ASML « Terug naar discussie overzicht

quote:

rene66 schreef op 26 november 2019 16:47:

Micron Technology: Demonstrating DRAM Technology Leadership

Micron has enhanced its DRAM technology to the point that at the end of September, it is the only company producing at the most advanced 1z nm node.

In 2020, Micron will dominate with 28% of bit shipments at the 1z nm node, more than twice that of Samsung Electronics.

Also, in 2020, Micron will be the only company in the production of DRAMs at the even more advanced 1a nm node.

The benefits of moving to advanced nodes are lower costs, higher performance, lower power consumption, and longer battery life in smartphones

seekingalpha.com/article/4309195-micr...

quote:

AnalytischDenker schreef op 26 november 2019 19:12:

[...]

Ook voor Micron Technolgy geldt dat de koersbeweging dit jaar (+/+ 45%) puur is gebaseerd op verwachting.

Micron Technology * - 2019 YTD (12 months) tov 2018 YTD
Omzet -23,0% gedaald
Gross Margin -1320 basispunten gedaald
Net Income -55,3% gedaald
EPS (basic) -52,1% gedaald

Financieel was het een slecht jaar.

Dan kan de koersstijging nog steeds terecht zijn, maar wederom is de vraag of de markt niet overdrijft.

quote:

Marcel H. schreef op 26 november 2019 19:16:

... De komende 10 jaar valt op het gebied van koersontwikkeling van Gala weinig spectaculairs te verwachten. Ook de (bank)analisten blijven steken op 200.

quote:

Marcel H. schreef op 26 november 2019 19:16:

JAZZ Medical en Galapagos hebben een ideologie in hun genen. Commercie staat op het 2e plan. Gilead koos onlangs voor Galapagos. Misschien/wellicht/ongetwijfeld hebben zij een oog op andere bedrijven.
Kennelijk heeft Onno bij de deal met Gilead bedongen dat de onafhankelijkheid van Gala moet blijven bestaan.
Gilead vormt wel de commerciële tak. Zij trekken een beetje aan de touwtjes. Ik heb eerder een mening gelezen op dit forum. De komende 10 jaar valt op het gebied van koersontwikkeling van Gala weinig spectaculairs te verwachten. Ook de (bank)analisten blijven steken op 200.

quote:

roloff schreef op 26 november 2019 20:23:

[...]@Marcel, dus je verkoopt Gala met mooie winst en belegt dat geld ergens anders in?

Idee (?), meeliften op één van de Megatrends: beleggen in powerchips voor EV´s. Dat wordt een grote markt, afgedwongen door overheden. Infineon is bijvoorbeeld een interessante speler (en inmiddels marktleider). Huidige koerswinstverhouding circa 18.

quote:

Marcel H. schreef op 26 november 2019 19:16:

JAZZ Medical en Galapagos hebben een ideologie in hun genen. Commercie staat op het 2e plan. Gilead koos onlangs voor Galapagos. Misschien/wellicht/ongetwijfeld hebben zij een oog op andere bedrijven.
Kennelijk heeft Onno bij de deal met Gilead bedongen dat de onafhankelijkheid van Gala moet blijven bestaan.
Gilead vormt wel de commerciële tak. Zij trekken een beetje aan de touwtjes. Ik heb eerder een mening gelezen op dit forum. De komende 10 jaar valt op het gebied van koersontwikkeling van Gala weinig spectaculairs te verwachten. Ook de (bank)analisten blijven steken op 200.

quote:

Inion schreef op 27 november 2019 08:38:

Tostrams houdt de vinger aan de pols:

www.iex.nl/Column/489867/TA-ASML-op-d...

quote:

DannyD. schreef op 27 november 2019 09:54:

Mooi aandeel, alleen iets te duur op dit moment.

Wekelijkse RSI van ASML zit op het toppunt. Koers is inderdaad te ver vooruit gelopen op toekomst dit jaar.

Zou de vinger aan de pols voor zijn.

quote:

AnalytischDenker schreef op 27 november 2019 09:47:

De forward P/E ratio's voor ASML zijn gebaseerd op het één jaar geleden geschetste scenario voor 2020 op de investor day 2018.

ASML schetste daar onder andere een gross margin voor 2020 van boven de 50%.

Wat waren de gross margins in de afgelopen kwartalen/jaren?

Q1 2017 47,6%
Q2 2017 45,0%
Q3 2017 42,9%
Q4 2017 45,2%
Q1 2018 48,7%
Q2 2018 43,3%
Q3 2018 48,1%
Q4 2018 44,3%
Q1 2019 41,6%
Q2 2019 43,0%
Q3 2019 43,7%

2017 45%
2018 46%
2019 43% (YTD)

Ik begrijp gewoon niet dat beleggers dan niet eerst even aankijken of er in 2020 over het hele jaar een gross margin van meer dan 50% wordt gerealiseerd? Het is toch redelijk onaannemelijk dat een bedrijf een gross margin binnen een jaar met 5% verbetert ?

Iedere procent dat de gross margin lager uitkomt dan 50,3% scheelt € 0,35 EPS op jaarbasis ten opzichte van de inschattingen voor de EPS als gegeven op de diverse websites.

quote:

roloff schreef op 27 november 2019 11:01:

.