Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2019

4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
[verwijderd]
0
Gisteren en vandaag ingestapt met een paar kleine plukjes. Kan ik over een tijdje brallen dat ik de bodem goed gezien heb. Of jullie kunnen me er aan herinneren dat ik nog veel te vroeg was... :)
LTBelegger
0
Ik heb het gevoel dat er binnenkort een einde komt aan dat gedruk van de koers. Ik verwacht wel nieuws in oktober bij q3.
NLvalue
0
quote:

OTMcall schreef op 13 augustus 2019 18:50:

Gisteren en vandaag ingestapt met een paar kleine plukjes. Kan ik over een tijdje brallen dat ik de bodem goed gezien heb. Of jullie kunnen me er aan herinneren dat ik nog veel te vroeg was... :)
Gefeliciteerd met uw aankoop. Met Bovag garantie tot eind van de dag :-)

Mijn order ligt erin op 18.00, we gaan t zien. Ben meer dan bereid daar calls 18 Juni op te schrijven..

Het zullen vast geen particulieren zijn die mij daar 1,35 voor gaan geven. Kan niet anders concluderen dat de Marketmaker vrij dure verzekeringen verkoopt om het risico van een stijgende koers af te kunnen dekken..
LTBelegger
0
Toch vreemd dat het management niets van zich laat horen. Het lijkt wel dat de nieuwe CEO de functie als curator heeft geaccepteerd?
LTBelegger
0
VEB hoor ik ook niets van. Een halvering van de koers(meer dan dat) zou ik tocht wat meer bovenop zitten. Hier wordt een vies spelletje gespeeld!
NLvalue
0
Vanuit de optiek van de VEB is er vrij weinig aan te merken op dit moment. De communicatie is volledig transparant. Mgt doet wat ze zegt. Er zijn weinig verrassingen. Zelfs de grote afboeking kun je herleiden.

Mgt heeft aan de VEB beloofd de (zwakke) strategie onder de loep te nemen, en het (genereuze) beloningsbeleid onder de loep te nemen. VEB voorlopig weer blij..
Jos2233
0
quote:

NLvalue schreef op 14 augustus 2019 11:39:

[...]

Gefeliciteerd met uw aankoop. Met Bovag garantie tot eind van de dag :-)

Mijn order ligt erin op 18.00, we gaan t zien. Ben meer dan bereid daar calls 18 Juni op te schrijven..

Het zullen vast geen particulieren zijn die mij daar 1,35 voor gaan geven. Kan niet anders concluderen dat de Marketmaker vrij dure verzekeringen verkoopt om het risico van een stijgende koers af te kunnen dekken..

Dan heb jij vandaag gehandeld, want WH is door de 18 gebroken.
Heel veel succes!
Ortega
0
Gaat meneertje Storm binnenkort zijn mond nog opentrekken of wordt dat weer wachten tot sint juttemis...
Jos2233
0
quote:

OTMcall schreef op 13 augustus 2019 18:50:

Gisteren en vandaag ingestapt met een paar kleine plukjes. Kan ik over een tijdje brallen dat ik de bodem goed gezien heb. Of jullie kunnen me er aan herinneren dat ik nog veel te vroeg was... :)
Veel te vroeg!
NLvalue
0
Troost je - van ieder ander is het pensioengeld ook aan t verdampen met de negatieve rentes..

Enige verschil is dat jij t direct ziet - de meeste anderen pas als ze hun pensioenoverzicht eens gaan bekijken tegen de tijd dat ze richting 67 lopen..
Bart Meerdink
1
Wereldhave is een boeiend studie-object. De Belgische tak en het hele bedrijf (dat 66,52% van WH België bezit) worden door de markt totaal verschillend gewaardeerd.

Dat ziet er momenteel zo uit (ik heb alle cijfers in een spreadsheet gestopt):

Wereldhave totaal: €17,94 met direct resultaat van €2,75 (2019) en dividend €2,52 (2018)
Wereldhave Belgium: €79,80 met direct resultaat €5,83 (2019) en dividend €5,20 (2018)

Wereldhave gespitst in NL+FR deel en BE deel:
Wereldhave ex Belgium: €7,65 met direct resultaat €2,00
Wereldhave BE afgesplitst (0,12897 aandeel WH Belgium p/a): €10,29 met dir res €0,75

Even voor het perspectief, Wereldhave ex Belgium heeft zo'n €25 p/a aan schuld in de boeken (in totaal ruim €1 miljard). €25 schuld op een aandeel van €7,65 geeft een heel ander beeld dan de 40% schuldgraad die Wereldhave voor het geheel berekent a.d.h.v. taxatie waarden.

NAV van die 0,12897 WH Belgium is €11,26 p/a, die van Wereldhave ex Belgium is €29,64 p/a en zet dat dan eens naast de berekende koersen van €10,29 en €7,65!
Ignoramus
2
Wereldhave is een boeiend studie-object. De Belgische tak en het hele bedrijf (dat 66,52% van WH België bezit) worden door de markt totaal verschillend gewaardeerd.

Dat ziet er momenteel zo uit (ik heb alle cijfers in een spreadsheet gestopt):

Wereldhave totaal: €17,94 met direct resultaat van €2,75 (2019) en dividend €2,52 (2018)
Wereldhave Belgium: €79,80 met direct resultaat €5,83 (2019) en dividend €5,20 (2018)

Wereldhave gespitst in NL+FR deel en BE deel:
Wereldhave ex Belgium: €7,65 met direct resultaat €2,00
Wereldhave BE afgesplitst (0,12897 aandeel WH Belgium p/a): €10,29 met dir res €0,75

Even voor het perspectief, Wereldhave ex Belgium heeft zo'n €25 p/a aan schuld in de boeken (in totaal ruim €1 miljard). €25 schuld op een aandeel van €7,65 geeft een heel ander beeld dan de 40% schuldgraad die Wereldhave voor het geheel berekent a.d.h.v. taxatie waarden.

NAV van die 0,12897 WH Belgium is €11,26 p/a, die van Wereldhave ex Belgium is €29,64 p/a en zet dat dan eens naast de berekende koersen van €10,29 en €7,65!

Krommer maken is niet mogelijk
[verwijderd]
0

@Jos2233:

Als het hier bij blijft dan was het zeker niet veel te vroeg. Je kunt pas echt "veel te vroeg" roepen als we door de E15 gezakt zijn... :P
Jos2233
0
quote:

Ignoramus schreef op 14 augustus 2019 19:02:

Krommer maken is niet mogelijk
Jij hebt gelijk Ignoramus, maar Bart bedoelt het goed met zijn berekening.
Jos2233
0
quote:

OTMcall schreef op 14 augustus 2019 19:14:

@Jos2233:

Als het hier bij blijft dan was het zeker niet veel te vroeg. Je kunt pas echt "veel te vroeg" roepen als we door de E15 gezakt zijn... :P
Jij hebt gelijk, maar ik moest mij ff afreageren op het koersverloop van vandaag en ik bedoelde het met een knipoog. Mijn instapkoers is helaas hoger dan die van de afgelopen paar dagen.
DrkBlg
0

Even voor het perspectief, Wereldhave ex Belgium heeft zo'n €25 p/a aan schuld in de boeken (in totaal ruim €1 miljard). €25 schuld op een aandeel van €7,65 geeft een heel ander beeld dan de 40% schuldgraad die Wereldhave voor het geheel berekent a.d.h.v. taxatie waarden.

Dus de koers is veel te laag tov de waarde van het vastgoed ?
Dat slecht verhuurde panden aan een te lage prijs verkocht worden kan ik aannemen. ( boekwaarde vind ik een veel te lage prijs want daar is al op afgeschreven )
Waar ik mij meer zorgen over maak is dat de marges bij supermarkten zakken.

Heb de helft verkocht met verlies iets boven 22, vandaag minder terug gekocht op iets boven 18.

De blijvend dalende koersen zijn niet leuk.
Niet de eerste keer dat ik aandeel zie neergesabeld worden en als de juist jongens gecovered hebben mag er opeens terug 50% bij.
Recent denk ik hierbij aan besi en proximus. De rit van 30 naar 20 bij proximus was niet leuk. Heb steeds bijgekocht en daar is het goed gekomen. De gekke schommelingen bij besi heb ik niet meegedaan, maar wel zien gebeuren.
Bart Meerdink
0
quote:

Jos2233 schreef op 14 augustus 2019 19:16:

[...]
Jij hebt gelijk Ignoramus, maar Bart bedoelt het goed met zijn berekening.
Ik kan het even niet volgen, maar het zal wel.

Beleggen begint met weten wat je precies koopt.

Overigens, de dalende rente is eigenlijk juist heel gunstig voor Wereldhave, dat zoals ik al schreef een hoge schuld per aandeel heeft. De schulden zijn ook niet zo lang vastgezet als bij bv. Unibail, en dat maakt de langdurig lage rente extra belangrijk voor Wereldhave (ze moeten nog wel de banken ervan weten te overtuigen dat de huidige risicopremie bovenop de rentevrije voet adequaat is). Zo krijgt Matthijs Storm wat meer speelruimte om het bedrijf te stabiliseren. Hopelijk lukt het hem om een goed plan van aanpak te maken.

Maar een economische teruggang zou natuurlijk niet gunstig zijn, hoewel veel winkels zoals supermarkten niet zo erg recessie-gevoelig zijn.
Bart Meerdink
0
quote:

DrkBlg schreef op 14 augustus 2019 19:24:


Even voor het perspectief, Wereldhave ex Belgium heeft zo'n €25 p/a aan schuld in de boeken (in totaal ruim €1 miljard). €25 schuld op een aandeel van €7,65 geeft een heel ander beeld dan de 40% schuldgraad die Wereldhave voor het geheel berekent a.d.h.v. taxatie waarden.

Dus de koers is veel te laag tov de waarde van het vastgoed ?
Dat slecht verhuurde panden aan een te lage prijs verkocht worden kan ik aannemen. ( boekwaarde vind ik een veel te lage prijs want daar is al op afgeschreven )
Waar ik mij meer zorgen over maak is dat de marges bij supermarkten zakken.

Heb de helft verkocht met verlies iets boven 22, vandaag minder terug gekocht op iets boven 18.

De blijvend dalende koersen zijn niet leuk.
Niet de eerste keer dat ik aandeel zie neergesabeld worden en als de juist jongens gecovered hebben mag er opeens terug 50% bij.
Recent denk ik hierbij aan besi en proximus. De rit van 30 naar 20 bij proximus was niet leuk. Heb steeds bijgekocht en daar is het goed gekomen. De gekke schommelingen bij besi heb ik niet meegedaan, maar wel zien gebeuren.
Supermarken, dat zijn met name AH en Jumbo, die gaan niet vertrekken uit een goed bezet winkelcentrum. Maar er vallen altijd ketens om, en meer als het economisch minder gaat. Dat is wel iets om zorgen om te maken.

Ik heb ook met grote verbazing naar het koersverloop van BESI gekeken. Een jaar-range van 14.42 - 28.75 (koers nu €24,91) terwijl ik voor de grote daling noch voor de grote stijging erna geen enkele aanleiding zie.

Wat Wereldhave betreft, dat is zeker ondergewaardeerd, maar het zit in een negatieve spiraal van afwaarderingen, dus oplopende schuldgraad, dus gedwongen verkopen en vervolgens een lager resultaat enz. Dat moet Matthijs Storm doorbreken.

Beginnend met: Kwartaal-dividend volgend jaar (of eerder als dat nog kan) naar consequent 75% van het kwartaalresultaat zetten om de schuldgraad in de hand te kunnen houden plus enige ruimte voor de paar best renderende investeringen.
4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 12 apr 2024 17:35
Koers 14,180
Verschil -0,020 (-0,14%)
Hoog 14,280
Laag 14,120
Volume 70.239
Volume gemiddeld 88.730
Volume gisteren 130.542

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront