PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 10:15:

Op papier zijn we 3 miljard waard. Op de beurs minder dan de helft. Analisten wijzen op een onderwaardering van 60 procent tov van Bpost en Oostenrijkse. Dan kun je niet alleen maar de post discussie afwachten. Zo werken kapitaalmarkten niet. Zeker nu we net 25 procent hebben ingeleverd op een grove inschatting van HV. Je kunt niet over eigen beleid praten als je keer op keer faalt. Dan nemen anderen het van je over. IBers die eerst de boel afslachten en de boel onder druk zetten. Het wordt inkoop aandelen, samengaan, overname of een andere vorm van samenwerking. Het duurt niet lang meer. Voor de cijfers geen volume en men heeft er nu genoeg. Deze week komt er een reactie van de markt.

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 10:31:

[...]

Hoezo de wereld op z'n kop? Wat bedoel je?

In de tijd dat ik er een bijbaantje had werd het Australische TNT () voor de helft overgenomen door KPN (bestond toen nog alleen uit een post- en telecom divisie). De post werd daarna pas geprivatiseerd tot TPG, en later vond de fusie plaats waarbij TPG op ging in TNT... gebeurde in 1998.

In 2011 werden de post (PostNL) en de pakketten (TNT Express) uiteindelijk pas weer van elkaar gescheiden.

De ervaringen met TNT lijken dus wel een belangrijke factor te zijn geweest in de ontwikkeling van de pakketten divisie bij het huidige PostNL. Een verschil is wel dat bij PostNL de post en de pakketten historische bezien nooit helemaal los van elkaar hebben gestaan.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 10:41:

www.grootaandeelhouders.be/aandelen/b...

Ik denk dat als 1 van de 2 partijen er uit stapt, we nog wat van de Belgen kunnen verwachten. Tis 1 en dezelfde maar het gaat om het signaal naar de markt dat Bpost een belangrijke stap zet in haar privatisering. Dan is de overheid nog maar 25 procent aandeelhouder. 1 belangrijke stap in de richting van een samengaan. Misschien een idee voor de NL overheid om het plukje te kopen;-).

Aandelen Bpost staan heel hoog. Hun vorige voorstel voldoet naar mijn idee ook aan de wensen van HV voor meer aandeelhouderswaarde. Op papier 6,50 ongeveer. Stap 2.

Nu al inkopen via wat stromannen levert een mooie korting op. Je melden bij de poort in Den Haag met de verkoop van de helft van het overheidsbelang, een x percentage van de aandelen PostNL en met het oude voorstel. Uitstekende business case waar niemand een stokje voor steekt. Rutte al helemaal niet en Mona weet ook beter.

quote:

Patrick D schreef op 7 maart 2018 10:40:

[...]

Prinszicht, hoeveel is jou portofeuille op papier meer waard dan wat je momenteel er daadwerkelijk voor zou krijgen? Bedoel je eigenlijk reactie van de markt of van activistische aandeelhouders zoals wij die pamfletten gaan versturen voor onze ideale opvolger van Herna?

quote:

Patrick D schreef op 7 maart 2018 10:44:

[...]

Welke mona?

quote:

Geefgas schreef op 7 maart 2018 10:11:

[...]
...

Enkele voorbeelden: ING die opknipt naar ING en NN, ASML dat ooit gewoon van Phillips was, Akzo die zich nu splitst, DSM die al heeft aangekondigd sommige onderdelen op eigen benen te laten staan, en zo zijn er nog vele voorbeelden alleen al in NL. Martijn, je brengt je punten met veel overtuiging alleen je redenering klopt van geen kant.

Maar in de huidige gijzeling vanuit politiek zal splitsing nog wel even op zich laten wachten.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 10:41:

www.grootaandeelhouders.be/aandelen/b...

Ik denk dat als 1 van de 2 partijen er uit stapt, we nog wat van de Belgen kunnen verwachten. Tis 1 en dezelfde maar het gaat om het signaal naar de markt dat Bpost een belangrijke stap zet in haar privatisering. Dan is de overheid nog maar 25 procent aandeelhouder. 1 belangrijke stap in de richting van een samengaan. Misschien een idee voor de NL overheid om het plukje te kopen;-).

Aandelen Bpost staan heel hoog. Hun vorige voorstel voldoet naar mijn idee ook aan de wensen van HV voor meer aandeelhouderswaarde. Op papier 6,50 ongeveer. Stap 2.

Nu al inkopen via wat stromannen levert een mooie korting op. Je melden bij de poort in Den Haag met de verkoop van de helft van het overheidsbelang, een x percentage van de aandelen PostNL en met het oude voorstel. Uitstekende business case waar niemand een stokje voor steekt. Rutte al helemaal niet en Mona weet ook beter.

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 10:54:

[...]

Je lijkt niet helemaal te beseffen waarover je over praat, want de voorbeelden die je noemt zijn niet vergelijkbaar met de situatie rondom PostNL:

- Na de banken crisis gaf De Nederlandse overheid gaf ING opdracht om NN af te splitsen
- ASML was indertijd slechts een kleine start-up van een oud-werknemer van Philips in een fase dat het internet pas net bestond
- AkZO splitst zich op om een vijandige overname te voorkomen

Bij PostNL is de inzet op de pakketten divisie het antwoord op de sterke krimp van de post, echter beiden houden elkaar ook in balans... want de naam PostNL is bij de consument een sterke merknaam (vandaar dat PostNL meestal ook de hoogste prijs kan vragen). Dus de vertrouwde postbezorger maakt de pakkettendivisie ook sterker qua naamsbekendheid.

De toekomst van PostNL wordt gezocht in het concept van een brede 'bezorgmarkt', en daar zou PostNL zichzelf mogelijk helemaal van af sluiten wanneer het de pakketten divisie zou afsplitsen en verkopen... beseffende dat de postmarkt mogelijk helemaal gaat verdwijnen - ofschoon dit laatste voorlopig eigenlijk nog niet in zicht komt (de verwachting is nu dat er uiteindelijk wel een postmarkt zal blijven bestaan maar het is de vraag of er in de toekomst nog iedere dag een postbode in de straat kan worden gesignaleerd... terwijl het er nu soms zelfs nog 3 of 4 zijn).

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 10:38:

[...]

Tuurlijk, maar zodra hun belang significant wordt moeten ze het natuurlijk wel meteen melden... en ik denk niet dat de Belgen dat aan zullen durven na het moddergevecht op het allerhoogste politieke niveau tussen Nederland en België van anderhalf jaar terug.

PostNL is immers heel duidelijk geweest: Bpost is niet welkom omdat het eigenlijk gewoon in handen is van de Belgische staat.

PS. De Nederlandse staat zou PostNL denk ik een groot plezier doen wanneer het een belangetje zou nemen in PostNL want dit zou een krachtig signaal zijn dat de Nederlandse overheid PostNL niet langer aan haar lot zou overlaten, maar met een VVD regering aan boord gaat ook dit helaas waarschijnlijk niet gebeuren... bij Sandd zouden ze er denk ik schande van spreken.

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 10:54:

[...]

Bij PostNL is de inzet op de pakketten divisie het antwoord op de sterke krimp van de post, echter beiden houden elkaar ook in balans... want de naam PostNL is bij de consument een sterke merknaam (vandaar dat PostNL meestal ook de hoogste prijs kan vragen). Dus de vertrouwde postbezorger maakt de pakkettendivisie ook sterker qua naamsbekendheid.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 10:58:

Kijk naar RM..... de stumpert van 2017 samen met PostNL. Nu is er nog maar 1 over. Gaat RM binnenkort bieden met een deel in aandelen? Even de boel oppompen.

quote:

Geefgas schreef op 7 maart 2018 11:12:

[...]
Nog 1 inhoudelijke reactie.
Het stukje over naamsbekendheid van PostNL is onzin.

Ja, het is een bekende naam, maar het is maar de vraag of de associatie met de naam PostNL een positieve is. Dat hoeft dus helemaal geen voordeel te zijn. PostNL heeft redelijke geur van vakbonden, traagheid, overheid en hoge kosten over zich heen. Dat is geen goed merkassociatie.

Daarnaast geldt in deze markt niet de naamsbekendheid belang zoals dat bijvoorbeeld in FMCG is.
Klant is vooral gericht op prijs en dienstverlening. Naamsbekendheid is minder van belang aangezien de markt van pakketten bezorging nog heel jong is, dan is naamsbekendheid veel minder van belang.

Gelukkig staat PostNL pakketten wel bekend om zijn goed dienstverlening. De goede dienstverlening, dat is de positionering die PostNL helpt een betrouwbare partner te zijn, niet zozeer de naamsbekendheid van PostNL vanwege de Post tak.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 10:47:

[...]

Genoeg voor een dikke Tesla. Een pleziervlucht in een F16. Het jaarsalaris van jouw ideale opvolger van HV. Een borrel met al mijn vrienden van het forum mocht de onderwaardering er uit lopen. Om me te kunnen melden bij Keffertje als 1 van zijn nieuwe klanten.

quote:

keffertje schreef op 7 maart 2018 11:16:

Gekke Geert levert ook nog een bijdrage aan de discussie:

PostNL
Het Financieele Dagblad stelt dat de groep de gesprekken met haar Belgische concurrent Bpost zou moeten hervatten. Management vindt inmiddels dat consolidatie onvermijdelijk is. In de markt wordt ervan uit gegaan dat het Nederlandse Sandd op de lijst van management zou staan. Beursgenoten weet dat er in het verleden concrete gesprekken zijn geweest en dat er bijna sprake van een deal was. Het FD stelt dat de combinatie Bpost – PostNL sterker zou staan in een geliberaliseerd Europa en samen een grotere vuist zouden kunnen maken. Gisteren verhoogden we het advies. Leden die nog niet aan boord zijn zouden dit wat ons betreft moeten overwegen ondanks alle teleurstellingen in het verleden: Kopen.

quote:

keffertje schreef op 7 maart 2018 11:16:

Gekke Geert levert ook nog een bijdrage aan de discussie:

PostNL
Het Financieele Dagblad stelt dat de groep de gesprekken met haar Belgische concurrent Bpost zou moeten hervatten. Management vindt inmiddels dat consolidatie onvermijdelijk is. In de markt wordt ervan uit gegaan dat het Nederlandse Sandd op de lijst van management zou staan. Beursgenoten weet dat er in het verleden concrete gesprekken zijn geweest en dat er bijna sprake van een deal was. Het FD stelt dat de combinatie Bpost – PostNL sterker zou staan in een geliberaliseerd Europa en samen een grotere vuist zouden kunnen maken. Gisteren verhoogden we het advies. Leden die nog niet aan boord zijn zouden dit wat ons betreft moeten overwegen ondanks alle teleurstellingen in het verleden: Kopen.

quote:

keffertje schreef op 7 maart 2018 11:16:

Gekke Geert levert ook nog een bijdrage aan de discussie:

PostNL
Het Financieele Dagblad stelt dat de groep de gesprekken met haar Belgische concurrent Bpost zou moeten hervatten. Management vindt inmiddels dat consolidatie onvermijdelijk is. In de markt wordt ervan uit gegaan dat het Nederlandse Sandd op de lijst van management zou staan. Beursgenoten weet dat er in het verleden concrete gesprekken zijn geweest en dat er bijna sprake van een deal was. Het FD stelt dat de combinatie Bpost – PostNL sterker zou staan in een geliberaliseerd Europa en samen een grotere vuist zouden kunnen maken. Gisteren verhoogden we het advies. Leden die nog niet aan boord zijn zouden dit wat ons betreft moeten overwegen ondanks alle teleurstellingen in het verleden: Kopen.

quote:

keffertje schreef op 7 maart 2018 11:16:

Gekke Geert levert ook nog een bijdrage aan de discussie:

PostNL
Het Financieele Dagblad stelt dat de groep de gesprekken met haar Belgische concurrent Bpost zou moeten hervatten. Management vindt inmiddels dat consolidatie onvermijdelijk is. In de markt wordt ervan uit gegaan dat het Nederlandse Sandd op de lijst van management zou staan. Beursgenoten weet dat er in het verleden concrete gesprekken zijn geweest en dat er bijna sprake van een deal was. Het FD stelt dat de combinatie Bpost – PostNL sterker zou staan in een geliberaliseerd Europa en samen een grotere vuist zouden kunnen maken. Gisteren verhoogden we het advies. Leden die nog niet aan boord zijn zouden dit wat ons betreft moeten overwegen ondanks alle teleurstellingen in het verleden: Kopen.