Randstad « Terug naar discussie overzicht

Randstad 2014

1.063 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 ... 50 51 52 53 54 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 21 augustus 2014 14:04

ik zeg toch dat ze een eigenvermogen hebben van 16 euro per aandeeel
Cijfers van Randstad
Als er naar de jaarcijfers van 2013 wordt gekeken, kunnen de volgende punten worden geconstateerd. Het balanstotaal bedroeg €6,6 miljard en het eigen vermogen bedroeg €2,9 miljard. De omzet en netto winst bedroegen in 2013 respectievelijk €16,5 miljard en €218 miljoen. Daarnaast zijn er de volgende kerncijfers per aandeel vast te stellen:

Eigen vermogen per aandeel: €16,40

dan moet dat ook verwerkt worden in de beurswaarde van de Randstad

ABC1234 21 augustus 2014 14:31

218 miljoen / aantal uitstaande aandelen * 10 + 16,40 zou dan de fair value zijn..

[verwijderd] 21 augustus 2014 14:47

218 milj in 2013 gaf een EPS van 1,23
verwachte winst voor 2014 is EPS 1,90
ze zijn al op schema om dit te halen, de EPS van de laatste 3 kwartalen bijelkaar is 1,48
3e kw vaak zeer sterk

dus die EPS van 1,9 zullen ze zeker overtreffen
er staan nu 180,1 miljoen aandelen uit

dus fair value is 35,4
oops

[verwijderd] 21 augustus 2014 14:49

@Action

Ben jij k/w aan het berekenen of rendement op eigen vermogen.

K/W = koers/ winst per aandeel

www.iex.nl/Woordenboek/Definitie/253/...

ff_relativeren 21 augustus 2014 14:53

quote:
ABC1234 schreef op 21 augustus 2014 14:31:
218 miljoen / aantal uitstaande aandelen * 10 + 16,40 zou dan de fair value zijn..

Met jouw rekensom kom ik dan tot een fair value van € 28,82.
Uitwerking : ((Nettowinst / totaal # aandelen) X 10) + € 16,40 = € 28,82.
Ofwel : ((€ 218 miljoen / 175,5 miljoen) X 10) + € 16,40 = € 28,82.
= ((€ 1,242) X 10) + € 16,40 = € 28,82.
= ((€ 12,42) + € 16,40 = € 28,82.

Edoch, dan kijken we alleen naar de uitstaande aandelen eind 2013-begin 2014, afgezet tegen de cijfers over H1 dat al achter ons ligt.

De rekensom opnieuw met de aanvulling dat er momenteel 180,1 miljoen aandelen uit staan :

((€ 218 miljoen / 180,1 miljoen) X 10) + € 16,40 = fair value.
((€ 1,2104) X 10) + € 16,40 = fair value.
((€ 12,104) + € 16,40) = fair value.
€ 28,50 = fair value.

Als we daar de outlook voor H2 en FY2014 bovenop zetten, ziet het plaatje er al wat beter uit. Al blijft het aan de magere kant. Wil je je rekensom niet wat opleuken ?

[verwijderd] 21 augustus 2014 14:54

ja klopt die k/w 10 klopt niet, maar de fair value van 35,4 is niks mis mee

[verwijderd] 21 augustus 2014 15:37

Hoe komen jullie bij die formule van fair value?
10 x winst per aandeel+ intrinsieke waarde????

Op deze manier zou Aegon een fair value hebben van ruim €15,-.
Dan zitten we nu 40% van de fair value.

ABC1234 22 augustus 2014 00:06

Winst per aandeel vermenigvuldigen met 10 (uitgaande van een k/w van 10) + het eigen vermogen is in mijn beleving de fair value.

In aandelen waarin potentie zit ingeprijsd is een hogere k/w niet ongebruikelijk.

ff_relativeren 22 augustus 2014 00:56

@ ABC1234,

wil je daarmee zeggen dat je de k/w ratio uit de losse pols op 10 hebt gezet ?
In plaats van uitgerekend ? LOL.

Laten we dan nog maar eens opnieuw beginnen met rekenen ;

Nettowinst € 218 miljoen / totaal uitstaande aandelen 180,1 miljoen = WPA.
WPA = 1,242.

Koers van het aandeel vandaag € 35,225 / WPA = k/w.
Koers-winst ratio = 28,361513.

Nu gaan we aan een hele andere fair value voor Randstad komen ;

((nettowinst / totaal # aandelen) X (k/w)) + eigen vermogen per aandeel = fair value.

((€ 218 miljoen / 180,1 miljoen) X (28,361513)) + € 16,40 = fair value.
((€ 1,242) X (28,361513)) + € 16,40 = fair value.
((€ 35,23) + € 16,40 ) = fair value.

€ 51,63 = fair value voor het aandeel Randstad.

€ 51,63. Vanwege een bijzonder hoge k/w ratio.
Hier heb ik even jullie input nodig ; zijn er bijzondere posten die de nettowinst kunnen veranderen om aan een andere WPA te komen ... en daarmee ook aan een fors lagere k/w te kunnen komen ?

Input meer dan welkom.

Greetzzz

ABC1234 22 augustus 2014 06:51

De huidige K/W is uiteraard uit te rekenen maar voor het uitrekenen van een verwachte koers moet je altijd een aanname doen over de k/w. 10 wordt daarbij veel gebruikt.

Maar goed het is allemaal een theoretische discussie. De winst van Randstad zal sowieso moeten toenemen. Het (prille) economische herstel biedt enorme kansen voor Randstad, omdat bedrijven nu juist de flexibele schil in hun bedrijf gaan uitbreiden. Zodra het echt weer economische hoogtijdagen zijn, wordt het weer lastiger voor de uitzendbranche.

daarom is het nu tijd om daarvan te profiteren. Qua koers verwacht ik dat we binnenkort weer op 40 staan, Randstad moet uit de negatieve trend komen, wat (en ja, de wens is de vader van de gedachte) nu lijkt te gebeuren met het patroon rond de 34 euro. Vandaag verwacht ik een stijgende AEX en het zou mooi zijn als we voor het weekend nog richting de 36 kunnen gaan!

[verwijderd] 22 augustus 2014 07:19

Randstad had 3 top dagen in aug, waarvan 2 achtereen, nu 2 dagen cooling down, wel jammer dat het op een AEX 0,6% plus dag niet mee kan doen.
Dat is dan toch wel weer zwak. Echte bodem wordt gekend door een sterke bounce. Bij Randstad is dat alles behalve het geval. Bedrijven in de AEX met grote problemen zoals Fugro en SBM hebben het bijna beter gedaan.
Als er vandaag een daling komt dan doet randstad wel weer mee.
Maar grote hoop dat "big money" weer de randstad bubble gaat opblazen.
Hebben ze ook tot begin 2014 gedaan. Ook toen ging de stijging op niets.
En ook vorige jaar waren er lows rond aug, wellicht wordt dezelfde scenario uit de doeken gehaald. Ik durf het wel aan met wat turbos.

[verwijderd] 22 augustus 2014 07:38

Nog even dit, exact een jaar geleden stond de koers ook op 35, en op 1 okt 2013 42

History could repeat itself

bases 22 augustus 2014 09:35

vandaag voorzichtig positie genomen in Randstad door middel van een optie call 35,00 september.

TA gezien ligt het er niet slecht bij. Indicatoren zijn positief gekruist (MACD/SMI). RSI in het 40 niveau ( neutraal).

tot voor nu houdt de stijgende steunlijn het, maar het is "kiele-kiele".

Ik blijf Randstad volgen, en zal dit forum ook volgen alsook posten van TA-charts.

groetjes,
Nick

Bijlage:

bases 22 augustus 2014 09:35

PS; weerstand idd op 36,3.. laat maar komen!

[verwijderd] 22 augustus 2014 10:02

ben overgestapt, Aperam, daar zit meer muziek in

[verwijderd] 22 augustus 2014 10:17

Brunel kampt met tegenvallers VS'

Gepubliceerd op 22 aug 2014 om 09:58

AMSTERDAM (AFN) - Detacheerder Brunel kampt met tegenvallende resultaten bij de energietak van het bedrijf, met name in de Verenigde Staten. Voor ABN Amro reden om het advies voor de detacheerder naar beneden bij te stellen van buy naar hold. Dat meldde analist Konrad Zomer van ABN Amro vrijdag.

Volgens Zomer wordt het voor Brunel steeds lastiger om de omzetdaling vanuit de VS te compenseren. ABN Amro voorziet dat er minder geld zal doorsijpelen van de grootste klanten van Brunel, de oliemaatschappijen ExxonMobil en Chevron. De energietak is met een aandeel van 60 procent veruit de belangrijkste divisie van Brunel. Waar het tot nu toe lukte om het verlies bij grote klanten te compenseren met het aantrekken van nieuwe, relatief kleine klanten zal dit voor Brunel in de toekomst steeds moeilijker worden.

Ook presenteerde Brunel onlangs teleurstellende resultaten in het tweede kwartaal. ,,Daarnaast rommelt het in Duitsland door strengere regeldruk vanuit het hoofdkantoor in Nederland", aldus Zomer. ,,Bestuurders van de goed presterende Duitse tak gooien daardoor hun kont tegen de kribbe, omdat ze niet gewend zijn zo op de vingers te worden gekeken."

Het aandeel Brunel stond vrijdag om 9.45 uur 1 procent in de min op 17,53 euro.

Geef_Kwaliteit_de_Tijd 25 augustus 2014 16:31

Randstad doet het toch best aardig de laatste tijd. Dubbele bodem gezet rond de 34euro en nu weer omhoog?

ABC1234 25 augustus 2014 16:47

Lijkt mij ook..

ABC1234 26 augustus 2014 16:06

Gaat toch hard richting de weerstand op 36.3

[verwijderd] 26 augustus 2014 20:46

En de indexen gaan ook richting weerstanden, WS zelfs op ATH
Ik zou winst nemen
Iets lager weer op pakken
Solide aandeel, jammer van dat cyclische gedoe

1.063 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 ... 50 51 52 53 54 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	9 mei 2024 17:35
Koers	47,870
Verschil	+0,460 (+0,97%)
Hoog	48,050
Laag	47,380
Volume	237.730
Volume gemiddeld	450.540
Volume gisteren	425.106

RANDSTAD NV nieuws

29 apr	Beursblik: Randstad op favorietenlijs...
24 apr	Jefferies haalt Randstad van verkoopl...
23 apr	Slotcall: AEX sluit weer fors hoger e...	1
23 apr	Beursblik: Degroof Petercam verlaagt ...
23 apr	Beursblik: Omzet Randstad valt licht ...
23 apr	Licht meevallende omzet voor Randstad
22 apr	Beursblik: aanhoudende druk op result...
17 apr	Beursblik: aanhoudende druk op result...
16 apr	ABU: uren en omzet uitzendbranche ste...
12 apr	Beursblik: Barclays zet Randstad op d...

Meer ››