CM.com « Terug naar discussie overzicht

CM.COM 2023

1.335 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
RJ 80
0
quote:

Boekenbelegger1 schreef op 13 februari 2023 14:40:

Ik ben erg benieuwd naar de cijfers. Uiteraard wb groei maar zeker ook wb marge-ontwikkeling. De marges zouden moeten stijgen. Uiteindelijke revenue maakt me niet eens zo heel veel uit als de marge-ontwikkeling maar goed is. Outlook is uiteraard ook belangrijk. De keuze voor (versneld) pad naar winstgevendheid gaat misschien ten koste van groei - vraag is hoeveel.

Als ze komende jaren met ca. 15% per jaar blijven groeien is dat prima en als de marge zich blijft verbeteren - dat hoeft niet supersnel te gaan - richting de 30-31% gross margin dan moet er tegen 2024/2025 toch een positief resultaat uit rollen.

Vragen blijven:
-Hoe gaat het qua schuldontwikkeling en evt verwatering?
-Hoe zit het qua concurrentie? Heeft CM een moat?
-Lukt het om operationele kosten in toom te houden? Die zijn (om groei te bekostigen) explosief gestegen afgelopen jaren.
Goede samenvatting, mee eens!
voda
1
Ook Twilio zet mes in personeelsbestand

Liefst 17 procent ontslagen.

(ABM FN-Dow Jones) Twilio gaat 17 procent van zijn personeel ontslaan. Dit maakte de Amerikaanse sectorgenoot van het in Amsterdam genoteerde CM.com maandagmiddag bekend.

Twilio wil de kosten verlagen en de marges opvoeren.

Met de ontslagronde is vermoedelijk 100 tot 135 miljoen dollar gemoeid. De meeste kosten zullen in de eerste jaarhelft worden geboekt.

Verder meldde Twilio dat meerdere kantoren zullen worden gesloten. Hiermee is nog eens 10 tot 25 miljoen dollar aan kosten gemoeid.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
ChrisDePekka
1
Ik snap de daling wel. CM.com is (iig voor mij) het enige fonds dat ik goed volg en waarvan de kwartaalcijfers en guidance erg lastig in te schatten zijn. Ze staan voor mijn gevoel op een tweesplitsing; gaat het ze lukken om de weg richting winstgevendheid te vinden of is het groeiverhaal toch lastiger dan gedacht en zullen ze pas op de plaats moeten nemen. Ik snap dat mensen het liever van de zijkant afwachten dan dat ze hun positie behouden; zelf heb ik wel mijn positie behouden (2.5% van porto), maar ik sluit niet uit dat bij positieve berichtgeving ik mijn aandeel vergroot. Ik zit in ieder geval klaar voor woensdag :)
Daarom
0
"CM.com verwacht dat de winst die bestaande klanten opleveren groter wordt dan de kosten die het bedrijf maakt om nieuwe klanten aan te trekken."

Dit was de verwachting van de directie CM op 20 april jl.
max2
0
Twilio reageert positief op de ontslagen. Verwacht dat CM.com de verwachtingen waar gemaakt hebben. Een beetje positieve verwachting voor dit jaar kan de koers omhoog stuwen..
mr-rik
0
quote:

Zombira schreef op 14 februari 2023 08:53:

Ik ben toch wel een beetje zenuwachtig voor morgen...
Waarom? Vanwege de koersdaling sinds afgelopen vrijdag?
Zombira
0
quote:

mr-rik schreef op 14 februari 2023 12:37:

[...]

Waarom? Vanwege de koersdaling sinds afgelopen vrijdag?
Nee, meer omdat ik echt totaal geen flauw idee heb welke kant het op zal gaan. Het voelt momenteel een beetje als gokken. Ik voelde me altijd safe voor de lange termijn in dit aandeel maar als het ernstig gaat tegenvallen morgen dan wordt het echt overwegen of ik toch mijn verlies moet nemen.

Hetgeen waar ik me het meeste zorgen om maak is dat ze hun groei gaan compenseren om sneller winstgevend te worden. Maak me ook zorgen om Hoelang ze met die 100 miljoen kunnen doen voordat er ge-herfinancieerd moet worden op hogere rentes.
Techie
8
Iemand verwachtingen gezien voor morgen? Omzet 290-300 mln....waarschijnlijk is deze bandbreedte gehaald anders waren ze met een winstwaarschuwing gekomen....230 mln in 2021 is nog steeds 26% omzet groei in 2022....hoop dat ze dichter bij de 300 mln zitten.

Wat gaat die groeicijfer voor 2023 worden? lange tijd gingen ze uit van 30% per jaar....dat lijkt met de huidige economie niet langer haalbaar als groeit de branch ansichtkaarten nog als kool.....winstgevendheid: uitgangssituatie eind 2023 ebitda plus....blijft deze van kracht, hoop dat ze verrassen en dat ze eerder ebitda plus zijn....

Hoe kijken ze naar herfinanciering 2026....als ze ebitda plus zijn, kunnen ze starten met inkopen convertible 63-68%...35% winst per convertible..... een Nieuwe convertible met een strike van 20 euro en looptijd van 5 jaar zal zeker door dee markt opgenomen worden....

Hoe snel stijgt de ARR....deze cijfers waren indrukwekkend en dit is de echte toekomst indicator....sticky business met mooie marge...

De koers staat nu op ongeveer introductie prijs....het bedrijf is gegroeid van 130 mln naar rond 300 mln...samenstelling van producten pallet en geografisch is veel beter georiënteerd.....we gaan morgen operationeel bekijken....maar er zit weinig WAARDERING in de koers verwerkt
Nuchtere Kijk Op
1
We gaan het i.d.d. morgen allemaal lezen. Techie beschreef het in mijn ogen goed. Echter t.z.t. een nieuwe convertible? Beter een iets hogere rente dan verwatering (op bv. 20,- wat hij schreef). En i.d.d. des te eerder een positieve EBIDTA en een straks mogelijk nog hogere rente, geeft CM wie weet nog wel mooiere kansen tot terugkoop dan de NU aangegeven prijsrange (63-68%...35% winst per convertible).

finance.yahoo.com/m/bc15d18b-d662-398...

Vertaald via google:

De softwareleverancier heeft een samenhangend plan om van zichzelf een duurzaam bedrijf te maken.
Afgelopen september schreef ik dat de uitgaven van Twilio (TWLO -0,69%) "uit de hand liepen". De aanbieder van communicatiesoftware gaf veel geld uit om de groei te stimuleren onder het mom dat er uiteindelijk, met voldoende schaalgrootte, winst zou komen. Maar de brutomarge van Twilio was al jaren aan het verslechteren en er was geen reden om aan te nemen dat het bedrijf zich een weg uit de hachelijke situatie zou kunnen banen.

Later in september kondigde Twilio de eerste ronde van ontslagen aan. Het bedrijf maakte bekend dat het afscheid nam van 11% van het personeelsbestand, hoewel er niet veel strategie achter de verhuizing zat, behalve om de kosten te verlagen.

Maandag onthulde Twilio een veel breder herstructureringsplan om het bedrijf naar een duurzaam winstgevende toekomst te duwen.

Meer ontslagen en enkele structurele veranderingen
In een brief aan de werknemers op 13 februari kondigde Jeff Lawson, CEO van Twilio, aan dat het bedrijf nog eens 17% van zijn personeelsbestand zou afstoten. In tegenstelling tot de eerste ronde van ontslagen, was deze tweede ronde meer dan alleen een botte poging om de kosten te verlagen. Twilio splitst zich op in twee business units, elk met zeer verschillende behoeften. Onder deze nieuwe structuur werd het het management duidelijk dat een van de eenheden veel efficiënter moest worden.

De nieuwe communicatie-eenheid van Twilio zal de kernproducten van het platform huisvesten. Deze producten, die API's bevatten voor het programmatisch verzenden van sms-berichten, zijn volwassen en hebben een moeilijke eenheidseconomie. De totale brutomarge van Twilio schommelt onder de 50% omdat het bedrijf vergoedingen moet betalen aan netwerkserviceproviders. Door deze lage brutomarge blijft er veel minder over voor andere kosten in vergelijking met een doorsnee softwareleverancier.

In de communicatie-eenheid is de naam van het spel nu efficiëntie. In het softwaresegment, dat onder meer Segment, Flex en Engage bevat, is het doel om de groei te versnellen. Deze softwareproducten hebben het potentieel om de brutomarge van Twilio te vergroten, maar de huidige structuur bleek verstikkend.

Hoewel Lawson aanvoerde dat alle producten van het bedrijf goed samenwerken en elkaar aanvullen, zal de nieuwe structuur aparte verkoop-, onderzoeks- en ontwikkelings- en operationele middelen voor elke eenheid inhouden. Dit lijkt misschien minder efficiënt, maar aangezien elke eenheid andere behoeften en doelen heeft, is de scheiding logisch.

Bovenop de tweede ontslagronde trekt Twilio enkele van zijn werknemersvoordelen in. Het bedrijf schaft de toelagen voor boeken en welzijn af, en Twilio Recharge, het betaalde sabbatical-programma, wordt afgebouwd. Twilio verschuift ook meer naar werken op afstand, waarbij het bedrijf van plan is dit jaar enkele kantoren te sluiten.

Terug naar de realiteit
Twilio rapporteerde een nettoverlies van $ 482 miljoen op $ 983 miljoen aan inkomsten in het derde kwartaal van 2022. Er waren wat herstructurerings- en waardeverminderingskosten, maar zelfs als we die terugdraaien, lijdt het geen twijfel dat Twilio een zeer onrendabel bedrijf is. De vrije kasstroom gedurende de eerste negen maanden van 2022 was een verlies van meer dan $ 200 miljoen, en dat is na toevoeging van meer dan $ 600 miljoen aan op aandelen gebaseerde vergoedingen.

De aandelenmarkt beloonde groei tegen elke prijs gedurende een groot deel van Twilio's tijd als beursgenoteerd bedrijf. Het sentiment veranderde vorig jaar hard en Twilio, samen met tal van andere onrendabele technologieaandelen, tuimelde. De belofte van toekomstige winst klinkt hol. Beleggers willen nu winst.

Na twee ontslagrondes lijkt Twilio eindelijk op de goede weg te zijn. De tijd zal leren of de nieuwe operationele structuur de efficiëntie kan leveren die het bedrijf nodig heeft om duurzame winst te maken, maar het lijkt er in ieder geval op dat Twilio eindelijk de mentaliteit van groei tegen elke prijs heeft doorbroken die het bedrijf op de eerste plaats in deze puinhoop heeft gebracht.
voda
0
Omzetgroei CM.com trekt aan

Waarschuwt voor prijsverhogingen.

(ABM FN-Dow Jones) CM.com heeft in het vierde kwartaal de omzetgroei flink zien aantrekken. Dit bleek woensdag uit een update van het bedrijf.

De omzet steeg afgelopen kwartaal met 17 procent tot 78,4 miljoen euro, of met 16 procent op autonome basis. De brutowinst daalde met 4 procent tot 17,5 miljoen euro met een brutomarge van 22,3 procent. De daling had te maken coronagerelateerde volumes, die voor een moeilijke vergelijkingsbasis zorgde.

Richting het einde van het kwartaal, kon CM.com prijsverhogingen van bepaalde operators absorberen, maar de prijsverhogingen zullen wel zichtbaar zijn in het lopende eerste kwartaal, zo waarschuwde het bedrijf.

CM.com zag bovendien voor het eerst sinds de beursgang, het aantal FTE's dalen, in een poging de efficiëntie te verhogen.

In heel 2022 steeg de omzet met 19 procent tot 283,2 miljoen euro, goed voor een groei op autonome basis met 17 procent. Dit is beduidend lager dan de 300 tot 315 miljoen euro waar CM.com zelf op mikte. Het bedrijf waarschuwde bij de publicatie van de cijfers over het derde kwartaal al dat de omzet vermoedelijk aan de onderkant van de afgegeven bandbreedte zou komen, met een neerwaarts risico van circa 10 miljoen euro vanwege de onzekere marktomstandigheden. Daarmee was CM.com achteraf dus nog te positief.

CEO Jeroen van Glabbeek zegt het nieuwe jaar goed begonnen te zijn. "We focussen ons op onze activiteiten en winsten. De pijplijn bouwt zicht op en de eerste orders zijn binnen."

De topman bevestigde de doelstelling om dit jaar een structurele positieve EBITDA te behalen tegen het einde van 2023, terwijl de vrije kasstroom tegen eind 2024 structureel positief moet zijn.

Voor dit jaar schat CM.com de kosten op hetzelfde niveau in als in 2022.

De onderliggende omzetgroei zal in 2023 doorzetten, aldus CM.com, maar het lopende eerste kwartaal kent wel een moeilijke vergelijkingsbasis, waarschuwde het bedrijf.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
Daarom
0
quote:

dader schreef op 15 februari 2023 07:05:

Wordt het -12% of +3%
Cijfers zijn slechter als gehoopt. Aan de andere kant zit er al veel ellende in de koers verwerkt. Ik hoop dat het + 3% wordt. Het wordt wel een aandeel voor de echte LT'er.
dader
0
quote:

WillemM schreef op 15 februari 2023 07:50:

Heel beroerd…
Het gaat erom wat de analisten het dit gaan uitleggen.
Zien ze dit positief in dan gaan wij in de groen,en indien negatief dan diep ROOD
beterwisdanonwis
0
De koers van de afgelopen week duidde er op dat deze resultaten te verwachten waren, dan gaat het om de outlook, is die positief/negatief uit te leggen. De CEO geeft aan dat de resultaten tot nu in 23 goed eruit zien en dat geen verdere bijstelling nodig is voor wat betreft resultaten, dat zijn positieve geluiden. Ik verwacht derhalve geen verder daling van de koers eerder een herstel. De opmerkingen over waardeloze/slechte cijfers vindt ik niet juist, ik denk dat CM het goed doet; verwachtingen dat je sky high hoge groeicijfers kunt laten zien is in deze markt voorbij, een stevige groei is mogelijk waarbij er eindelijk geld verdiend kan gaan worden.
1.335 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ... 63 64 65 66 67 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 15 jul 2024 17:35
Koers 7,150
Verschil -0,060 (-0,83%)
Hoog 7,250
Laag 7,150
Volume 6.351
Volume gemiddeld 22.044
Volume gisteren 52.944

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront