*Justin* schreef op 9 maart 2016 00:19:
[...]
Onderstaande vraagt goede doordenker.
De drie Duitsers zoeken toetredingspartners die willen participeren in HERE. Gerucht zou zijn Nissan/Renault en Continental die dit overwegen. Dit klinkt als bedreigend. Maar roept wel een aantal vragen op, ook in positieve zin. Probeer de onderstaande vragen maar eens te beantwoorden.
* Indien de drie Duitsers zeker zijn van de waarde van hun overname en de groei van HERE. Waarom zouden ze dan hun aandelenbelang in HERE verkleinen? Zijn ze toch niet zeker van hun zaak en willen ze er met zo min mogelijk geld in zitten?
* Daimler CEO zegt ontwikkelingskosten zoveel mogelijk te willen delen. Maar HERE is toch winstgevend (toen het bij Nokia vandaan kwam). Of voorziet men dermate marktaandeel verlies dat er geld bij moet?
* In een artikel stond dat de Duitsers extra partners zoeken om R&D kosten te delen. Lijkt me echt bullshit argument. De Duitsers gaan miljarden in R&D investeren om relevant te blijven in de toekomst. De investeringen die in HERE moeten plaatsvinden zijn van veel kleinere orde. En eventuele extra kosten kunnen ze ook nog eens door drie delen. Extra partners laten aansluiten zou dus nooit als reden kunnen hebben dat er meer R&D kosten aan komen. Nee, ik denk eerder dat het gebeurt om de achterdeur dicht te houden. Of om te zorgen dat autofabrikanten die nu geen sensor data willen delen dat wel gaan doen.
* Wat is voor een willekeurige autofabrikant het voordeel van investeren in HERE versus gewoon klant zijn. Het levert je niets extra's op. Het doel van de Duitsers was om HERE uit handen te houden van UBER en Google. Dat is gelukt. Het gevaar geweken. Ik zou niet zo goed weten wat een autofabrikant er aan wint. Wel kan ik het me voorstellen van een Conti. Die denken dan daarmee dichter tegen de Duitsers aan te kruipen, want die willen daar ook gewoon business blijven halen. En ze kunnen dan invloed proberen uit te oefenen zodat HERE niet teveel taken van de Tier1 buitenspel zet. Want in principe zorgt de overname van HERE er voor dat er minder diensten van Tier1s zoals Conti en Harman nodig zijn.
* Daimler zegt dat ze met drie en niet meer partijen HERE overnamen, omdat het anders te moeilijk wordt om HERE te besturen. Hoe meer wensen hoe ingewikkelder het wordt om prioriteiten te bepalen. Hoe gaat dat als straks niet drie partijen 33% van de aandelen hebben maar 5 partijen 20%? En hoe kleiner de individuele belangen worden hoe minder hecht en belangrijk de binding wordt. Als je 10 of 20% aandeelhouder bent ga je niet al je business naar HERE overbrengen als dat gedoe oplevert. De financiële incentive daarvoor is te beperkt.
Ik blijf het een ingewikkelde en rare sprong vinden van het Duitse trio. Ik denk ingegeven uit angst (voor Google of UBER) in plaats van visie. En ingegeven door privacy (sensor-data in huis houden). Maar misschien zijn ze er niet onverdeeld enthousiast over en willen ze er niet te diep in zitten. En het thema 'kosten delen' klinkt niet alsof ze er vol in willen investeren. Misschien is het wel een vlucht vooruit geweest van een aantal mensen binnen Audi, Daimler en BMW, met een beperkt (budgettair) mandaat en zit men nu een beetje te denken: hoe gaan we er nu mee om? Het blijven autofabrikanten, geen software bedrijven (!) hoe graag ze dat ook willen zijn.