PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Saibee schreef op 5 oktober 2018 12:12:

[...]
Met veel punten eens maar op een gegeven punt zijn al die negatieve zaken in de koers verwerkt en dan gaat het dividend een doorslaggevende rol spelen; met de actuele koers (2.87) meer dan 8% is het aandeel koopwaardig.

Als men aan het dividend gaat morrelen dan zou dat dodelijk voor de koers zijn en verliest het management haar laatste greintje geloofwaardigheid.
Het dividend is de laatste strohalm; niet alleen voor de beleggers maar ook voor het management.

En wat ik in eerdere mails al aangegeven heb; de positieve ontwikkelingen gaan op een gegeven moment in de cijfers en dus ook de koers doorwerken.
Ik weet het; de laatste weken is het elke dag afzien maar gekeken naar de risk/reward ratio zou ik eigenlijk steeds positiever moeten worden.

quote:

Saibee schreef op 5 oktober 2018 11:41:

Misschien trap ik op Belgische tenen maar de kans dat Bpost het dividend uiteindelijk moet verlagen schat ik iets hoger in dan bij Postnl.

Postnl houdt al het hele jaar vast aan haar doelstelling het dividend minimaal gelijk te houden cq. te verhogen; ook toen alle gunstige berichten (goede afloop postdialoog, uitspraak CbB) nog niet bekend waren.
Ik kan me eigenlijk niet goed voorstellen dat Postnl ondanks alle goede ontwikkelingen het dividend gaat verlagen; dan verliest HV al haar geloofwaardigheid.

Verder is de afname in postvolumes al veel verder gevorderd dan in België.
Postnl zit al veel verder in de negatieve spiraal dan Bpost en komt daar ook eerder uit (ook omdat de investeringen in de pakketsector wat handiger aangepakt worden; overname Radial was gewoon fout)

Misschien zijn de Q3 cijfers bij Postnl nog tegenvallend maar op een gegeven moment zal Postnl hogere tarieven aan andere postbedrijven kunnen doorrekenen (dat zal vanwege lopende contracten niet direct kunnen).

quote:

prinszicht schreef op 5 oktober 2018 12:13:

[...]

Das misschien ook terecht. Maar de ellende van Citi en Berenberg zit enigszins in de koers. Het enige wat ik mij kan bedenken is dat HV in deze maand nog schoon schip maakt door verkoop International. Voor de goed nieuws show. Maar dat zal ze naar alle waarschijnlijkheid niet met lege handen aankondigen. Op dit moment is duidelijker dan ooit wat het resultaat is van de ACM bemoeienis. Of ze gebruikt het ten faveure van de aandeelhouder en sleept er wat concrete overwinningen uit of ze misbruikt het om het straatje International schoon te vegen. Die laatste is heel gevaarlijk op deze koers. Zeg nooit nooit met HV. Maar laat ik nu eens van goed vertrouwen zijn ook al kleurt mijn porto elke dag roder en roder.

quote:

Go Go Go ! schreef op 5 oktober 2018 12:08:

1,5 % boven de 5 jaars low ...

Indien vrij van een verstandelijke beperking zou ze zich toch moeten kunnen realiseren dat haar eigen rol zo onderhand wel is uitgespeeld. Hoe lang kun je je omgeving nog lopen foppen ?

Zit nog ff terug te denken aan de klerken van het hoofdkantoor, die voor postbode spelen. En aan de busjes met postbodes, die van Rotterdam naar Amsterdam worden gebracht om daar hun ronde te lopen. Zo wil je als beursgenoteerde onderneming met het predikaat “Koninklijke” toch nooit de krant halen ? Dan moet je je toch werkelijk compleet kapot schamen ?

quote:

Analyse schreef op 5 oktober 2018 12:21:

[...]
Met een handomdraai wordt ook het dividendbeleid gecancelled. Ik snap werkelijk niet dat de grootaandeelhouders zich niet gaan roeren.

quote:

wins schreef op 5 oktober 2018 12:54:

We klimmen langzaam uit het dal

quote:

Analyse schreef op 5 oktober 2018 12:21:

[...]
@Saibee als je heel rationeel naar de situatie kijkt weet iedereen dat dividendbeleid totaal niet haalbaar gaat worden. Dit management doet werkelijk niets maar dan ook niets in het belang van de aandeelhouder. Ze hebben al zo vaak doelstellingen aangepast cq. verlaagd. Met een handomdraai wordt ook het dividendbeleid gecancelled. Ik snap werkelijk niet dat de grootaandeelhouders zich niet gaan roeren.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 5 oktober 2018 13:07:

@Hansbeleg, je vroeg naar de datum waarop de ACM die post-en-pakketmonitor vrij had gegeven.....

Je raad de exacte datum nooit, toeval bestaat niet in het leven....op 3 september! Nabeurs kwam de CBb met haar uitspraak.

www.acm.nl/nl/publicaties/post-en-pak...

quote:

prinszicht schreef op 5 oktober 2018 13:21:

[...]

Dank je. Ik dacht dat er nog een nieuw onderzoek moest worden gedaan inzake AMM PostNL voor Parcels. Moeten we dit ergens verwachten in september 2019? Of is de ACM een extra bijlage aan het schrijven?

quote:

Go Go Go ! schreef op 5 oktober 2018 13:26:

Mooi, deze monitor is in zijn geheel gereed gekomen vóór het zomerreces van 2018.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 5 oktober 2018 13:29:

[...]

Voor dat onderzoek is, denk ik/vermoed ik, dit 2016 document de basis. Dat was een scan vd pakket market. Een eerste verkennende stap.

Conform de teksten welke gebruikt werden in een aantal moties, denk ik/vermoed ik, dat de ACM nog moet starten met het onderzoek. Zie relevante tekst motie 164 hieronder.

www.acm.nl/sites/default/files/old_pu...

Toekomstige ontwikkeling van de Nederlandse postsector

Nr. 164

MOTIE VAN DE LEDEN VAN EIJS EN WEVERLING

Voorgesteld 12 september 2018

De Kamer,

gehoord de beraadslaging,

overwegende dat de postmarkt krimpt, terwijl de pakettenmarkt groeit door de stijgende e-commerce;

overwegende dat de postmarkt op termijn zal opgaan in een bredere bezorgmarkt;

overwegende dat er nog onvoldoende zicht is op de gevolgen voor de pakketmarkt of brede bezorgmarkt van een eventuele consolidatie op de postmarkt;

constaterende dat de ACM onderzoek gaat doen naar de pakkettenmarkt om zodoende de markt in mededingingsrechtelijke zin af te bakenen en te kunnen beoordelen of er een dominante partij bestaat;

verzoekt de regering om, de gevolgen voor de pakketmarkt van een consolidatie op de postmarkt expliciet bij de ACM onder de aandacht te brengen, zodat dit betrokken kan worden bij de beoordeling van een fusievoorstel op de postmarkt,

en gaat over tot de orde van de dag.

Van Eijs Weverling

kst-29502-164 ISSN 0921 - 7371 's-Gravenhage 2018

Tweede Kamer, vergaderjaar 2017-2018, 29 502, nr. 164