Mithra Pharmaceuticals « Terug naar discussie overzicht

Mithra in 2022 - het jaar van beLEONing?!

3.657 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 178 179 180 181 182 183 | Laatste
Leefloon
1
quote:

JdeFL schreef op 24 augustus 2023 16:03:

De rente op de obligaties, die in mei al licht verhoogd was van 7,5 naar 8 procent, gaat naar 13 procent. Die rente kan ook in aandelen betaald worden, wat de potentiële verwatering vergroot.
Die rente ligt iets boven percentages bij de NPEX, en bij dat Nederlandse beursje werd laatst al het grapje gemaakt dat de knop "inschrijven" daar vervangen mag worden door de knop "doneren". Het zal dus wel om meer gratis aandelen gaan, meer speelruimte voor dumpers, want zelfs bij mogelijk opzettelijke faillissementsfraude wordt er minder rente geboden om geld op te halen.
husa
0
JdeFL
1
quote:

JdeFL schreef op 24 augustus 2023 16:03:

Twee eerdere kredietverschaffers van Mithra, Whitebox en Highbridge, ...

Beide verschaften eerder Mithra met een programma van 125 miljoen aan converteerbare obligaties ...
Ne misser?

funds managed by Highbridge Capital Management, LLC (“Highbridge“) and funds managed by Whitebox Advisors, LLC...

On 8 August 2022, the Company and the Lenders entered into an initial three-year term senior secured convertible facilities agreement for an amount of up to EUR 100 million

Er is wel nog een andere converteerbare van 125M.
...in accordance with the terms and conditions of the Company’s EUR 125,000,000 senior unsecured convertible bonds due 2025 ...
Leefloon
1
quote:

JdeFL schreef op 28 augustus 2023 09:21:

Ne misser?
Yep, had de omvang van de nepobligaties van 100 moeten zijn. Die van 125 is een reguliere, beursgenoteerde junkbond met een kansloos hoge conversieprijs:

www.boerse-frankfurt.de/bond/be632574...

En per vandaag een KV, op dag T+2, van meer dan 10% van de uitstaande aandelen.
DeZwarteRidder
0
quote:

Leefloon schreef op 28 augustus 2023 10:52:

[...]
Yep, had de omvang van de nepobligaties van 100 moeten zijn. Die van 125 is een reguliere, beursgenoteerde junkbond met een kansloos hoge conversieprijs:

www.boerse-frankfurt.de/bond/be632574...

En per vandaag een KV, op dag T+2, van meer dan 10% van de uitstaande aandelen.
Die genoteerde junkbond moet in 2025 afgelost worden.
Brahim_av
1
De vervaldata van de convertibles van HB&WB zijn als volgt:

Oude lening van €125M vervalt in dec 2025.
Is uitgegeven in dec 2020, en converteerbaar tegen 25,19 euro. (kansloos hoog zoals leefloon omschrijft).

Nieuwe lening van €100M (in 3 tranches €50M +€25M +€25M) vervalt in aug 2025
Deze nieuwe lening is inclusief een repurchase van EUR 34.1 million van de oude lening.
Van de nieuwe lening is dacht ik ondertussen al €75M opgenomen en als deels geconverteerd
(laatste tranche nog niet volledig opgenomen denk ik).

JdeFL
1
Hopen op een wonder... Geen idee waar het vandaan moet komen. Van een Us-deal verwacht ik ook niet veel meer, met de Canadese overeenkomst in het achterhoofd. Geen cash upfront daar, en 't is net die cash die broodnodig is.
Leefloon
2
quote:

Brahim_av schreef op 28 augustus 2023 12:42:

uitgegeven in dec 2020, en converteerbaar tegen 25,19 euro
Een detail: de conversieprijs zou nu € 23,8262 zijn, na enkele verwateringen.
Brahim_av
1
Kan iemand uitleggen wat het meest waarschijnlijke scenario is bij het bereiken van de vervaldatum van de 2de lening. (deze vervalt in Augustus 2025).
Dat is dus vroeger dan de eerste lening van €125Miljoen.
Bij die 2de lening heeft HB&WB bijna alle rechten van Mithra als onderpand gekregen.
Ik neem aan dat bij vervaldatum HB&WB dan recht heeft of het geleende bedrag (verminderd met de reeds geconverteerde bonds)?
Nu, Mithra heeft die €100Miljoen nog niet volledig opgenomen, maar wel €75Miljoen, en nadien ook nog €12.5 miljoen van de laatste tranche die recent is heronderhandeld. Dus ik denk dat ze in totaal €87.5 miljoen hebben opgenomen. Een deel daarvan is al geconverteerd, dus vermoedelijk is de openstaande schuld zo'n €65 Miljoen. (voor de 2de lening)
Zal er eerder een schuldherschikking komen, of zal HB&WB beroep doen op het onderpand en een koper zoeken voor alle rechten op Estetrol?
DeZwarteRidder
0
quote:

Brahim_av schreef op 29 augustus 2023 12:41:

Kan iemand uitleggen wat het meest waarschijnlijke scenario is bij het bereiken van de vervaldatum van de 2de lening. (deze vervalt in Augustus 2025).
Dat is dus vroeger dan de eerste lening van €125Miljoen.
Bij die 2de lening heeft HB&WB bijna alle rechten van Mithra als onderpand gekregen.
Ik neem aan dat bij vervaldatum HB&WB dan recht heeft of het geleende bedrag (verminderd met de reeds geconverteerde bonds)?
Nu, Mithra heeft die €100Miljoen nog niet volledig opgenomen, maar wel €75Miljoen, en nadien ook nog €12.5 miljoen van de laatste tranche die recent is heronderhandeld. Dus ik denk dat ze in totaal €87.5 miljoen hebben opgenomen. Een deel daarvan is al geconverteerd, dus vermoedelijk is de openstaande schuld zo'n €65 Miljoen. (voor de 2de lening)
Zal er eerder een schuldherschikking komen, of zal HB&WB beroep doen op het onderpand en een koper zoeken voor alle rechten op Estetrol?
De totale langlopende schuld van Mithra was ca 278 miljoen per einde 2022.

En de kortlopende schuld was 130 miljoen.
JdeFL
1
quote:

DeZwarteRidder schreef op 29 augustus 2023 13:17:

[...]

De totale langlopende schuld van Mithra was ca 278 miljoen per einde 2022.

En de kortlopende schuld was 130 miljoen.
Het onderscheid tussen langlopend en kortlopend is eigenlijk niet meer relevant... Tijd vliegt, en zeker als je in de problemen geraakt.
Leefloon
2
quote:

Brahim_av schreef op 29 augustus 2023 12:41:

Kan iemand uitleggen wat het meest waarschijnlijke scenario is bij het bereiken van de vervaldatum van de 2de lening. (deze vervalt in Augustus 2025).

Zal er eerder een schuldherschikking komen, of zal HB&WB beroep doen op het onderpand en een koper zoeken voor alle rechten op Estetrol?
Nee; het heeft redenen dat ook de analisten met meerdere scenario's werken. Your educated guess is as good as ...

Zou jij dat laatste willen? Geen koper hebben kunnen vinden, en dus mogelijk recht hebben op iets dat "waardeloos" zou kunnen zijn. Ik heb ook niet het idee dat deze shortende "redders" heel veel interesse in Mithra hebben. Een herschikking heeft weinig nut wanneer de waarde er niet is, dus aanpassing ligt meer voor de hand. Verlenging, conversie in meer aandelen om te shorten, ... Herschikking lijkt mij eerder aan de orde bij de andere, maar zonder herschikking bij deze uit te sluiten.
JdeFL
3
• Mithra: Mayne Pharma, de commerciële partner voor Nextstellis in de VS, voerde een uitgebreide
herpositionering uit en boekte gestage vooruitgang met de commercialisering van Nextstellis. Door investeringen in marketing- en verkoopinfrastructuur steeg het aantal maandelijkse voorschriften met 150% op jaarbasis, al lag het aantal verkochte eenheden wel iets onder het tempo om 350.000 cycli te verkopen in 2023. Daardoor ligt het commerciële momentum in de belangrijkste markt in lijn met de verwachtingen, zodat de verwachtingen op het niveau van Mithra voor 2023 gehandhaafd blijven.
(Bolero)
lucas D
2
Mithra Pharmaceuticals

2022:
31 dec € 3,405 = ijkpunt einde maand winst/verlies

2023:
31 januari slotkoers € 3,120 = - 8,4 %
28 februari slotkoers € 2,405 = - 29,3 %
31 maart slotkoers € 2,835 = - 16,7 %
30 april slotkoers € 2.860 = - 16 %
31 mei slotkoers € 2,295 = - 32,8 %
30 juni slotkoers € 1,990 = - 41,7 %
31 juli slotkoers € 1,722 = - 50,5 %
31 augustus slotkoers € 2,155 = 36,8 %

Slotkoers vrijdag 04 augustus € 2,515
Slotkoers vrijdag 11 augustus € 2,865
Slotkoers vrijdag 18 augustus € 2,360
Slotkoers vrijdag 25 augustus € 2,235

De maand augustus een slotkoers van € 2,155 dat is € 0,433 hoger dan de voorgaande beursmaand.
Nieuws:
Blijft staan:

De slotkoers van augustus is € 1,250 lager gesloten dan de slotkoers van 31 december 2022

Hoogste dagkoers 24 mei € 3,950
Laagste dagkoers 28 juli € 1,252
Volgende maand een nieuw overzicht onder voorbehoud portefeuille.

Halfjaarcijfers Mitra 29 september 2023
Brahim_av
2
quote:

JdeFL schreef op 31 augustus 2023 10:22:

• Mithra: Mayne Pharma, de commerciële partner voor Nextstellis in de VS, voerde een uitgebreide
herpositionering uit en boekte gestage vooruitgang met de commercialisering van Nextstellis. Door investeringen in marketing- en verkoopinfrastructuur steeg het aantal maandelijkse voorschriften met 150% op jaarbasis, al lag het aantal verkochte eenheden wel iets onder het tempo om 350.000 cycli te verkopen in 2023. Daardoor ligt het commerciële momentum in de belangrijkste markt in lijn met de verwachtingen, zodat de verwachtingen op het niveau van Mithra voor 2023 gehandhaafd blijven.
(Bolero)
Die 150% op jaarbasis klink veel mooier dan de 0% op half jaarbasis,
Vergeleken met de laatste helft van 2022 is de sales van Nextellis helemaal niet gegroeid.
Sales historiek Nextstellis in de VS door Mayne Pharma:

H1 2022 $ 3.17 M
H2 2022 $ 7.10 M
H1 2023 $ 7.00 M

Verkoop Nextstellis blijft dus slabakken in de VS.
Wie wil er nu Donesta commercialiseren als dezelfde molecule (voor anticonceptie) niet meer
dan $15 Miljoen per jaar sales boekt. (2.5 jaar na lancering)


Brahim_av
1
quote:

Brahim_av schreef op 1 september 2023 11:20:

[...]

Die 150% op jaarbasis klink veel mooier dan de 0% op half jaarbasis,
Vergeleken met de laatste helft van 2022 is de sales van Nextellis helemaal niet gegroeid.
Sales historiek Nextstellis in de VS door Mayne Pharma:

H1 2022 $ 3.17 M
H2 2022 $ 7.10 M
H1 2023 $ 7.00 M

Verkoop Nextstellis blijft dus slabakken in de VS.
Wie wil er nu Donesta commercialiseren als dezelfde molecule (voor anticonceptie) niet meer
dan $15 Miljoen per jaar sales boekt. (2.5 jaar na lancering)



Correctie, er was wel degelijk groei tussen H2 2022 en H1 2023, niet in sales, maar wel in aantal verkochte eenheden van Nextellis.

H2 2022: 103K strips (sales $7.1 Miljoen)
H1 2023: 160K strips (sales $7.0 Miljoen)

Er zijn meer pillen verkocht in H1 2023 vergeleken met H2 2022, maar de omzet is hetzelfde gebleven. Waarschijnlijk veel gratis samples, of de prijs moet significant gedaald zijn...
Er dus nog wel degelijk groei, jammer genoeg niet in cash.
DeZwarteRidder
0
quote:

p/o schreef op 8 maart 2022 13:21:

vandaag:
De biofarma-analisten van KBC Securities zien geen grote verrassingen in het jaarrapport. Mithra wil nu duidelijk inzetten op het menopauzemiddel Donesta, waarvoor de markt aanzienlijk groter wordt beschouwd dan voor Estelle. Een commercieel akkoord rond Donesta zou dan ook een opsteker – en een belangrijke trekker voor het aandeel – zijn, zeggen Thomas Vranken en Jeroen Van den Bossche. Ze handhaven hun koersdoel van 33 euro en hun koopadvies.

De ING-analisten Maxime Stranart en David Vagman houden er een totaal andere mening op na: ‘een misser op elke lijn’ is hun scherp oordeel. Zowel de omzet, de brutobedrijfswinst (ebitda) als de kaspositie waren een stuk zwakker dan de – door Mithra zelf samengestelde – consensusverwachting. Ze kijken nu vooral uit naar een licentie-overeenkomst voor Donesta, enerzijds voor het hele beleggersverhaal maar ook om de balans van het bedrijf aan te sterken. Intussen behouden ze hun koopadvies en koersdoel van 32 euro.

Degroof Petercam handhaafde het koopadvies voor Mithra met een koersdoel van 33,60 euro, ofwel ruimte voor een koersverdubbeling.

enkele weken geleden:
de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Mithra Pharmaceuticals (MITRA; ISIN: BE0974283153) herhaald. Het advies van Berenberg voor Mithra Pharmaceuticals blijft "kopen".
Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 37,00 EUR naar 41,00 EUR.

de analisten van Kepler Cheuvreux hun beleggingsadvies voor Mithra Pharmaceuticals (MITRA; ISIN: BE0974283153) herhaald. Het advies van Kepler Cheuvreux voor Mithra Pharmaceuticals blijft "kopen".
Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 35,00 EUR naar 38,00 EUR.


We zitten dus met een koers van 13.5 en dat bij een laagste koersdoel van 32. :shock:

Kon het niet laten en ook nog wat extra bijgekocht.
Ik heb zelden zoveel op[....]ters bij elkaar gezien........!!!!!

[Modbreak IEX: Gelieve op uw taalgebruik te letten, bericht is bij dezen aangepast.]
3.657 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 178 179 180 181 182 183 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 26 apr 2024 17:35
Koers 0,216
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 0
Volume gemiddeld 158.709
Volume gisteren 82.336

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront