voda schreef op 30 december 2021 11:17:
Belgische bank Crelan lijft eindelijk AXA Bank in
Van onze redacteur 11:15
De Belgische coöperatieve bank Crelan kondigde in 2019 de overname van AXA Bank aan. Na groen licht van de ECB en Belgische centrale bank wordt de deal nu afgerond. Foto: Harold Versteeg/ANP
Ruim twee jaar nadat de Belgische coöperatieve bank Crelan had aangegeven AXA Bank over te nemen, kan de deal nu elk moment afgerond worden. De coöperatieve instelling haalt €645 mln op om de acquisitie te financieren, zo meldt dagblad De Tijd vrijdag. Met AXA Bank wordt Crelan de belangrijkste uitdager van de vier grootbanken in België: BNP?Paribas Fortis, KBC, Belfius en ING.
In 2019, bij de aankondiging van de overname, was sprake van een aankoopprijs van €540 mln in contanten die de Franse verzekeringsreus AXA incasseert voor zijn bankdochter. De prospectus leert dat dat bedrag intussen is opgelopen tot €590 mln, omdat de waarde van AXA Bank België toegenomen is.
Crelan, dat tot acht jaar geleden Landbouwkrediet heette, verkoopt tegelijkertijd zijn verzekeringsdochter aan AXA voor €80 mln. Beiden partijen sluiten een partnerschap voor verzekeringen. Tegenover deze opbrengst staat de overname van een lening van €90 mln, die AXA Bank bij AXA Duitsland heeft afgesloten.
Optimistisch
Om het voor de overname benodigde bedrag, plus de naar schatting €230 mln aan verwachte integratiekosten, bij elkaar te sprokkelen, zal holdingmaatschappij CrelanCo minimaal €425 mln ophalen bij kapitaalverstrekkers Allianz, Amundi én AXA zelf.
Daarnaast wil CrelanCo in drie jaar tijd voor €220 mln aan kapitaal bij de coöperanten halen. De holding geeft aan dat dit optimistisch kan lijken. Bij een eerdere financieringsronde in 2020 wist CrelanCo immers met moeite €25 mln op te halen.
Twijfels over de financiële haalbaarheid was overigens precies de reden waarom de geplande overname zo lang heeft moeten duren. De Europese Centrale Bank vreesde aanvankelijk dat de overname financieel een brug te ver was voor Crelan.
Ook over de IT-infrastructuur en het bestuur van de bank waren er vragen. Na het fusieproject maanden te hebben bijgestuurd, diende Crelan begin oktober het definitieve dossier om de fusie mogelijk te maken in bij de Nationale Bank en de ECB. Die gaven begin deze maand groen licht.
Kantorenbestand
Als nummer vijf in de sector moeten schaalvoordelen leiden tot een hogere rentabiliteit en een betere dienstverlening aan de klanten. De hamvraag is wat met het kantoornetwerk van de banken gaat gebeuren. Crelan telde eind vorig jaar 502 kantoren, AXA Bank België had er 393. Na de fusie ontstaat een netwerk van net geen 900 kantoren, terwijl die door de razendsnelle digitalisering en de coronacrisis almaar minder mensen over de vloer krijgen. Ter vergelijking: BNP Paribas Fortis, de grootste bank van het land, telt er nog geen 400.
Toen de overname van AXA Bank werd aangekondigd, had Crelan-topman Philippe Voisin al gezegd dat op termijn in het kantoornetwerk wordt gesneden.
Lees het volledige artikel:
fd.nl/financiele-markten/1425491/belg...