CM.com « Terug naar discussie overzicht

CM.COM 2021

3.703 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 ... 182 183 184 185 186 » | Laatste

Omlaag ↓

MOEdig Voorwaarts 17 november 2021 13:33

quote:
IvoNiehe1 schreef op 17 november 2021 12:59:
[...]

Dit soort geneuzel kennen we inmiddels wel. De een zoet heil in aandelen die al jaren winstgevend zijn, en de ander gelooft in groeiaandelen met potentie om winstgevend te worden om vervolgens op die manier een flinke spurt in de koers mee te maken.

Beide prima, maar een eindeloze discussie. Kom met iets nieuws.

Sterke reactie.

Ik was overigens vooral op zoek naar steekhoudende argumenten met gekwantificeerde onderbouwing die mij zouden kunnen overtuigen van mijn ongelijk. Het argument "op goed geluk achter een hype aanhollen in de hoop een pot met goud te vinden" kende ik helaas al. Met dat soort geneuzel (en het bespreken van dagkoersen) staat dit draadje namelijk vol.

Anyway, succes ermee!

na de crash 17 november 2021 13:37

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 17 november 2021 11:49:
[...]

Ik zou zeggen, reken dat eens voor ZONDER naar de relatieve waardering ten opzichte van Twilio te verwijzen.

Ik zie een verlieslatend ieniemienie-bedrijfje dat de omzet o.a. opvoert met "sponsordeals" (Zandvoort, payment services voor goede doelen) en overnames.

De (verlieslatende) omzet zal dit jaar uitkomen op €220-€240 miljoen. De huidige beurswaarde is €944 miljoen.

Ik denk dat de enorme koersrally na de lamme-blinde constructie met DSC vooral het gevolg is geweest van de "hype-factor" (CM.com als ieniemienie bedrijfje is nog steeds een hot topic in allerlei podcasts) dan dat we hier met "het achtste wereldwonder" te maken hebben...

Jij mag dat doen als je denkt bedrijven te moeten waarderen zonder de context van de beurs, de concurrentie of de groeiverwachting. Ik denk dat je dan fout bezig bent, maar het leuke is dat wat ik daar van denk voor jou helemaal niet uitmaakt.

na de crash 17 november 2021 13:39

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 17 november 2021 13:33:
[...]

Sterke reactie.

Ik was overigens vooral op zoek naar steekhoudende argumenten met gekwantificeerde onderbouwing die mij zouden kunnen overtuigen van mijn ongelijk. Het argument "op goed geluk achter een hype aanhollen in de hoop een pot met goud te vinden" kende ik helaas al. Met dat soort geneuzel (en het bespreken van dagkoersen) staat dit draadje namelijk vol.

Anyway, succes ermee!

Waar is jou gekwantificeerde onderbouwing, behalve dan "de omzet is zoveel en de beurswaarde zoveel"?

Waarom moet iemand hier jou overtuigen?

Nuchtere Kijk Op 17 november 2021 14:05

S.v.p. Laat gaan dit soort discussies. Het wordt HELAAS alleen maar negatiever hier. Er zijn veel jaloerse mensen hier die het cm.com mogelijk NIET gunnen dat ze bv. sterke omzet groei cijfers laten zien en ook nog eens bij Q3 aankondigden dat de brutomarge aantrok van 24 naar 29%.

Neem bv. deze quote van iemand "Ik zie een verlieslatend ieniemienie-bedrijfje dat de omzet o.a. opvoert met "sponsordeals" (Zandvoort, payment services voor goede doelen)"

De jaloezie e/o z'n bedoeling druipt er vanaf. Of ze hebben alleen maar baat bij lagere koersen?

En ja, ik zie bv. (GP) Zandvoort en goede doelen daar getypt worden? Ik zal derhalve de laatste 3 Customer Stories hieronder plaatsen, met bv ook jaja Rode Kruis en Zandvoort. Ik kan me de jaloezie wel voorstellen als je dat leest en CM niet het beste wenst ;-)

www.cm.com/about-cm/our-customers/for...

www.cm.com/about-cm/our-customers/red...

www.cm.com/about-cm/our-customers/cas...

And Career Day (Canceled) on 17 November 2021

www.partnersfontysict.nl/en/overview-...

MOEdig Voorwaarts 17 november 2021 14:08

quote:
na de crash schreef op 17 november 2021 13:39:
[...]

Waar is jou gekwantificeerde onderbouwing, behalve dan "de omzet is zoveel en de beurswaarde zoveel"?

Waarom moet iemand hier jou overtuigen?

Mijn idee van het doel van een forum is o.a. door het uitwisselen van argumenten tot betere inzichten te komen. Helaas blijkt dat op IEX lang niet altijd het geval; op veel draadjes lijken alleen leden van de fanfare recht van spreken te hebben, tegengeluiden dienen zo snel mogelijk te worden gesmoord.

Ik kan van de waardering in ieder geval geen chocola maken; alleen "hopen dat de koers omhoog gaat cq. blijft gaan" is voor mij geen voldoende argument om tot kopen over te gaan. Ik zou graag ergens een (realistische) stip op de horizon zien wat betreft omzet en winstgevendheid. Pas dan kan ik gaan rekenen.

Ik heb nog gezocht naar een presentatie n.a.v. de CMD, maar kom niet verder dan een vijf kwartier durende "Tell Sell"-achtige video. Via via lees ik dat het bedrijf de ambitie heeft op MLT met minimaal 30% te groeien. Daar koop ik nog niets voor. Staat ook niet bij in hoeverre dat gekochte groei zal zijn (overnames). Verder zie ik wat natte-vinger-taxaties van een wpa van €0,25 voor over een paar jaar. Mind you, dat is op zeer flexibele aannames gebaseerd zal dus een behoorlijk grote foutmarge kennen. Maar goed, als ik dat "pie-in-the-sky" kwartje aan de huidige koers relateer, past het er 132 keer in...

Nuchtere Kijk Op 17 november 2021 15:12

Beleggen is risico durven nemen. Je eigen gevoel/analyses/vergelijkingen durven volgen en dan >
MOEdig Voorwaarts ;-)

Ik denk gezien je woordkeuzes dat wat er ook positief gezegd/vergeleken of geanalyseerd word dat jij beter niet kunt kopen.

Tip kijk over een paar jaar nog eens hier en laat dat risico op hogere of lagere koersen s.v.p. aan anderen over. Alles grijp je aan om je mening duidelijk te maken, echter we zien liever dan bv. een vergelijk met soortgelijke bedrijven, waarom die beter, goedkoper enz. zouden zijn. Dit is een discussie die de fanfare van mij mag wegblazen.

[verwijderd] 17 november 2021 16:01

quote:
Nuchtere Kijk Op schreef op 17 november 2021 14:05:
S.v.p. Laat gaan dit soort discussies. Het wordt HELAAS alleen maar negatiever hier. Er zijn veel jaloerse mensen hier die het cm.com mogelijk NIET gunnen dat ze bv. sterke omzet groei cijfers laten zien en ook nog eens bij Q3 aankondigden dat de brutomarge aantrok van 24 naar 29%.

Neem bv. deze quote van iemand "Ik zie een verlieslatend ieniemienie-bedrijfje dat de omzet o.a. opvoert met "sponsordeals" (Zandvoort, payment services voor goede doelen)"

De jaloezie e/o z'n bedoeling druipt er vanaf. Of ze hebben alleen maar baat bij lagere koersen?

En ja, ik zie bv. (GP) Zandvoort en goede doelen daar getypt worden? Ik zal derhalve de laatste 3 Customer Stories hieronder plaatsen, met bv ook jaja Rode Kruis en Zandvoort. Ik kan me de jaloezie wel voorstellen als je dat leest en CM niet het beste wenst ;-)

www.cm.com/about-cm/our-customers/for...

www.cm.com/about-cm/our-customers/red...

www.cm.com/about-cm/our-customers/cas...

And Career Day (Canceled) on 17 November 2021

www.partnersfontysict.nl/en/overview-...

Heb al 2x eerder genoemd: acties.kwf.nl/fundraisers/stefanoverk...
Je steunt er mee: 1)cm.com 2)KWFkankerbestrijding 3) thethirdway ( gratis boek Tragedie Wereldhave) www.thethirdway.nl/

Omdat ik de stand (€2260 paar weken geleden) heb onthouden kan je/ik zien dat beleggers niet graag doneren, zelfs niet als hun favoriete aandeel er voordeel van heeft.
Put your money where your mouth is....

MOEdig Voorwaarts 17 november 2021 16:28

quote:
Nuchtere Kijk Op schreef op 17 november 2021 15:12:
Alles grijp je aan om je mening duidelijk te maken, echter we zien liever dan bv. een vergelijk met soortgelijke bedrijven, waarom die beter, goedkoper enz. zouden zijn. Dit is een discussie die de fanfare van mij mag wegblazen.

Kortom, jij kan de waardering ook alleen maar rechtvaardigen door te wijzen naar een relatieve waardering (Twilio).

Hierboven trouwens weer een paar mooie voorbeelden hoe CM zich in de markt probeert te vechten door zich op te dringen/onder de kostprijs aan de slag te gaan voor goede doelen. Duurbetaalde kruimels die de business case moeten rechtvaardigen.

Ik had gehoopt inzichten op te doen waarom CM.com bij een enterprise value van meer dan €1 miljard op objectieve gronden een koopje is, maar ben helaas niet veel wijzer geworden.

Eerlijk gezegd denk ik eigenlijk dat het gewoon te maken heeft met de omstandigheden waarin we verkeren; geld is gratis, wordt eindeloos bijgedrukt en daardoor hebben veel mensen meer geld dan goede ideeën en dat leidt tot allerhande bubbels. Ik kan slechts hopen dat het weer zo afloopt als de vorige keer (eeuwwisseling), maar zolang de muziek blijft spelen is er natuurlijk niets aan de hand. Wellicht valt zelfs niet uit te sluiten dat CM voor een ander orkest mag gaan spelen (betaald met monopoliegeld/aandelen), dat zou de ultieme uitweg zijn. Niets lijkt te gek dezer dagen, dus why not.

Ik zal jullie verder niet langer vermoeien met mijn kritische noten en wens jullie veel succes met deze belegging!

[verwijderd] 17 november 2021 18:06

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 17 november 2021 16:28:
[...]

Kortom, jij kan de waardering ook alleen maar rechtvaardigen door te wijzen naar een relatieve waardering (Twilio).

Hierboven trouwens weer een paar mooie voorbeelden hoe CM zich in de markt probeert te vechten door zich op te dringen/onder de kostprijs aan de slag te gaan voor goede doelen. Duurbetaalde kruimels die de business case moeten rechtvaardigen.

Ik had gehoopt inzichten op te doen waarom CM.com bij een enterprise value van meer dan €1 miljard op objectieve gronden een koopje is, maar ben helaas niet veel wijzer geworden.

Eerlijk gezegd denk ik eigenlijk dat het gewoon te maken heeft met de omstandigheden waarin we verkeren; geld is gratis, wordt eindeloos bijgedrukt en daardoor hebben veel mensen meer geld dan goede ideeën en dat leidt tot allerhande bubbels. Ik kan slechts hopen dat het weer zo afloopt als de vorige keer (eeuwwisseling), maar zolang de muziek blijft spelen is er natuurlijk niets aan de hand. Wellicht valt zelfs niet uit te sluiten dat CM voor een ander orkest mag gaan spelen (betaald met monopoliegeld/aandelen), dat zou de ultieme uitweg zijn. Niets lijkt te gek dezer dagen, dus why not.

Ik zal jullie verder niet langer vermoeien met mijn kritische noten en wens jullie veel succes met deze belegging!

Toch een paar inhoudelijke argumenten mijner kant waarom ik in cm.com beleg (hopelijk lees je dit nog!!):

- Gedachte is dat ze een product hebben ontwikkelt dat aanslaat in NL (€ 61,5 mln in 2020, 45% van totale omzet) dat ze nu willen vermarkten in het buitenland en daar de organisatie ook op inrichten. Ze zijn dan ook druk bezig om nieuw (sales)personeel aan te nemen in een hoop andere landen.
- De groei in andere landen is ook zeker te zien, zoals in de regio's APAC en Rest of the World. In H1 2021 hadden ze al meer omgezet in beide regio's dan in FY 2020!!!
- Groei vindt niet alleen plaats door nieuwe klanten te bereiken. bestaande klanten geven ook meer uit (retention rate van 130% bij CPaas, met een churn van 4%).
- Laatste kwartaalcijfers laten een sterke verbeterde grossmargin (29%) zien t.o.v. vorig jaar (gemiddeld 24%). Het bedrijf werkt dus aan de winstgevendheid.

Voor mij voldoende argumenten om het nog even vast te houden. Vooral omdat ze zelf zeggen dat de kosten voor de baten uitgaan!! Ik hoop/verwacht dat straks de salesorganisatie staat en dat de uitgaven niet meer toenemen, terwijl de omzet wel blijft toenemen. Zo worden ze vanzelf winstgevend (hoop ik!!).

Nuchtere Kijk Op 17 november 2021 18:32

@MOEdig Voorwaarts, men vermoeit mij niet snel met kritische of andersdenkende meningen. Graag zelfs. Maar om uitsluitend CM bijna af te kraken, weg te zetten met monetaire of kleinerende argumenten i.p.v. met een gefundeerd vergelijk met de peer groep vind ik jammer. Twilio, Sinch, er zijn er nog meer. Vrijheid van analyseren is een groot goed. En juist een andere gefundeerde inhoudelijke mening over waarderingen in vergelijk met de doelgroep lezen we graag. Laten we het s.v.p. hier dan ook gefundeerd en inhoudelijk houden. Juist dat mis ik vaak. Wat bv. nu Belegger_BAC schrijft is inhoudelijk (het eerste duimpje al gezet). En dat inhoudelijke lees ik liever, en echt niet alleen omdat het meer in mijn gedachten straatje past. Dat ik ook positief ben voor juist de langere termijn is velen wel duidelijk. Echter niemand is alziend en blijft het nogmaals ieders eigen keuze en risico.

Uiteindelijk blijft cm.com 1 van de spannendere stukken i.z. de mobiele revolutie. Cm.com moet mijns inziens de komende jaren zijn race acceleratie strepen niet alleen in Zandvoort terugkrijgen als investering ;-)

Groet NKO

MOEdig Voorwaarts 17 november 2021 18:49

@ Belegger_BAC & @ NKO

Bedankt voor jullie (inhoudelijke) reacties!

Voor mij als cynische value belegger blijft het in een black box turen.

In ieder geval fijn om te lezen dat jullie je er goed in verdiept hebben. Ik hoop voor jullie dat het uitbetaald!

Nuchtere Kijk Op 17 november 2021 19:35

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 17 november 2021 18:49:
@ Belegger_BAC & @ NKO

Bedankt voor jullie (inhoudelijke) reacties!

Voor mij als cynische value belegger blijft het in een black box turen.

In ieder geval fijn om te lezen dat jullie je er goed in verdiept hebben. Ik hoop voor jullie dat het uitbetaald!

Siert je toch deze quote en daarom een slijmerig duimpje LOL ;-)

[verwijderd] 18 november 2021 13:52

Zouden ze dat bord met de koers bij cm uit hebben gezet?
Iemand nog vrijdag aangehoord wat de redactie te melden had over cm in de podcast? Het geeft mij in elk geval te denken en ik zie dan ook geen enkele meerwaarde om voor die adviezen te betalen, laat staan om ernaar te handelen.

kampie 18 november 2021 15:36

Sinds 3 maanden zien we constante daling.Van € 45 naar € 32 is bijna 30%. Als er nog lucht zat in dit aandeel zal die er nu toch wel zo langzamerhand uit geperst zijn.
Mijn geduld schuift ook naar die richting. Ik hoop dat er snel een omkeer komt en we groene dagen gaan zien,anders moeten we het verlies maar nemen.

Wiemaa 18 november 2021 16:30

CM.com komt aan bij de EMA-50 steun op weekbasis, mooi moment voor een ritje!

Up and down. 18 november 2021 16:38

Wat is de reden vd daling vd beurzen en gaat CM onder de 30 komen?

Wiemaa 18 november 2021 17:24

Nee, de daling is klaar, tijd voor een ritje naar de 35.

Nuchtere Kijk Op 18 november 2021 19:28

quote:
W-0803 schreef op 18 november 2021 17:24:
Nee, de daling is klaar, tijd voor een ritje naar de 35.

Wat een overtuiging, of is het voorkennis. Prima, als je maar begint met meer te kopen dan het aanbod ;-) Na bv. ook dit artikel is er blijkbaar vooralsnog meer aanbod dan vraag naar dit aandeel. Ik kwam dit artikel tegen en plaats het alsnog. Alle info helpt? Gr NKO

"Vraagtekens bij haalbaarheid omzetverwachting CM.com

Geplaatst op vrijdag 12 november 2021 om 12:00.

De cijfers uit de tradingupdate over het derde kwartaal van CM.com oogden in eerste instantie sterk. Dankzij onder andere een herstel van de reis- en evenementensector nam de omzet van het mobiele betaal- en communicatieplatform op jaarbasis flink toe. Eerder dit jaar verhoogde CM.com zijn omzetverwachting voor heel 2021, zodat analisten rekenden op een hogere omzetgroei in het derde kwartaal en zich nu afvragen of het bedrijf zijn eigen verwachtingen nog wel kan waarmaken.

CM.com realiseerde over het afgelopen kwartaal een totale omzet van € 58,2 miljoen, wat op jaarbasis een stijging betekende van 51%. De omzet uit de kernactiviteiten steeg ten opzichte van vorig jaar zelfs met 54% tot € 56,4 miljoen. Onder de streep resulteerde dit in een brutowinst uit de kernactiviteiten van € 16,2 miljoen, wat een toename was van 78%. De marge bedroeg 29%.
Sterke omzetgroei binnen alle divisies

Alle divisies droegen bij aan de omzetgroei, maar CM.com wijst erop dat er in de tweede helft van dit jaar minder communicatie zal plaatsvinden rondom het aan het covid-19 gelieerde vaccineren en testen. Dat kan zich in het vierde kwartaal mogelijk vertalen in de resultaten van de CPaas divisie. De divisie Payments profiteerde van het herstel van de reis- en evenementenbranche, waardoor het aantal online boekingen en digitale betalingen toenam. Zo was de Nederlandse Grand Prix in Zandvoort een belangrijke boost voor de online kaartverkoop. Topman Jeroen van Glabbeek wees erop dat dit evenement een mooie gelegenheid was om de wereld kennis te laten maken met de expertise en de platformoplossingen van CM.com. Ook binnen de Platform divisie, waaronder de terugkerende omzet uit softwareoplossingen valt, namen de activiteiten het afgelopen kwartaal toe ten opzichte van vorig jaar.
Analisten toch teleurgesteld

Ondanks deze uitstekende omzetgroei reageerden beleggers en analisten enigszins teleurgesteld op de derdekwartaalcijfers. Zo lag de kwartaalomzet circa € 5 miljoen lager dan waar analisten gemiddeld op rekenden en de brutowinst uit de kernactiviteit van € 16,2 miljoen bevond zich eveneens aan de onderkant van de ramingen. Ook de marge van 29% was op voorhand 2% hoger ingeschat. In juli van dit jaar verhoogde CM.com zijn omzetverwachting voor dit jaar nog naar € 220 tot € 240 miljoen en het herhaalde deze outlook na publicatie van de derdekwartaalcijfers. Analisten vrezen dat deze doelstelling te ambitieus is.

De eerste twee kwartalen hadden een gemakkelijkere vergelijkingsbasis, omdat in het eerste en tweede kwartaal van vorig jaar de coronapandemie in Europa op zijn heftigst was. In het derde en vierde kwartaal van 2020 was er sprake van een herstel, zodat het voor CM.com moeilijker wordt om in hetzelfde tempo te blijven groeien. CM.com zit ondertussen niet stil en investeert volop in belangrijke ontwikkelingen op het gebied van mobiel en contactloos betalen. Eind augustus werd bekend dat het bedrijf een minderheidsbelang heeft verworven in Phos, een Engelse fabrikant van mobiele kassa’s. Er zijn geen financiële details bekend gemaakt omtrent deze investering.
Conclusie

Na de publicatie van de derdekwartaalcijfers door CM.com op 19 oktober daalde de aandelenkoers nog diezelfde dag met 3,1% en sindsdien schommelt die koers rond de € 34,50. Beursgenoten begrijpt de kritische noot van analisten, maar vindt de reactie op de beurs overtrokken. Wij zien nog volop groeikansen voor CM.com, aangezien de vraag naar digitale communicatie- en betaaloplossingen alleen maar verder groeit. Wij hanteren voor het aandeel een houdadvies met een koersdoel van € 40.

Auteur heeft op het moment van schrijven geen positie in CM.com."

[verwijderd] 18 november 2021 20:45

De GGD hotlines overbelast dus die COVID communicatie omzet zal wel snor zitten. Volgens iex gaan ze met gemak aan de omzet doelstellingen voldoen. We wachten maar af

[verwijderd] 19 november 2021 09:19

Alweer dalen ?
Natuurlijk ,wat dacht je dan!
Misschien kunnen die 2 koekebakkers al hun aandelen uitlenen om te shorten.
Van 47,45 naar 30 moet kunnen toch .
Wel AUB binnen 3 maanden.

3.703 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 ... 182 183 184 185 186 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	9 sep 2024 13:54
Koers	6,370
Verschil	+0,100 (+1,59%)
Hoog	6,420
Laag	6,320
Volume	3.896
Volume gemiddeld	15.825
Volume gisteren	6.314

CM.COM nieuws

23 jul	ING: positieve update CM.com
23 jul	Omzetgroei voor CM.com
22 jul	Beursblik: verbetering bij CM.com ver...
19 apr	Groen licht jaarvergadering CM.com vo...
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	CM.com uit drie landen vertrokken
17 apr	Beursblik: aardige kwartaalupdate CM.com
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	CM.com boekt positief EBITDA-resultaat
15 mrt	Oprichters CM.com gaan belang verkleinen

Meer ››