PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 13:51:

[...]

In geval van jouw 'worst case scenario' rest Verhagen denk ik nog maar 1 dingen: vertrekken.

Overigens, ik heb vorige week maandag al aangegeven dat mijn inschatting is dat Verhagen volgend jaar mogelijk haar vertrek gaat aankondigen; mocht het besluit over de toekomst van de postmarkt alleen maar meer frustratie opleveren voor PostNL dan mag dit Verhagen natuurlijk worden aangerekend want dan zou haar 'pitch' jammerlijk zijn mislukt... en dat zal ze denk ik onder druk komen te staan van aandeelhouders om te vertrekken.

(Maar ik verwacht dat ze volgend jaar wellicht sowieso haar vertrek gaat aankondigen, ook wanneer bijvoorbeeld PostNL in de gelegenheid wordt gesteld om Sandd over te nemen... misschien dat ze dan nog wel even de tijd gaat nemen om het een en ander in goede banen te leiden maar de klus lijkt voor Verhagen dan wel geklaard - ze is er niet in geslaagd om het vertrouwen van de aandeelhouders te laten groeien, want na de koersval van vorige week lijkt PostNL steeds meer op een grillig aandeel waarop je eigenlijk geenszins kunt bouwen. En dit zeg ik als aandeelhouder die al in het najaar van 2011 voor het eerst vlak boven de 3 euro is ingestapt, en nu dus voor de zoveelste keer naar een koers zit te koekeloeren die op hetzelfde niveau zit. PostNL had een stabiel dividend aandeel moeten worden, maar dat is het voorlopig niet geworden... de vraag is alleen wel of dit Verhagen mag worden aangerekend, want ze had een CFO die vanaf de introductie van het aandeel betrokken is geweest en zijn beslissingen, inschattingen en rapportages zijn ook nooit echt stabiel geweest - met de kanttekening dat het voor Jan Bos ook niet eenvoudig was om te worden geconfronteerd met de impact van de historisch lage rentes waarbij zelfs rentespecialisten zich moesten begeven op 'not explored territory'. Bos heeft 7 jaar als CFO aan het roer gestaan, Verhagen volgend jaar als CEO dan ook 7 jaar)

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 14:08:

Geert Schaaij heeft de boel helaas ook nog niet echt in beweging gekregen vandaag... het blijft dobberen met richtingloze koers met richtingloze indices.

Gebeurt allemaal binnen de bandbreedte van gisteren.

(Ik kom na de opening van Wall Street wel weer eens kijken hoe het er dan hier voor staat)

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 14:02:

[...]

ING hanteert voor PostNL een kopen advies met een koersdoel van 5,00 euro... da's bepaald geen 'junk status'.

(Dit voorbeeld van jou is in mijn ogen ook weer illustratief voor jouw manier van denken via de vrije associatie... die vooral lijkt te worden ingegeven door het koersverloop)

Ook jouw angst dat John de Mol zijn belang zou willen terugtrekken lijkt me tot op de millimeter ongegrond; je maakt impliciet een vergelijking Causeway, maar je staat niet stil bij het feit dat Causeway al was ingestapt voor de splitsing van PostNL en TNT Express... op een hoger koersniveau dan het bod van Bpost. Kortom, Causeway kwam na het afwijzen van het bod van Bpost in een positie waarbij het niet meer achter het gevoerde beleid kon staan, en daarom hebben ze hun verlies genomen en afscheid genomen.

Vergeet niet dat John de Mol een Hollander is en zijn investering heeft rendement... denk ook het uitgekeerde dividend.

(Ik denk dat John de Mol wellicht rond de 2,80 euro wellicht wel bij zou kunnen kopen; immers, de kans op een mooi rendement wordt dan natuurlijk ook groter, etc.)

quote:

Hansbeleg schreef op 7 maart 2018 14:10:

[...]

Hi Martijn,

Bedenk wel de CEO is de baas niet de CFO. Dus het valt onder Herna's verantwoordelijkheid. Ik heb ministers zien vertrekken voor minder.

Herna heeft regelmatig met de politiek en de ACM overlegd het afgelopen jaar, tenminste dat heeft IR mij via email verzekerd. Dus Herna was goed op de hoogte en is verantwoordelijk voor het totaal verkeerd inschatten van de implicaties van de aangepaste regelgeving (vervanging van artikel 9).
Dus zoals gezegd ze heeft de beer verkocht voordat hij geschoten was bij het verhogen van de UCOI. Dat ligt tegen super opportunisme, of oplichting aan, kies maar wat jij passender vindt.

Maar alleen het vertrek van Herna zal geen blijvende waarde creëren.
Dus nogmaals: welke oplossingen zie jij dan nog om dit wel voor elkaar te krijgen onder de voorwaarde dat Sandd niet overgenomen mag worden?

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 14:40:

[...]

Wat weet jij toch veel. Of is het vrije associatie. Je weet waarom Causeway heeft verkocht. Knap. Ze zeiden niets meer dan onbelegbaar. Je weet wat JdM gaat doen. Je verwacht een koers onder de 3. Toen ik het suggereerde was ik gek! Je weet dat Bpost of RM niet gaat bieden. De laatste ivm valutaschommelingen. Je weet wanneer HV weg gaat. Hoe lager de koers, hoe stelliger je wordt, hoe meer je weet. Je bent vast schathemelrijk.

Over junk status heb ik eerder gerefereerd aan Imtech. Niet de fundamenten maar wel de betrouwbaarheid van het management. Daar ligt een heel groot probleem van HV in relatie met al haar stakeholders. Behalve met jou dan.

quote:

BLOK-E schreef op 7 maart 2018 14:51:

Ik dacht ook dat John de Mol slim was, maar bekijk ik alles wat ik weet dan is hij geen top belegger, in 2 jaar enkele % winst op post, veel winst op Delta Lloyd en eventueel verlies op TMG, een aap had d.m.v. een pikvogel te gooien (met een beetje geluk) op de AEX in 3 jaar hetzelfde rendement behaald.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 15:05:

[...]

Dat is ie ook! Hij heeft het 1 na grootste pakket tegen de laagste koers van alle groot aandeelhouders. Hij is de master.

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 14:46:

[...]

Je leest mijn woorden niet goed, ik verwacht eigenlijk helemaal niet dat John de Mol gaat bijkopen... zou denk ik pas kunnen gebeuren wanneer de koers onder de 2,80 euro zou zakken.

Maar ik heb goede hoop dat we geen koersen gaan zien onder de 3,00 euro.

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 15:16:

60 procent premie. Ik heb vrijdag gekocht en koop morgen weer! Misschien voor mijn laagste koersdoel; 3,08. Als ik het mis heb, dan een laatste ronde onder de 3.

quote:

Martijn van M schreef op 7 maart 2018 14:41:

[...]

Beste Hans,

Je vraag betreft een 'wat-als' scenario, waarbij je eigenlijk op de zaken vooruit loopt met een wel heel negatieve insteek.

Het vertrek van Verhagen zou in zo'n situatie - waarbij de overheid PostNL het leven welhaast onmogelijk zou hebben gemaakt t.a.v. de UPD - natuurlijk meer ruimte bieden voor een overname... maar in dat geval zou het wellicht niet meer realistisch zijn om nog steeds aan 6 euro te denken.

Veel meer opties zijn er dan wellicht niet, afgezien van 'aanmodderen'... en hard werken om de doelstelling voor wellicht toch te kunnen 2020 te realiseren - immers, deze is gebaseerd op de huidige situatie.

(Besef wel dat ik een dergelijk scenario niet voorzie, mede omdat Mona Keijzer al heel duidelijk heeft gemaakt dat ze gaat inzetten op het creëren van een eerlijk speelveld met fatsoenlijke arbeidsvoorwaarden - PostNL is momenteel al een partij die aan die voorwaarden lijkt te voldoen)

quote:

prinszicht schreef op 7 maart 2018 15:26:

Weer een spike. Nu doorpakken.

quote:

Hansbeleg schreef op 7 maart 2018 15:23:

[...]

.....

Overigens:

Ik zou verwachten dat Sandd het met de 80% regel toch ook heel zwaar krijgt, kunnen zij nog winstgevend blijven? Hopelijk wordt ook daar de druk enorm opgevoerd. Want wat Herna voor de kiezen krijgt gun ik Rob ook wel.

Ik zou het ook wel heel vreemd vinden dat als Sandd een deel van de UPD zou krijgen zij dan nog gebruik mogen maken van het PostNL 24 uurs netwerk.
Dan zou de voorwaarde toch moeten zijn dat Sandd zijn eigen 24 uurs netwerk moet opbouwen. En ik denk (hoop) dat dat echt niet meer rendabel zal zijn in deze krimpende markt.