Renewi « Terug naar discussie overzicht

Renewi - 2023: weer het meest circulaire bedrijf op de beurs

1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 ... 78 79 80 81 82 » | Laatste
Omlaag ↓
Bergonzi_deleted 17 augustus 2023 09:52
0
Lid sinds: 10 aug 2019
Laatste bezoek: 28 feb 2024
Aantal posts:
4.062
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1082
Gegeven: 1177
Dat overnamebod is dan hopelijk wel boven de 8.50 a 9 euro
DeZwarteRidder 17 augustus 2023 09:52
0
Lid sinds: 29 jun 2012
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
97.061
Aanbevelingen:
Ontvangen: 20990
Gegeven: 9527
quote:

Bergonzi schreef op 17 augustus 2023 09:52:

Dat overnamebod is dan hopelijk wel boven de 8.50 a 9 euro
Ver boven de 10.
Bracar 17 augustus 2023 10:20
0
Lid sinds: 24 jan 2020
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
502
Aanbevelingen:
Ontvangen: 274
Gegeven: 110
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:

[...]
Ver boven de 10.
Als er al iets overgenomen zou worden is het hooguit een deel, bv het niet echt bij Renewi passende Mineralz, zou goed passen bij bv Remondis.

Maar wie weet.
Bracar 17 augustus 2023 10:24
0
Lid sinds: 24 jan 2020
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
502
Aanbevelingen:
Ontvangen: 274
Gegeven: 110
Renewi genomineerd voor de Trends Impact Awards

www.renewi.com/nl-be/over-renewi/onze...
Tordan 17 augustus 2023 10:37
0
Lid sinds: 07 jun 2013
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
8.234
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1387
Gegeven: 39
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:

Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.
Het unieke zie ik ook wel, maar je moet de hergebruikte spullen ook kwijt kunnen en daar kan het weleens gaan knellen. Trekker heeft in die zin gelijk, dat als de recessie heviger wordt, Renewi dit ook zeker gaat voelen. Ik zit Long en stel mijn bijkoop even uit.
Bergonzi_deleted 17 augustus 2023 11:07
0
Lid sinds: 10 aug 2019
Laatste bezoek: 28 feb 2024
Aantal posts:
4.062
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1082
Gegeven: 1177
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:

[...]
Ver boven de 10.
dan hou ik ze nog even vast ;-)
aextracker 18 augustus 2023 08:52
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:

Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.
Klopt niet;

RENEWI is een qua formaat een "japans instapmodelletje" met een (te) kleine (verdien)motor qua speler en formaat\ resultaat in EU.
Als het zo interessant was, was RENEWI al overgenomen door een engelse, duitse of franse \ europese leider.

Sinds de reversed split is RENEWI terug bij af, ondanks alle "roze brillen verhalen".
aextracker 18 augustus 2023 09:03
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:06:

Ik adviseer iedereen (zelfs Trekker) om z'n aandeeltjes stevig vast te houden, want een bod komt altijd onverwachts.

Vergeleken met dat overgenomen Spaanse flutbedrijfje is Renewi goud waard.
Riddertje wijsneus stelt helaas vast dat RENEWI sinds reversed split "dood geld" is gebleken.
Zijn advies is op niets anders gebaseerd dan fantasie.
Volg je de RENEWI uitspraken en berichten incl. JV, dan leest iedereen dat RENEWI "zelf wil overnemen", i.p.v. overgenomen worden.

Deze uitspraak van DZR is gebaseerd op niets anders dan zijn eigens "wishfull thinking". Hij zit al jaren op dood geld zit en Euro 10,- is verder weg dan (eerder) beloofd\toegedicht aan RENEWI's waardering.

Vergeleken met Valoriza, is o.b.v. de Ebit multiple als berekend niet meer dan Euro 4,60 - 6,40 waard.
Als het meer is DZR bereken dat dan o.b.v. benchmarking peers o.b.v. berekende feiten.

Het plaatst je snedige , "gevleugelde oneliners" in perspectief van "hoe te waarderen".

Komende 10 dagen volgt Tracker RENEWI, doch de AEX correctie doet gewoon haar werk op RENEWI's waardering , zoals voorspelt.
dat staat los van hoe Tracker naar prestatie van RENEWI op zichzelf staand valideert, Die prestaties zijn niet dermate overtuigend de laatste 3 jaren, dat de waardering de gehnteerde 10 keer de ebitda zou moeten overstijgen bij een (onverwacht\niet te verwachten) overname bod. jammer dat DZR er geen termijn bij vermeld" waarbinnen hij denkt dat RENEWI wordt overgenomen.

.... it takes 2 to Tango......
aextracker 18 augustus 2023 09:06
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:42:

Ook leuk om te weten is dat het voor veel geld verkochte Spaanse bedrijf z'n geld voornamelijk verdiend met verbranding en vergisting van afval en dus mijlenver achterloopt bij Renewi.

Renewi is een wereldleider op het gebied van hergebruik van afval.
Als DZR het zo goed weet, kan hij de nummer 2 & 3, 4 & 5 wsl. zo noemen waar hij de euro 10,- RENEWI waardering op baseert.
Gaat iedereen helpen context te bepalen waarin DZR's kwalifikaties gepost worden.
DeZwarteRidder 18 augustus 2023 09:23
0
Lid sinds: 29 jun 2012
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
97.061
Aanbevelingen:
Ontvangen: 20990
Gegeven: 9527
quote:

aextracker schreef op 18 augustus 2023 08:52:

[...]
Klopt niet;
RENEWI is een qua formaat een "japans instapmodelletje" met een (te) kleine (verdien)motor qua speler en formaat\ resultaat in EU.
Als het zo interessant was, was RENEWI al overgenomen door een engelse, duitse of franse \ europese leider.

Sinds de reversed split is RENEWI terug bij af, ondanks alle "roze brillen verhalen".
Trekker bevestigt hiermee dat de kans op een bod op Renewi erg groot is.
Count Dis 18 augustus 2023 09:52
1
Lid sinds: 07 jan 2014
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
181
Aanbevelingen:
Ontvangen: 129
Gegeven: 13
Uit een Sacyr persbericht:

"The amount of the divestment totals €734 million enterprise value, (including debt and
equity). The Valoriza Servicios Medioambientales area achieved an EBITDA of €80
million in 2022."

Er is dus 9.3 maal de FY22 EBITDA betaald voor Valoriza.

Ik ken het bedrijf niet , maar er is dus nog steeds interesse voor bedrijven die afval verwerken en er worden behoorlijke multiples voor betaald.
aextracker 20 augustus 2023 07:50
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 18 augustus 2023 09:23:

[...]

Trekker bevestigt hiermee dat de kans op een bod op Renewi erg groot is.
DZR; Dit is opnieuw een onjuiste interpretatie van wat Tracker schrijft.
Gezien de herhaling van zetten i.r.t. Tracker , blijkbaar een keuze ?
Dat is jammer en voegt niets toe ; Een NOK derhalve.

Wat Tracker juist WEL onderbouwde met de Valoriza casus;
- de door DZR benoemde Euro 10,- RENEWI waardering is "wishfull thinkking " bij een overname.
- Tracker heeft benoemd dat o.b.v. multiples in de sector de RENEWI waardering NIET duidt op Euro 10,-
- Die RENEWI waarde is like 4 like omgerekend ca. Euro 4,- tot ca. Euro 6,40.

Nu doet de RENEWI koers, wat Tracker al tijden voorspelde;
Testen bodem patroon Euro 5.65 - 5.75, waar de koers einde maand kansrijk doorheen lijkt te zakken.
Dit zoals tevens benoemd t.g.v. een beetje beurssentiment en reacties van lokale fondsjes.

Op die basis kan iedereen alhier ( tot sint-juttemis) wachten op koerswaarde onderbouwingen van RENEWI die DZR NIET kan \ gaat geven.
Voor nu wacht Tracker de einde maand koersreactie van RENEWI nog even af.
Voorlopig lijkt de koers zijn oude patroon pre-reversed stock split" op te kunnen zoeken.
D.w.z. koersen onder de euro 5.65 , richting Euro 5,- a 5,30

Tot slot; Tracker benoemde al eerder, dat RENEWI "gaat overnemen" o.b.v. haar strategische ambities. Eerder een noodzaak om beter te kunnen presteren, dan een strategische zet vanuit kracht.
Groei en marges, blijven bij RENEWI te dun om al eerder voorspelde redenen. De waardering reageert in die verhouding mee ,voorlopig omlaag naar nu blijkt.

Time will tell.
aextracker 20 augustus 2023 07:57
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 17 augustus 2023 09:52:

[...]
Ver boven de 10.
DZR lijdt aan een aandoenlijk "niet onderbouwd" wishfull thinking" syndroom
Waarde gap 50% vs. de koers waarop RENEWI actueel noteert.
Dream on riddert.

Inmiddels siddert Riddert bij het zien van de RENEWI koers.
Gelukkig belegd DZR long term.....
Gaat niet altijd goed zoals bleek in de chinese stenen toverclub indertijd.
Die stenen zag DZR in India verwaard worden tot een fata morgana.
Zal bij RENEWI niet zo snel gebeuren.

Waar blijft de waarde onderbouwing van RENEWI DZR ?
Count Dis 20 augustus 2023 17:36
3
Lid sinds: 07 jan 2014
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
181
Aanbevelingen:
Ontvangen: 129
Gegeven: 13
Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?
aextracker 20 augustus 2023 17:41
0
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

Count Dis schreef op 20 augustus 2023 17:36:

Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?
Geen van beide berekeningen kloppen niet , of kloppen juist wel, afhankelijk wat je vertrekpunt is van de waardering :).
Waardering o.b.v. Euro 21,- \ aandeel o.b.v. de uitgangspunten \ratio welke je hanteert acht ik niet van toepassing op RENEWI , uitgesloten en kansloos in de toekomst.
Count Dis 20 augustus 2023 17:44
1
Lid sinds: 07 jan 2014
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
181
Aanbevelingen:
Ontvangen: 129
Gegeven: 13
Jij schrijft “like4like” maar gebruikt dan andere getallen of waarderingen.

Heel bijzonder . . .
DeZwarteRidder 20 augustus 2023 20:22
0
Lid sinds: 29 jun 2012
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
97.061
Aanbevelingen:
Ontvangen: 20990
Gegeven: 9527
De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.
aextracker 20 augustus 2023 21:48
1
Lid sinds: 23 feb 2006
Laatste bezoek: 09 mei 2024
Aantal posts:
13.576
Aanbevelingen:
Ontvangen: 8605
Gegeven: 1584
quote:

DeZwarteRidder schreef op 20 augustus 2023 20:22:

De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.
Een preek is een visie, trekkers RENEWI koers voorspelling een feit.... begrijp dat DZR eronder lijdt.....
Dan krijg je dergelijke louter "op de"persoon gerichte one liners.
Niets met inhoud te maken.
NOK
mercurius-adept 20 augustus 2023 21:52
0
Lid sinds: 11 feb 2008
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
5.886
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1568
Gegeven: 3628
quote:

DeZwarteRidder schreef op 20 augustus 2023 20:22:

De preken van Trekker zijn “like4like” waardeloos.
Het antwoord op zoiets ^ laat zich makkelijk raden
Bijlage:
Tordan 21 augustus 2023 10:16
1
Lid sinds: 07 jun 2013
Laatste bezoek: 10 mei 2024
Aantal posts:
8.234
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1387
Gegeven: 39
quote:

Count Dis schreef op 20 augustus 2023 17:36:

Beste Aextracker,

ik hoop dat een en ander leesbaar is. Allereerst, jij hebt goed gezien dat de koers van Renewi zou gaan zakken.

Onderstaande heb ik overgenomen uit tabellen op pagina 36 en 40 uit het jaarverslag van Renewi:

FY23 €m FY22 €m Variance (%)
Revenue 1,892.3 1,869.2 1%
Underlying EBITDA 255.6 262.6 -3%

Core net debt
(as per covenant definitions) (370.6) (303.0) (67.6)
IFRS 16 lease liabilities (245.8) (212.4) (33.4)
Net debt ex UK PPP net debt (616.4) (515.4) (101.0)
UK PPP restricted cash balances 19.0 21.1 (2.1)
UK PPP non-recourse debt (88.3) (100.2) 11.9
Total net debt (685.7) (594.5) (91.2)

Kortom, FY22/23 EBITDA €255m en totale netto schuld FY22/23 €686m. De vraag is of je de schuld door lease mee moet tellen want de kosten voor het leasen gaan van je EBITDA af, maar laten we hier gemakshalve van uit gaan.

Er wordt 9.3 maal EV/EBITDA betaald voor Valoriza.

Jij concludeert dat dit "like4like" tot een waardering van Renewi leidt van €4.00 - €6.40 per aandeel.

De EV van Renewi "like4like" is dan 9.3 maal €255m = €2,371.5m

Als we hier de schuld van afhalen rest een equity waarde van €2,371.5 - €686m = €1685.5m

Er staan ongeveer 80m aandelen Renewi uit dus per aandeel kom ik dan op €1685.5m / 80m = €21.07 per aandeel.

Dus "like4like" is Renewi niet ongeveer €5.20 waard maar ongeveer €21 per aandeel.

Kun jij mij vertellen waar mijn berekening niet klopt?

Of klopt jouw berekening niet?
Dank je Count Dis,

Duidelijk en overzichtelijk. Opwaarts potentieel vanaf hier veel groter dan het neerwaarts risico. Iets wat ik zelf ook al concludeerde. Kopers animo echter erg klein en ik acht de kans op een verdere daling dan ook zeker aanwezig. Zelfs de laag 5 en hoog in de 4. Zoals ik eerder al schreef wil ik daar evt bijkopen.
Ze geven zelf aan de komende jaren minimaal 50% in omzet te willen groeien, met daarbij duidelijk hogere marges.
1.624 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 ... 78 79 80 81 82 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 10 mei 2024 17:28
Koers 7,040
Verschil +0,140 (+2,03%)
Hoog 7,050
Laag 6,940
Volume 57.584
Volume gemiddeld 68.632
Volume gisteren 15.702

RENEWI nieuws

25 apr Renewi bevestigt outlook
02 apr Renewi opent nieuwe sorteerfaciliteit...
21 mrt Renewi nog paar maanden voor verkoop ...
31 jan Paradice meldt kleiner belang in Renewi
30 jan Markt dwingt Renewi tot waarschuwing
30 jan Moeilijke marktomstandigheden Renewi ...
30 jan AEX zet stijging voort en lonkt nog s...
11 jan Bank of America meldt eerste belang i...
07 dec Degroof verhoogt koersdoel Renewi
05 dec Indexherweging levert geen veranderin...
Meer ››

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront