TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom 14-20 juli

235 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 18 juli 2014 17:06

Er wordt vandaag voorgesorteerd op mooie cijfers volgende week... daar gaat mijn voorspelling 5,60 :)

Ik ben weer volledig onboard sinds begin deze week, en ook nog wat BAMmetjes opgepikt op 1,99. Je hoort mij niet klagen, boven verwachting goede ontwikkelingen. Prettig weeknd allen!

guusje 18 juli 2014 17:22

Mijn voorgevoel geeft aan dat TT mooie cijfers bekend zal maken.

harrysnel 18 juli 2014 17:27

Dank voor het plaatsen van mailtje xynix. Fijn als dergelijke info gedeeld wordt.

[verwijderd] 18 juli 2014 17:27

quote:
guusje schreef op 18 juli 2014 17:22:
Mijn voorgevoel geeft aan dat TT mooie cijfers bekend zal maken.

Het "gevoel" van de man met de meeste AB's per geschreven letter ook ;-)!!

De vraag is alleen hoe rekbaar het begrip "boven verwachting" is.

Op DH de dag uitgaan op een "moeilijke" dag, na een gestage intraday stijging van meer dan 3,5% is in ieder geval een prima signaal.

En ook wel lekker dat we maandag de expiratie ook weer achter ons hebben liggen.

Erik9400 18 juli 2014 17:40

Zit op hete kolen want heb idee dat BAM komende tijd gaat herstellen na overdreven verlies..

Eerst maar ff cijfers tt afwachten...jammer dat er in weekend geen handel is :-)

[verwijderd] 18 juli 2014 17:47

quote:
Erik9400 schreef op 18 juli 2014 17:40:
Zit op hete kolen want heb idee dat BAM komende tijd gaat herstellen na overdreven verlies..

Eerst maar ff cijfers tt afwachten...jammer dat er in weekend geen handel is :-)

Ondanks dat het er goed uitziet voor TT ben ik wel blij met het weekend, even geen beurskoersen volgen en gewoon genieten van het mooie weer. En als TT aanstaande donderdag goede cijfers presenteert kan je alsnog in BAM stappen, nog genoeg potentie omhoog (net zoals bij TT).

[verwijderd] 18 juli 2014 18:31

quote:
Erik9400 schreef op 18 juli 2014 17:40:
Zit op hete kolen want heb idee dat BAM komende tijd gaat herstellen na overdreven verlies..

Eerst maar ff cijfers tt afwachten...jammer dat er in weekend geen handel is :-)

dan moet je op een ander forum zitten ! Daar kun je over BAM brain stormen

nb 18 juli 2014 19:27

T verschil TT-BAM zit er voor mij in dat TT nog onberispelijk is wat fraude, rechtszaken, orderpicking betreft.
Het lijkt wel of de bouwwereld vergeven is van cowboy gedrag. Soms nog voordat men moet beginnen aan een opdracht. De opdracht is binnen en daar begint het gejamaar.Wie goudzoeker wil worden...de bouwwereld, wie meer zijn geld wil besteden aan bewezen technologie(wat niet wil zeggen dat de concurrentie stil zit)... ik denk TT

[verwijderd] 18 juli 2014 22:00

quote:
nb schreef op 18 juli 2014 19:27:
T verschil TT-BAM zit er voor mij in dat TT nog onberispelijk is wat fraude, rechtszaken, orderpicking betreft.

Bovenstaande is denk ik het gevolg van een onberispelijke oprichters en CEO

[verwijderd] 18 juli 2014 23:58

www.quotenet.nl/Nieuws/Google-Venture...

[verwijderd] 19 juli 2014 11:44

quote:
Bramvdwerf schreef op 18 juli 2014 23:58:
www.quotenet.nl/Nieuws/Google-Venture...

Stel je toch eens voor dat dat recente patent voor optimalisatie van alternatieve taxiritten door TomTom Telematics is ingediend als ondersteuning voor een megacontract met Uber. TomTom heeft expertise in de branche (via hun terzijde gelegde Taxi APP), dus ze snappen de te ondersteunen bedrijfsprocessen, de beste navigatie met de voor Taxis zo belangrijke HD-traffic informatie binnen de stad en als ze dan ook nog via patenten afgedekte planningsoptimalisatie voor een taxi-vloot kunnen leveren hebben ze toch wel een erg onweerstaanbaar aanbod zou je zeggen.

Zou Google Ventures zo ver mogen gaan van de Google top: een contract met TTT, gewoon omdat TTT het beste kan bieden?? Of TTT dan maar in zijn geheel overnemen voor 2-3 miljard? Meer dan het bedrag waarmee Google in 2009 TomTom totaal wilde uitknijpen en waar HG destijds zeer wijselijk niet op in is gegaan, omdat hij terecht geloofde in eigen kunnen?

hvasd2 19 juli 2014 14:07

Even stemmen....

www.telegraaf.nl/autovisie/autovisie_...

Ik vertrouw altijd blindelings op mijn navigatiesysteem
Aantal stemmen : 2310
Eens : 20%
Oneens : 80%

Zie ook de reacties onderaan zoals deze :

Bouman (gast)
Navigatiesystemen van Tom Tom had ik altijd ruzie mee, bijna nooit de juiste route in Amsterdam of Hilversum. Maar ja dat kan gebeuren als zo'n systeem niet weet dat je over de busbaan mag rijden! Er zou een speciale versie moeten komen voor taxichauffeurs! Sinds ik 1x VDO DAYTON mocht gebruiken het welbekende MS5000 systeem, ben ik alles gaan sparen van VDO series wat maar te krijgen was. Nu had ik in mijn W126 300turbodiesel 1981 het volgende gedaan; MS5000 navi met RM8204 (radiomodule) TM5010 (TMC) met 5,7" scherm links van stuur op dashboard geplaatst. Daarnaast een tweede navigatie ingebouwd MS5400 ook met TMC maar dan de MT5011 voorzien van snelheid informatie. Deze systemen samen geven soms een andere aanwijzing ook al was de kaartsoftware (cd) van het zelfde en meest recente jaar! De tweede zat dan ingebouwd en scherm 7" midden van dashboard! De afmeting van het scherm bepaald ook voor een deel hoe snel je info op neemt van je scherm. Dat vond ik bij Tom Tom nog weleens een probleem. Reed ik vaak verkeerd vanwege slechte info opname of niet verstaan wat word gezegd. Bij VDO losse speakers geplaatst maar klonk ook over de multimedia systeem over de autospeakers( instelbaar wel of niet ) en wat mij betreft ik vertrouw 200 % op mijn dubbele navigatiesysteem. Als 1 wegvalt had ik de ander nog, zou die ook ermee ophouden, had ik de iphone nog. Maar globaal gaat het om een samenspel van chauffeur en navigatie. Soms moet je gewoon op jezelf vertrouwen en weet je het echt niet meer, dan kijk je naar de aanwijzingen. Kaartje vooraf bestuderen verminderd het foutief rijden ook al grotendeels. Weten wat je kunt verwachten is met een navisysteem de beste oplossing! Ik had zowel voorjn sls achterin navigatie/tv/dvd/playstation/cd-10/telefoon en internet. Navigatie achterin houd in dat iedereen kan meekijken en meedenken als je met een groep gezamenlijk reist. Mogelijk gemaakt door een MC5400 multimedia systeem wat het veiliger maakt omdat de chauffeur zich op (onbekende buitenlandse wegen ) op de weg kan concentreren.

[verwijderd] 19 juli 2014 16:13

quote:
groeibriljant schreef op 18 juli 2014 12:17:
@ Justin
Heb je al tijd gehad om mijn onderstaande vraag aan jou over de consensus van de analisten voor de komende jaren te beantwoorden?
Zoals je weet plaats ik je in de hoek van de negatieve believers, maar desondanks ben ik wel benieuwd naar jouw verwachtingen voor 2015-2016.

corporate.tomtom.com/consensus.cfm

Jij bent in de regel vaak negatief realistisch, maar vind jij nu werkelijk die analistenverwachtingen voor de komende jaren kloppen?

Ik heb al een plaatje gepost met daarin mijn verwachting. Op mijn verwachting voor de komende jaren moet je nog even wachten, daar heb ik wat meer tijd voor nodig. Grosso modo ga ik wel uit van groei van de winstgevendheid de komende jaren. Waarbij de omzet wellicht niet zo sterk groeit, maar de winst wel. Door hefboom effect van lagere kosten en betere marges.

Wat de komende kwartaalcijfers betreft... Ik denk dat de analisten voor de drie niet-consumer gerelateerde divisies met hun verwachtingen vrij goed zitten. Dat is ook logisch, want er zit kwartaal op kwartaal niet zoveel afwijking in die cijfers.

Voor de consumer omzet denk ik dat die hoger zal zijn dan verwacht in die consensus, vooral vanwege fitness. Ik had al een plaatje gepost met de exacte nummers.

In reactie op vragen van Beperktedijkbewaking heb ik daarna ook nog beantwoord dat mijn verwachting wellicht zelfs aan de conservatieve kant is. Samen met de reactie van Automaatje ben ik dus optimistisch gestemd.

[verwijderd] 19 juli 2014 17:12

Pre Q2 2014 consensus is based on the estimates of 10 sell side analysts.

boem! 19 juli 2014 17:27

quote:
*Justin* schreef op 19 juli 2014 16:13:
[...]

Ik heb al een plaatje gepost met daarin mijn verwachting. Op mijn verwachting voor de komende jaren moet je nog even wachten, daar heb ik wat meer tijd voor nodig. Grosso modo ga ik wel uit van groei van de winstgevendheid de komende jaren. Waarbij de omzet wellicht niet zo sterk groeit, maar de winst wel. Door hefboom effect van lagere kosten en betere marges.

Wat de komende kwartaalcijfers betreft... Ik denk dat de analisten voor de drie niet-consumer gerelateerde divisies met hun verwachtingen vrij goed zitten. Dat is ook logisch, want er zit kwartaal op kwartaal niet zoveel afwijking in die cijfers.

Voor de consumer omzet denk ik dat die hoger zal zijn dan verwacht in die consensus, vooral vanwege fitness. Ik had al een plaatje gepost met de exacte nummers.

In reactie op vragen van Beperktedijkbewaking heb ik daarna ook nog beantwoord dat mijn verwachting wellicht zelfs aan de conservatieve kant is. Samen met de reactie van Automaatje ben ik dus optimistisch gestemd.

je maakt je er makkelijk vanaf.
indien ik groeibriljant goed begrijp gaat het hem om de consensus van 2016.
De consensus is overduidelijk. de omzet zal in 2016 904 mio bedragen(2013 963 mio). De brutomarge zal dan 55% zijn(2013 54%) terwijl het aandeel C&S in de omzet 46% is(2013 38%).
Alle analysten staan in de parkeerstand. De teneur is negatief en men geeft aan dat men tot op heden geen enkel gevoel heeft bij een succesvolle transitie.

Ik stel vast dat de analysten met hun verwachting voor 2016 geen vertrouwen hebben in de transitie.

Indien je het per BU bekijkt is de strekking als volgt.

Consumer: Omzet 2013(652 mio) incl hardware automotive ad 81 mio zal 522 mio bedragen in 2016.
De omzet van automotive hard-ware zal uitfaseren. Analysten verwachten dus een omzet van 522 mio in 2016 tov 571 mio in 2013(652 minus 81).
Consumer omzet bestaat uit hardware(pnd's en sportwatches) en software(apps voor navigatie). Analysten geven aan een krimp van 3% yoy, ondanks succesvolle introductie sportwatch en introductie nieuwe Go in usa.

Automotive: Omzet 2013 111 mio. Consensus analysten omzet 2016 123 mio.
analysten gaan dus uit van een groei van slechts 3% yoy voor deze BU.
De analysten geven aan dat de omzet hoegenaamd niet zal stijgen ondanks het gegeven dat de take-rate van navigatie omhooggaat en ondanks het feit dat het contract met Peugeot vanaf 2015 fors zal bijdragen.

Telematics: Omzet 2013 85 mio. Consensus analysten omzet 2016 150 mio.
Een yoy groei van 21%. Er wordt volledig voorbijgegaan aan de door HG afgegeven uitspraak dat de omzet zal groeien van 100 mio in 2014 naar 200 mio binnen 2 a 3 jaar. Daarnaast lijken zij niet op de hoogte te zijn van de te verwachten yoy groei van 30% in dit segment.

Licensing: Omzet 2013 116 mio. Consensus analysten omzet 2016 110 mio
Het is duidelijk dat de uitfasering van google volgens de analysten wel effect heft maar dat alle nieuwe klanten hoegenaamd geen omzet leveren.

De analysten verwachten in 2016 een omzet van 904 mio met een marge van 55% en daarbij zal het C&S gedeelte 46% bedragen.
De uiteindelijke netto-winst bedraagt een karige 29 mio.

ik ben niet zo rouwig met deze in mijn ogen zwaar negatieve beschouwing over tom2 van de analysten.
zij vallen geen buil door de huidige lage beurskoers en zijn meer dan op tijd om hun klanten te adviseren indien uit de tweede kwartaalcijfers mocht blijken dat tom2 het lek inderdaad boven heeft.

ikzelf heb geen enkele twijfel dat tom2 ver boven de analystenverwachting zal gaan presteren.
in de omzet is door analysten slechts rekening gehouden met negatieve effecten zover die er al zouden zijn(zware teruggang pnd's), daarnaast laten ze de bruromarge op 55% staan terwijl met een hogere C&S omzet je hierbij een stijging zou verwachten nog afgezien van het feit dat de vrijval uit deferred revenue in wezen uitgestelde winst is die het ophogende effect van de marge zal moeten versterken.

Neen, ik kan geen chocola maken van de door analysten afgegeven consensus voor 2016.
Alles wordt negatief beoordeelt met een hoog Bart1805 gehalte maar een omzet onder de 1 miljard zie ik niet als valide indien je kijkt naar alle nieuwe deals en producten die nu al zijn uitgebracht.

[verwijderd] 19 juli 2014 20:46

quote:
martinmartin schreef op 19 juli 2014 17:27:
[...]
je maakt je er makkelijk vanaf.
indien ik groeibriljant goed begrijp gaat het hem om de consensus van 2016.
De consensus is overduidelijk. de omzet zal in 2016 904 mio bedragen(2013 963 mio). De brutomarge zal dan 55% zijn(2013 54%) terwijl het aandeel C&S in de omzet 46% is(2013 38%).
Alle analysten staan in de parkeerstand. De teneur is negatief en men geeft aan dat men tot op heden geen enkel gevoel heeft bij een succesvolle transitie.

Eens! Zo'n consensus slaat nergens op. Zeker een 54% marge niet. Maar ik heb mijn eigen rekenmodel even niet bij de hand.

Ik ga uit van marge stijging van 1 procentpunt per jaar. Misschien zelfs iets meer door deferred rev.. Voor 2016 zou ik dus uitgaan van marges in de range 58-60%. Met een omzet weer boven het miljard.

NB
Klopt ook wat je zegt over Automotive. Wordt inderdaad ook hoger dan in die consensus staat, alleen al vanwege het PSA (Peugeot/Citroen) contract. Met andere woorden: totaal niet serieus te nemen, dat staatje.

boem! 20 juli 2014 03:00

quote:
*Justin* schreef op 19 juli 2014 20:46:
[...]

Eens! Zo'n consensus slaat nergens op. Zeker een 54% marge niet. Maar ik heb mijn eigen rekenmodel even niet bij de hand.

Ik ga uit van marge stijging van 1 procentpunt per jaar. Misschien zelfs iets meer door deferred rev.. Voor 2016 zou ik dus uitgaan van marges in de range 58-60%. Met een omzet weer boven het miljard.

NB
Klopt ook wat je zegt over Automotive. Wordt inderdaad ook hoger dan in die consensus staat, alleen al vanwege het PSA (Peugeot/Citroen) contract. Met andere woorden: totaal niet serieus te nemen, dat staatje.

Het brutowinstpercentage zal sterk afhangen van de behaalde meer-omzet tov de door analysten afgegeven 900 mio in 2016.

In mijn oude rekenmodel voor het brutowinstpercentage hanteerde ik 35% voor hardware, 70% voor C&S en 90% voor licensing. Dat model sloot goed aan bij wat gerapporteerd werd.
In mijn nieuwe rekenmodel heb ik het percentage voor hardware verhoogd naar 45% en daarnaast een vierde component benoemd tw vrijval deferred revenue met een brutomarge van 100%.
Ruw geschat kom ik dan op 80% over de meeromzet.

In mijn worse- vs bestcase-scenario kom ik tot de volgende omzetten in 2016:
Consumer 550-700
Automotive 150-250
Telematics 200-250
Licensing 100-300

Totale omzet 1 miljard tot 1.5 miljard.

Uitgaande van de 900 mio afgegeven door analysten voor 2016 met een brutowinstpercentage van 55% reken ik voor iedere 100 mio meeromzet met een percentage van 80%.

De door mij geschatte percentages worden derhalve:
Omzet 1 miljard 57,5 %
1.100 59,50%
1.200 61.25%
1.300 62.75%
1.400 64.00%
1.500 65.00%

Brutomarge 2016
575 mio-975 mio

Opex 475 mio

netto wpa 35ct - 1.75 euro.

boem! 20 juli 2014 03:47

Een eerste check met deze percentages op de q1-2014 toont aan dat de marge op hardware ongewijzigd 35% is.

Omzet hardware 1q 106 mio, licensing 26, bij gelijkmatige vrijval voor deferred 17 mio waardoor er voor C&S 54 mio resteert.

marge hardware 35% van 106mio = 37.1 mio
marge licensing 90% van 26mio = 23.4 mio
marge deferred 100% van 19mio = 19.0 mio
marge C&S 70% van 54 miljoen = 37.8 mio
total 205 miljoen met marge van 117.3 mio

gerapporteerd in 1q-2014 117 mio.

[verwijderd] 20 juli 2014 08:49

AB martinmartin. Dit geeft een duidelijk beeld van de marge-ontwikkeling in de komende jaren.

Je best-case scenario vind ik wat magertjes, dus eerder een vrij realistisch scenario. Telematics groeit als kool. Automotive zou zelfs wel eens extra kunnen verrassen als de mega-mega-megadeal met Volkswagen Group er komt.
Het valt echter allemaal in het niet als de Go Mobile App een succes wordt via een gratis versie met advertenties. 10% marktaandeel in de smartphonemarkt en je WPA verwachtingen zijn al snel een schijntje.

boem! 20 juli 2014 18:42

quote:
groeibriljant schreef op 20 juli 2014 08:49:
AB martinmartin. Dit geeft een duidelijk beeld van de marge-ontwikkeling in de komende jaren.

Je best-case scenario vind ik wat magertjes, dus eerder een vrij realistisch scenario. Telematics groeit als kool. Automotive zou zelfs wel eens extra kunnen verrassen als de mega-mega-megadeal met Volkswagen Group er komt.
Het valt echter allemaal in het niet als de Go Mobile App een succes wordt via een gratis versie met advertenties. 10% marktaandeel in de smartphonemarkt en je WPA verwachtingen zijn al snel een schijntje.

ik begrijp als geen ander wat je aangeeft.

mijn historie met tom2 is dat ik telkenmale de progresssie in de koers neerwaarts moest herzien.
ik blijf bovenmatig positief vwb de koersontwikkeling en de door jou aangegeven versnelling via Go Mobile is zulk een mogelijke nieuwe parel.

zonder daaraan veel effect aan toe te dichten zal de koers maar 1 richting kennen en die is noordwaarts.

indien datgene wat jij beschrijft werkelijkheid wordt gaan we echt een waarde zien van 100, 200 euro.

iedereen zal ons wel voor gek verklaren op dit forum maar indien Go Mobile inderdaad wordt weggezet naar meer dan een biljoen gebruikers is 300 euro nog een schijntje.

Het is leuk om te filosiferen over een best-case scenario maar het worst-case scenario geeft mij de meeste voldoening dat ik in het goede aandeel zit.

235 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	14 jun 2024 17:35
Koers	5,485
Verschil	-0,155 (-2,75%)
Hoog	5,670
Laag	5,445
Volume	348.316
Volume gemiddeld	298.435
Volume gisteren	437.003

TomTom nieuws

13 jun	Miovision kiest voor TomTom
22 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...

Meer ››