Beeld: iStock
Bloomberg volgt zo'n 2.000 bedrijven in allerlei sectoren, variërend van communicatie en grondstoffen tot financiën en voedsel. Hierbij 12 bedrijven die de financieel dienstverlener het waard vindt om dit jaar in de gaten te houden.
In totaal geeft Bloomberg er 50, uit allerlei sectoren. Van banken en chips tot retail en technologie. Daar zitten allerhande bedrijven bij: diverse drankenproducenten, chipbedrijven, maar ook bedrijven verwant aan elektrisch vervoer.
De analisten van Bloomberg letten bij hun selectie op groeivooruitzichten, veerkracht in een inflatoire omgeving en plannen voor nieuwe producten en diensten. Er zijn fundamentele factoren waarmee ook gerekend wordt, zoals de oorlog in Oekraïne, de transitie naar elektrische voertuigen, uitdagingen in de toeleveringsketen van technologie, de dalende vastgoedmarkt in China en de aanhoudende effecten van de Covid-19-pandemie, en de redenen kunnen zowel positief als negatief zijn.
ASML: zorgen over handelsbeperkingen overdreven
De zorgen over de impact van de handelsoorlog tussen de VS en China op ASML lijken overdreven. De analisten van Bloomberg suggereren dat de omzet in 2023 met ongeveer 25% zou kunnen stijgen, hoger dan de consensusverwachting en meer dan bij veel concurrenten. ASML heeft een dominante positie als producent van halfgeleidermachines en heeft een beperkte blootstelling aan het vasteland van China vergeleken met concurrenten, waardoor het risico op mogelijke sancties wordt verkleind.
Airbus profiteert van spanning China-VS en de hogere defensie-uitgaven
Airbus lijkt klaar om op te stijgen nu de defensie-uitgaven in Europa worden verhoogd en de toeleveringsketens die de bouwsnelheid van commerciële vliegtuigen ondersteunen verbeteren. Dat laatste is essentieel om de productie van de winstgevende A320 op te voeren.
De handelsspanningen tussen de VS en China kunnen het Europese bedrijf helpen ook om bestellingen uit China te verwerven ten koste van rivaal Boeing.
eBay barst van de initiatieven om de verkopen te stimuleren
Recente initiatieven om marktaandeel terug te winnen door middel van authenticiteitsgaranties en certificering van aankopen kunnen helpen om de omzet ver boven verwachting te laten groeien.
De integratie van betalingen en de toevoeging van betaalde gepromote producten verhogen ook de verkopen op EBay. Een nieuwe focus op reclame en op de verkoop van ‘refurbished’ artikelen zijn andere positieve stappen.
Glencore kan nog profiteren van het verguisde steenkool
De inkomsten van het mijnbouwbedrijf lijken veerkrachtiger dan die van concurrenten, en de waardering is laag in vergelijking met langetermijngemiddelden.
Glencore is het enige grote mijnbouwbedrijf met een betekenisvolle blootstelling aan steenkool. De zorgen over het klimaat hebben de investeringen in nieuwe mijnen bij veel partijen doen afnemen. Nu Europese nutsbedrijven overschakelen op steenkool als gevolg van de oorlog in Oekraïne, maakt steenkool meer dan 60% uit van de winst van het bedrijf.
LVMH verwelkomt de Chinese consument
De fabrikant van luxegoederen maakt zich op voor een sterk 2023. China versoepelt de Covid-19-beperkingen en wereldwijd herstellen reizen en toerisme. Chinese consumenten vormen al lange tijd de belangrijkste kopers.
De omzet van LVMH kan met 20% stijgen, vooral die van wijn en gedistilleerd, parfum en cosmetica en de detailhandel (DFS, Sephora). Bovendien laat de toonaangevende mode- en lederwarenafdeling van het bedrijf zien dat de vraag van de consument niet wordt beïnvloed door prijsstijgingen.
MediaTek profiteert met chips van uitrol 5G
De uitbreiding van de chipmaker naar het segment van premium smartphoneprocessors gaat sneller dan bij marktleider Qualcomm en dit kan leiden tot een betere omzetgroei in 2023.
Het plan van MediaTek om krachtigere en meer kosteneffectieve chips voor 5G-smartphones te lanceren, kan het bedrijf marktaandeel opleveren. Daarmee kan het profiteren van de uitrol van 5G in belangrijke opkomende markten zoals India.
Meta maakt zich op voor een nog zwaarder jaar dan het vorige
Het moederbedrijf van Facebook had het zwaar in 2022, maar de uitdagingen waarmee het dit jaar wordt geconfronteerd, zijn misschien nog meer ontmoedigend. De consensusschattingen voor de winstmarge lijken te optimistisch.
Meta wordt geconfronteerd met een scherpe vertraging van de omzetgroei bij zijn advertentie-activiteiten en met hogere operationele kosten in verband met zijn Reality Labs-segment, dat AR/VR-hardware en -software ontwikkelt. De analisten van Bloomberg houden er rekening mee dat de verwachte winstgroei voor 2023 met 10% naar beneden wordt bijgesteld.
Achter de cloud schijnt de zon voor Microsoft
Herstel van de uitgaven aan cloud computing na een vertraging zou de komende twee jaar voor positieve verrassingen bij Microsoft kunnen zorgen. Mogelijk is de tweede helft van 2023 een positief omslagpunt.
Zwakke economische omstandigheden spelen waarschijnlijk in de eerste jaarhelft nog een rol. Het belang van de clouddiensten en de desktopproducten van Microsoft maakt aantrekkende verkopen in het tweede halfjaar waarschijnlijk.
Netflix adverteert met nieuwe abonnementsvormen
De verwachtingen voor Netflix lijken conservatief voor 2023, gezien de nieuwe abonnementsvormen met advertenties. Bloomberg rekent op meer dan 1 miljard dollar aan extra inkomsten en een potentiële omzetgroei van ongeveer 11%. De consensusverwachting ligt op ongeveer 8%.
Advertenties zouden een hogere gemiddelde opbrengst per gebruiker moeten ondersteunen, ter compensatie van klanten die downgraden naar goedkopere abonnementen.
Porsche gaat van 0 naar 100% elektrisch in korte tijd
De Duitse sportwagenfabrikant maakte zijn beursgang in september 2022. Dit jaar kan nog belangrijker worden, aangezien Porsche haast maakt met de overstap op elektrische voertuigen. Tegen 2025 moeten die 45% van de verkoop uitmaken.
Bloomberg verwacht nieuwe softwareontwikkelingen en technologiepartners om te helpen bij de transitie naar elektrische sportwagens. Intussen zijn de orderportefeuilles voor alle modellen goed gevuld, waardoor Porsche is beschermd tegen recessierisico's.
TSMC wacht op herstel van de vraag
's Werelds grootste halfgeleiderproducent is beter gepositioneerd om een cyclische neergang van de markt te doorstaan dan zijn concurrenten. Analisten van Bloomberg rekenen met een omzetgroei van bijna 15% voor 2023, waar de consensus uitgaat van 8%.
TSMC heeft een dominante positie in de sector met prijszettingsvermogen. Tegen het derde kwartaal van 2023 zou de vraag kunnen herstellen, waar TSMC van kan profiteren.
Vestas heeft de wind in de rug
De leverancier van windturbines kan tot 2025 een gemiddelde jaarlijkse groei van 7% realiseren in geleverde capaciteit. Hogere prijzen voor fossiele brandstoffen als gevolg van de oorlog in Oekraïne, meer Amerikaanse en Europese ondersteuning en een versnellende offshore windmarkt onderbouwen dit scenario.
Dalende staalprijzen dragen bij aan een robuust winstpotentieel voor 2023.
De 50 van Bloomberg
Adidas
Henderson Land
Adnoc Distribution
KE Holdings
Airbus
Lilly
Airports of Thailand
Luxshare Precision
Aker BP
LVMH
Allison Transmission
MediaTek
Amgen
Medtronic
ASML
Meta
BNP
Microsoft
Brown-Forman
Netflix
CATL
Novo Nordisk
CF Industries
Orange
China Gas
Penske
Chubb
Porsche
Cognizant
Prudential
Computershare
Repsol
Constellation Brands
Shaftesbury Capital
Cooper Cos.
Singapore Airlines
CR Beer
Sonos
Crowdstrike
SSAB
Disney
Suncorp
eBay
TSMC
Emerson
Universal Display
Givaudan
Vestas
Glencore
Vinci
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!