TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom juli 2018

3.403 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 ... 167 168 169 170 171 » | Laatste

Omlaag ↓

VanillaSky 17 juli 2018 11:05

quote:
harrysnel schreef op 17 juli 2018 11:02:
[...]

Mijn mening: nog dieper gezonken dan Jos Versteeg (en dat is knap voor een Drijver).

Den Drijver kletst in iedere gewenste richting. De argumenten zoekt hij erbij en die fluctueren voortdurend van “lange termijnangsten/kansen” <——-> “korte termijn cijfertjes”. Alles voor de handel.

Weten we het nog die zomer van 2016? Met de Brexit perikelen en de dip van TT naar E6? Deze zichzelf analist noemende kletskous kwam destijds op 30 juni 2016 met een verlaging van zijn koersdoel voor TomTom van E12,25 naar E9. De reden voor deze verlaging van het koersdoel was: bijstelling naar beneden van zijn verwachting voor de EBIT 2016 - 2018 van TomTom.

Vandaag presenteert TomTom cijfers die veel beter zijn dan hij had ingeschat. Met de EBIT gaat het nu de goede kant op en daar is ruimte voor verhoging. Wat doet Den Drijver? Hij verlaagt zijn koersdoel vanwege onzekerheid over de lange termijn prijsontwikkeling binnen Automotive.

Vandaag gaat Den Drijver dus niet zijn spreadsheet aanpassen obv de gerapporteerde cijfertjes + verhoging outlook. Vandaag geen EBIT, adj. WPA etc maar ..... hij pakt nu een onzekere lange termijn factor om zijn koersdoel naar beneden aan te kunnen passen.

Waardeloze analist.

Jmho

Eens de argumentatie raakt kant noch wal. Desalniettemin was de realiteit qua koersontwikkeling dat hij het gelijk aan zijn zijde had. Of dit komt doordat hij het best ingevoerd is of simpelweg geluk weet ik niet. Wel iets om in het achterhoofd te houden.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:07

quote:
VanillaSky schreef op 17 juli 2018 11:05:
[...]

Eens de argumentatie raakt kant noch wal. Desalniettemin was de realiteit qua koersontwikkeling dat hij het gelijk aan zijn zijde had. Of dit komt doordat hij het best ingevoerd is of simpelweg geluk weet ik niet. Wel iets om in het achterhoofd te houden.

Zeer zeker. Ik denk eerder regie.
Houd die €8,85 in de gaten.

TomTom - Solid 2Q18 and upped FY18 guidance and recent share price decline mean material upside – upped to Buy

tatje 17 juli 2018 11:11

Heb Q3 en Q4 restated bekeken.

Outlook

825 omzet
70% grosss margin at least.

gross result is dan 577,5 miljoen.

Mijn outlook

850 omzet
72% gross margin

gross result is dan 612 miljoen.

scheelt 35,5 miljoen aan gross result.

In jan 800 miljoen en gross margin closs to 70% zeg 69%

Gross result 552.

Jan omzet 800 gross margin 69% gross result 552 Tom Tom
Juli omzet 825 gross margin 70% gross result 577,5 Tom Tom
Mijn outlook in juli omzet 850 gross margin 72% gross result 612.

Mijn outlook in juli scheelt dus 60 miljoen gross result met de outlook van Tom Tom in januari :-)

In januari verwachtte Tom Tom adjusted EPS van 0,25 euro

Zal hm inklapperen :-)

boem! 17 juli 2018 11:14

quote:
VanillaSky schreef op 17 juli 2018 11:05:
[...]

Eens de argumentatie raakt kant noch wal. Desalniettemin was de realiteit qua koersontwikkeling dat hij het gelijk aan zijn zijde had. Of dit komt doordat hij het best ingevoerd is of simpelweg geluk weet ik niet. Wel iets om in het achterhoofd te houden.

Ben benieuwd naar jouw nieuwe sheet met cijferverwachtingen na afloop van de CC.

De EPS en Adj EPS uit de consensus van analisten kan je imho weggooien.
Consensus 2018 EPS 8 cent
Consensus 2018 adj EPS 27 cent.

Mijn verwachtingen voor 2018 wijken daar sterk vanaf:
EPS 20 cent
Adj EPS 40 cent.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:16

quote:
martinmartin schreef op 17 juli 2018 11:14:
[...]

Ben benieuwd naar jouw nieuwe sheet met cijferverwachtingen na afloop van de CC.

De EPS en Adj EPS uit de consensus van analisten kan je imho weggooien.
Consensus 2018 EPS 8 cent
Consensus 2018 adj EPS 27 cent.

Mijn verwachtingen voor 2018 wijken daar sterk vanaf:
EPS 20 cent
Adj EPS 40 cent.

Dan doen nog maar een Koerswinstverhouding van 19x ;-)

Mijn Vriend 17 juli 2018 11:16

Autonoom rijden: Dat rapport is blijkbaar opgesteld door bejaarde individuen. En door gasten die ieder ongeluk met een (semi-) autonoom voertuig onder een loep houden, terwijl menselijke bestuurders ook wel eens een ongeluk veroorzaken. Het is toch van de zotte om urenlang op een snelweg te rijden en maar steeds op het verkeer te moeten letten. Wat wel een hobbeltje is, is de afschrijving van het huidige wagenpark, dus zou de economische groei in derde wereldlanden wat moeten aantrekken zodat we van die rotzooi sneller kunnen dumpen.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:18

Don't shoot the messenger:

TomTom
Solid 2Q18 and upped FY18 guidance and recent share
price decline mean material upside – upped to Buy
The facts: TomTom just reported very strong 2Q18 numbers, beating our above
consensus numbers by a wide margin at all levels, as can be seen from the table
below. The company is also upping its FY18 sales guidance (EUR 825m vs EUR
800m previously) and is lowering its opex guidance, which results in a material
uptick in its adj EPS guidance from around EUR 0.25 to at least EUR 0.30. The net
cash balance also improved considerably.
Our analysis: Since January 1st 2018, TomTom shares have declined by 11% even
though the 4Q17 and especially the 1Q18 results were strong. Doubts about the
developments in the Automotive space (which technology will be used in
autonomous driving), Telematics (how to revive growth) and Enterprise (how wil
Azure contribute and what is Apple doing?) appear to be the key reason.
We think such a decline is overdone. The 2Q18 results show that TomTom is well
underway from a B2C consumer company to a B2B software company with
corresponding margins. An 11% EBIT margin and a 27% EBITDA margin is very
good, considering that still 40% of revenues is coming from Consumer. As
Consumer declines and TomTom grows strongly in Automotive and more modestly
in the other divisions, the sales mix change will mean a further improvement in
gross margins and EBIT(DA) margins.
In the medium and long term we remain cautious with regards to pricing in
Automotive, as we are weary of assuming that HD maps and related products for
autonomous driving will be able to demand a substantial premium once volumes go
up. That impacts our long term EBIT margins. But this is partially offset by better
near term margins given today’s results and the near term outlook. Hence we
upgrade to Buy with a lowered price target of EUR 8.85 per share.
We also note that with the strong EBITDA and FCF and the increasing net cash
position, a share buy back (or dividend) may also be in the cards even though the
company does not mention it.
Conclusion & Action: A very strong set of results with upped FY18 guidance. The
recent share price decline is overdone, especially given these results and the near
[b]term outlook, which explains why we change our rating to Buy with a lowered price
target of EUR 8.85.[/b]

pwijsneus 17 juli 2018 11:19

quote:
Accuboor schreef op 17 juli 2018 10:46:
Paul klaasse op twitter gooit zijn eigen glazen weer eens in. Zoveel mooi nieuws om te delen en dan kiezen om je negatief te uiten, onbegrijpelijk.

Die Paul Klaasse is niet goed snik, net als die van Milt.

100% troll.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:20

quote:
Mijn Vriend schreef op 17 juli 2018 11:16:
Autonoom rijden: Dat rapport is blijkbaar opgesteld door bejaarde individuen. En door gasten die ieder ongeluk met een (semi-) autonoom voertuig onder een loep houden, terwijl menselijke bestuurders ook wel eens een ongeluk veroorzaken. Het is toch van de zotte om urenlang op een snelweg te rijden en maar steeds op het verkeer te moeten letten. Wat wel een hobbeltje is, is de afschrijving van het huidige wagenpark, dus zou de economische groei in derde wereldlanden wat moeten aantrekken zodat we van die rotzooi sneller kunnen dumpen.

Door vereniging RAI, spreekbuis van de autoverkopers die technologische ontwikkelingen vrezen. Auto-industrie werd gedomineerd door producenten van de benzine/dieselmotor. Dat was uniek en daarmee konden zij de toeleveranciers uitknijpen en hun eigen positie behouden. Met de elektromotor is dit al afgelopen (veel simpeler en minder onderdelen in de auto). Door autonoom rijden software komen de autofabrikanten zelf op achterstand als ze niet uitkijken.

closer 17 juli 2018 11:26

De termijnen in dat rapport zijn inderdaad absurd ver in de toekomst. Waarschijnlijk op hoop gebaseerd: “Mijn tijd duurt het wel”.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:28

What a bummer !!! Twee dubbeltjes meer zit er vandaag niet in. Wellicht langzaam herstel met 8 a 10 ct per dag de rest van de maand zoals we afgelopen week hebben gezien. Niets mis mee.

BW2017 17 juli 2018 11:31

Wie zijn die verkopers op dit niveau nou nog denk je dan?

[verwijderd] 17 juli 2018 11:31

quote:
pwijsneus schreef op 17 juli 2018 11:19:
[...]

Die Paul Klaasse is niet goed snik, net als die van Milt.

100% troll.

hij heeft toch gewoon 100% gelijk!

[verwijderd] 17 juli 2018 11:34

pump en DUMP

NewKidInTown 17 juli 2018 11:46

Update positie op KIDS-draadje.

boem! 17 juli 2018 11:46

Hierbij een poging mijnerzijds om de brutomarge te bepalen.

Er bestonden 3 opbrengstcatagorieen.
1. Licensing/enterprice met 90%
2. C&S met 80%
3. HW met 40% marge

Indien je deze % invult bij de halfjaarcijfers krijg je een grossmarge van:
Licensing 60 mio*90%= 54 mio
C&S Autom 112 mio + subscr TTT 67 mio + C&S Cons 36 mio= 215 mio* 80%= 172 mio
HW Consumer 164 mio- C&S Cons 36 mio+ HW TTT 20 mio=148 mio* 40%= 59 mio
Totaal 60+ 215+ 148= 423 mio met gross margin van 54+ 172+ 59= 285 mio.

De werkelijke gross margin is 299 mio.
Dat impliceert, dat er bij een bepaalde catagorie een hogere marge wordt behaald.
Ik zet in op HW: geen prijsconcurrentie meer op PND, lager volume bij Autom HW en hoge marges op HW TTT.
Bij een aangepast % naar 50% voor HW is het plaatje weer rond.
148 mio tegen 50% ipv 40% levert 15 mio extra op waardoor de theoretische brutowinst uitkomt op 285+15= 300 mio.

[verwijderd] 17 juli 2018 11:57

Valt me op dat het boekje erg dun is. Is dat de hele ochtend al?

[verwijderd] 17 juli 2018 12:00

quote:
Sunshine Band schreef op 17 juli 2018 11:57:
Valt me op dat het boekje erg dun is. Is dat de hele ochtend al?

Dun? Hoe bedoel je?

[verwijderd] 17 juli 2018 12:05

quote:
*Natte krant* schreef op 17 juli 2018 12:00:
[...]
Dun? Hoe bedoel je?

Op veel niveau's maar 1 order. Lijkt of enkele traders ff niet meedoen

Omzet is er genieg

mjmj 17 juli 2018 12:08

het is zweten bij de algo's

3.403 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 ... 167 168 169 170 171 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 mei 2024 17:35
Koers	5,605
Verschil	-0,015 (-0,27%)
Hoog	5,740
Laag	5,580
Volume	375.660
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	291.496

TomTom nieuws

22 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...
02 feb	Rode cijfers TomTom na bescheiden omz...

Meer ››