2022 16:28

Dan is de verhouding flink verschoven. Per 31 december 2021 bestond de portefeuille van Brederode nog voor 64% uit private equity.

Joh 8 september 2022 16:43

quote:
'belegger'' schreef op 8 september 2022 16:28:
Dan is de verhouding flink verschoven. Per 31 december 2021 bestond de portefeuille van Brederode nog voor 64% uit private equity.

The value of the investments in
Private Equity was €2,441 million, in other words nearly two thirds of Brederode’s total assets. De verhouding is dus 2/3 private equity. Van de totale opbrengst 2021 is 87% gerealiseerd uit private equity.Het gaat om de vooruit blik. Ben je aandeelhouder geworden?

'belegger'' 8 september 2022 18:59

Nee ik ben geen aandeelhouder (geworden). Waar heb je die 87% vandaan en waar doel je op met vooruitblik?

Joh 9 september 2022 11:06

Van het totale resultaat beleggingsportefeuille en private equity is het aandeel private equity 87% en 13 % beleggingsportefeuille.
Van de totale portefeuille is de verhouding 2/3 private equity en 1/3 beleggingsportefeuille. Vooruitblik cijfers 15/9

'belegger'' 9 september 2022 11:40

@Joh: dat is duidelijk. Dank je.

Joh 16 september 2022 07:39

– gepubliceerd op 15 september 2022, om 17.45 uur )
• Eigen vermogen op 30 juni 2022: € 3.587 (€ 122,40 per aandeel)
• Private Equity boekt € 178 miljoen winst
• Beursgenoteerde effecten maken € 235 miljoen verlies
• Wijziging en versterking van het beheerteam
Het eerste halfjaar 2022 werd gekenmerkt door een opeenstapeling van ongunstige omstandigheden: oorlog
in Oekraïne, energiecrisis, versnelling van de inflatie, stijging van de rentevoeten, toenemende ongerustheid
over de gevolgen van de klimaatveranderingen enz. Die factoren hebben de politieke, economische en sociale
gedragingen ingrijpend veranderd. De uitkomst van dit alles blijft onzeker, maar de gevolgen zullen nog lang
voelbaar zijn.
Tegen die bijzonder moeilijke achtergrond geeft de beleggingsportefeuille van Brederode blijk van veerkracht.
Het eigen vermogen per aandeel geeft slechts ongeveer 1,5% prijs, rekening houdend met de uitkering van €
1,15 per aandeel dat in mei 2022 aan de aandeelhouders werd uitbetaald.
Het is geen verrassing dat de portefeuille beursgenoteerde effecten het meest heeft geleden, met een verlies
van € 235 miljoen (-18%). De Private Equity portefeuille daarentegen liet een positief resultaat van € 178
miljoen (+8%) zien, voornamelijk dankzij de sterke positie van de Amerikaanse dollar.

volledig rapport
brederode.eu/wp-content/uploads/2022/...

Joh 9 december 2022 16:50

www.tijd.be/markten-live/nieuws/aande...

Joh 15 december 2022 21:03

Brederode stelt weer niet teleur:

Shareholders’ equity per share as of 30 September 2022: € 124.44
? Profit in Private Equity: € 299.45 million
? Loss on the listed portfolio: € 296.48 million

De private equity maakt alles goed

brederode.eu/wp-content/uploads/2022/...

'belegger'' 15 december 2022 21:19

De waarde van de beursgenoteerde belangen worden door de markt bepaalt. Voor Private Equity is die markt er vaak niet, dus bepaalt men zelf de waarde. Dat wil niet zeggen dat ze er elke prijs op kunnen plakken die hun uitkomt, maar het blijft wel een boekwaarde.

De markt heeft ook weer haar eigenaardigheden. De prijs van vandaag is precies wat het weergeeft, de prijs die er vandaag voor wordt betaald. Als je een positie voor de lange termijn aanhoudt, kan er in die tijd nog van alles gebeuren. Brederode houdt de beursgenoteerde portefeuilles (o.a.) specifiek aan voor het geval er geld wordt opgevraagd uit Private Equity. Dat recht hebben de PE partijen contractueel. Per eind 2021 had Brederode voor €2,3 miljard belegd in PE met daarbovenop €1 miljard opvraagbaar. Ik weet niet of hier recentere gegevens van zijn, maar dit heb ik zo snel even van de site gehaald.

Joh 16 december 2022 09:31

@ belegger

Brederode is al 20 jaar bezig met private equity, Luigi Santambrogio vindt het niet terecht dat het aandeel met een discount wordt verhandeld. Gezien de kwaliteit van de private equity. Probeer een broker waar je het aandeel kan oppikken.

'belegger'' 16 december 2022 10:49

Dat heb je goed onthouden van de broker ;)

Bij Brederode zeg ik niet dat het een verkeerde belegging is. Mijn voorkeur gaat echter uit naar partijen die rechtstreeks beleggen voor de lange termijn. Die LBO business is gewoon niet zo mijn ding. En als daar ook nog eens PE huizen tussen zitten, die zullen ook iets willen verdienen. Zie het als een stukje persoonlijke voorkeur van mijn kant.

boothram 12 januari 2023 08:57

men vergeet som de aandelenportefeuille...
in vergelijking met 31/9/22 toen ze op een verlies stond van 200+ miljoen hebben ze intussen al op grote delen 30% winst.. bv. lvmh; mastercard en sofina. Ik heb het niet uitgeteld, maar ik denk dat nu al het volledige verlies is weggewerkt, maar misschien nog niet op 31/12... Zelfs het minderpresterende RBC heeft 15% dank zij de stijging van de can$...Alibaba ..+50% .
alleen een klein verlies op alpabet... kan morgen al gedaan zijn.
de koersen op30/9/2022 waren uiterst laag, maar zijn nu dus over het algemeen ZEER sterk stijgend. prosus ook aan +40%...(en wat ze in eigen aandelen investeerden is dus nog veel meer ondergewaardeerd).
Een deel van de hoge onderwaardering van de belgische holdings is misschien te wijten aan mogelijke fiscale evoluties... en als sofina 5% byus kan verkopen, komt er ook een serieuze herwaardering (byuseigenr- investeerder zoekt verkopers)
Ik verwacht dan ook dat de totale winst kan oplopen tot het miljard... het aandeleherstel eenmalig, de private equity winst eerder licht stijgend dank zij extra investeringen..

Joh 12 januari 2023 12:41

@ bootrham
Goed gezien. De stijging van de aandelenportefeuille ten opzichte van 30/9/2022 is ca. €190.000.000 goed voor € 6,5 stijging van
het eigen vermogen naar €130,94 exclusief de resultaten van de private equity.

Joh 12 januari 2023 13:06

De stijging van de aandelenportefeuille tussen 30/9/2022 en31/12/2022 is ca. 61 miljoen

Joh 20 januari 2023 16:35

Een schaduwportefeuille van de effectenportefeuille draaien is niet zo moeilijk. We zien vandaag een daling van bijna 3%, terwijl de effectenportefeuille in de plus staat. Winstnemingen dus. Het discount in het aandeel wordt steeds groter. Als de private equity ook nog een positieve bijdrage levert dan zal Brederode weer de vertrouwde cashmachine zijn.

'belegger'' 20 januari 2023 16:57

Een nogal technisch verhaal, waar ik ook nog niet echt in ben gedoken. Maar ze plaatsen wat kanttekeningen bij het vergelijken van wat wij hier dan noemen beursgenoteerd en private equity. Als voorbeeld het volgende citaat uit het artikel:

“Due to the fundamental differences between [how private IRRs and public market CAGRs are calculated], direct comparison… is not recommended.”

fwpwealth.com/questioning-the-illiqui...

Joh 21 januari 2023 11:13

Ze hebben het over een illiquidiiteitspremie(onmogelijk woord) voor illiquide beleggingen zoals private equity.Of in eenvoudig Nederlands een extra beloning voor private equity investeringen. Dat is ook logisch anders kan je het geld beter naar de beurs brengen en liquide aandelen kopen. Die extra beloning is er bij Brederode al jaren. Het private equity deel scoort buitengewoon.Dat is de reden om in deze holding te beleggen.

boothram 28 februari 2023 11:32

intussen is de dollar ietwat hersteld tov september, de tussentijdse resultaten.. ook 1,05 usd/eur bij jaarwissel. Ik heb geen schaduwportefeuille, maar ben matig optimistisch over de aandelenportefeille die met sofina en eigen aandelen nog meer private equity is dan ooit. Brederode kan af en toe zo een sprongetje maken...Ik ben iets minder optimistisch voor de kortetermijnresultaten PE, des te positiever over de langetermijnresultaten.

Joh 28 februari 2023 12:50

De beleggingsportefeuille is goed gespreid en doet het goed, ook vandaag. Aandeel Sofina is ca. 7 a 8% van de portefeuille en vandaag ca. 86 miljoen waard. Zoals Brederode aangeeft, is de aandelenportefeuille er ter ondersteuning van de private equity portefeuille . .

115 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	112,200
Verschil	+1,800 (+1,63%)
Hoog	112,600
Laag	110,600
Volume	6.155
Volume gemiddeld	5.921
Volume gisteren	7.401

Brederode nieuws

Meer ››