Forum: Galapagos » Analyst reports 2019 » Pagina: 2 | Belegger.nl

Analyst reports 2019

380 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 15 16 17 18 19 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
voda
0
Advies van UBS over Galapagos
Beurshuis UBS
Aandeel Galapagos
Datum 22 februari 2019
Advies Neutraal
Koersdoel 91,00 EUR


Detail advies
LONDON (Trivano.com) - Op 22 februari 2019 hebben de analisten van UBS hun beleggingsadvies voor Galapagos (GLPG; ISIN: BE0003818359) herhaald. Het advies van UBS voor Galapagos blijft "neutraal".

De analisten behouden hun koersdoel van 91,00 EUR.

Op 21 februari 2019 publiceerde Galapagos zijn jaarresultaten. De cijfers over het eerste kwartaal worden op 25 april 2019 gepubliceerd.
voda
0
Advies van KBC Securities over Galapagos
Beurshuis KBC Securities
Aandeel Galapagos
Datum 22 februari 2019
Advies Kopen
Koersdoel 113,00 EUR


Detail advies
BRUSSEL (Trivano.com) - Op 22 februari 2019 hebben de analisten van KBC Securities hun beleggingsadvies voor Galapagos (GLPG; ISIN: BE0003818359) herhaald. Het advies van KBC Securities voor Galapagos blijft "kopen".

De analisten behouden hun koersdoel van 113,00 EUR.

Op 21 februari 2019 publiceerde Galapagos zijn jaarresultaten. De cijfers over het eerste kwartaal worden op 25 april 2019 gepubliceerd.
Bioteg71
0
Inzake Morgan Stanley:

Koersdoel was $ 131, is nu kennelijk € 120. Op basis van euro/dollar verhouding feitelijk een koersdoel verhoging, mits die € 120 klopt. Wellicht kan avantiavanti dit bevestigen?
Green
0
quote:

Bioteg71 schreef op 26 feb 2019 om 11:05:


Inzake Morgan Stanley:

Koersdoel was $ 131, is nu kennelijk € 120. Op basis van euro/dollar verhouding feitelijk een koersdoel verhoging, mits die € 120 klopt. Wellicht kan avantiavanti dit bevestigen?


Onduidelijk is het dus....


www.analist.nl/advies/211325/morgan-s...

Geneve
0
quote:

Green schreef op 26 feb 2019 om 14:18:


[...]

Onduidelijk is het dus....


www.analist.nl/advies/211325/morgan-s...




Wat is hier onduidelijk aan: het is gewoon een koersdoelverhoging
Ongeveer 50% upside maar het aandeel dondert in elkaar...
Go figure
Green
0
quote:

Geneve schreef op 26 feb 2019 om 17:18:


[...]

Wat is hier onduidelijk aan: het is gewoon een koersdoelverhoging
Ongeveer 50% upside maar het aandeel dondert in elkaar...
Go figure


Verschillende sites hebben afwijkende getallen. De site wasrnaar ik verwees zegt: van €103 naar €120. Guruwatch van $131 naar $120. Beetje raar toch?
Lama Daila
1
JP Dec-19 PT of €125/$142 per $GLPG share and ADRs is unchanged. Data from the FINCH 1 and 3 trials is still key in Q1'19 and, based on the profile shown in previous trials, we continue to expect the best in class efficacy and safety profile of filgotinib in RA to be confirmed
winx09
2
quote:

Wall Street Trader schreef op 5 mrt 2019 om 10:35:


KBC Securities Galapagos (Buy) PT EUR 113


Recentste herziening info 08-01-2019 ??? gaat nog over 3q18.
avantiavanti
15
SVB Leerink begon Galapagos in Februari te volgen met een outperform en TP van $140 (zie 22 feb op deze draad, maar hebben vandaag hun gedetaillerd rapport uitgebracht.

SVB Leerink 21 maart 2019

GALAPAGOS NV
Diversity in the I&I Archipelago – Reiterating Outperform, $140 PT


• Bottom Line: GLPG’s opportunities with lead drugs filgotinib, a highly
selective JAK1 inhibitor, and GLPG1690, a first-in-class ATX inhibitor,
were enabled by their assembly of elite European scientific talent that
has developed a world-class discovery platform coupled with in-house
chemistry. Since the $725M licensing deal with collaborative partner
GILD in 2015, filgotinib has advanced into ongoing Phase 3 trials in
rheumatoid arthritis (RA), Crohn’s disease (CD) and ulcerative colitis
(UC), and Phase 2 trials in eight additional inflammatory diseases. We
are very positive on filgotinib ahead of the highly anticipated readouts
for the Phase 3 FINCH1 and FINCH3 trials for filgotinib to treat RA. We
project the Phase 3 readouts create $10 upside versus $20 downside risk
to our price target but assume a 75% probability of regulatory success.
Meanwhile, GLPG’s intermediate future centers on idiopathic pulmonary
fibrosis (IPF) with GLPG1690 recently entering twin Phase 3 trials to treat
IPF, where we see a high potential for it to become the standard-of-care
if approved. Further down the pipeline, Phase 2 candidate GLPG1972
provides a high risk-reward opportunity in osteoarthritis while the Toledo
program represents GLPG’s next step in immunology and inflammation
(I&I) with multiple molecules expected to enter clinical trials over the next
two years. We reiterate our Outperform rating and 12-month price target
of $140 per ADS.

Deel 1
Bijlage:
[verwijderd]
1
In het rapport van Leerink wordt wat betreft 1690 alleen ingegaan op IPF, maar niet op systematic sclerose waar nu ook een phase 2 in loopt. Ik herriner mij een slide in het investor deck over een groot aantal mogelijke domeinen waar 1690 zou kunnen worden getest. Weet iemand of er voor dit jaar nog verder wordt uitgebreid naar andere domeinen of dat daar uberhaupt sprake van zal zijn op de wat langere termijn? Of laat men het voorlopig hierbij?
Fintech 13
0
Bedankt Avantiavanti. Valt me op dat ze 20 dollar downside en (slechts) 10 dollar upside geven aan de "highly anticipated" phase 3 results voor filgotinib. Vind dat (eigelijk zelfs voor beide scenario's) aan de lage kant. Nu goed, we gaan het zien.

lmr
0
quote:

Fintech 13 schreef op 21 mrt 2019 om 17:10:


Bedankt Avantiavanti. Valt me op dat ze 20 dollar downside en (slechts) 10 dollar upside geven aan de "highly anticipated" phase 3 results voor filgotinib. Vind dat (eigelijk zelfs voor beide scenario's) aan de lage kant. Nu goed, we gaan het zien.




Het is 10 dollar bovenop het koers doel van 140 dollar. Ik vind het wel mooi om te zien dat ze na negatieve resultaten geen andere voorspellingen meer hebben voor H2, ofwel ze verwachten enkel het positieve scenario?
avantiavanti
6
Cantor Fitzgerald update 26 maart 2019

Rating: Overweight
Price Target: $130.00

Bird Watching: What to look for in FINCH 1 & 3
Bijlage:
avantiavanti
3
Berenberg
Date: Thu, 28 Mar 2019 23:44:16 +0000
Subject: Galapagos (GLPG NA) - FINCH data points to best-in-class safety profile
Galapagos (GLPG NA, Buy; PT EUR 112.00)

Gilead and Galapagos reported top-line data from two Phase III studies evaluating filgotinib, a JAK1-specific inhibitor, in rheumatoid arthritis (RA) patients, called FINCH 1 and FINCH 3. These were the second and third Phase III studies in the FINCH program, and follow the positive FINCH 2 data readout from September. Separately, Gilead/Galapagos also reported week 24 safety data from the FINCH studies, and long-term safety data from the Phase IIb DARWIN 3 long-term extension study in patients with RA. Filgotinib is in a class of drugs called JAK inhibitors, which includes Pfizer’s Xeljanz, Eli Lilly’s Olumiant, and AbbVie’s upadacitinib (approval expected H219).

In FINCH 1, two doses (100mg and 200mg) of filgotinib were compared to adalimumab (Humira) or placebo, on a stable background dose of methotrexate (MTX) in patients with prior inadequate response to MTX. The primary endpoint was the proportion of patients who achieved a 20% improvement in ACR response (ACR20) at week 12, and key secondary endpoints included ACR50 and ACR70, as well as the proportion of patients achieving clinical remission (DAS28(CRP) <2.6) and low disease activity (DAS28(CRP = 3.2) at week 12. All endpoints versus placebo were met; in addition, filgotinib 200mg was non-inferior to adalimumab on disease activity. On ACR20, filgotinib 200mg was numerically higher than adalimumab.

In FINCH 3, two doses (100mg and 200mg) of filgotinib with MTX and one dose (200mg) of filgotinib monotherapy in MTX-naïve patients were compared to MTX. The primary endpoint was the proportion of patients who achieved ACR20 at week 24, and key secondary endpoints included ACR50, ACR70, and clinical remission. All endpoints in the filgotinib with MTX arms were met. Filgotinib 200mg just missed achieving superiority vs. MTX on ACR20, though showed nominal superiority on ACR50 and ACR70.

Filgotinib secured best-in-class safety status among the JAK inhibitors for RA, in our view. Although the compelling efficacy data was reassuring, the safety data is where filgotinib really stands out. For instance, aggregated data from FINCH 1, 2, and 3 (2,088 patients received filgotinib) include just one deep venous thrombosis/pulmonary embolism (DVT/PE) (vs. three in the placebo group). Rates of serious infections, herpes, death, malignancies, and major adverse cardiac events were also low compared to other JAKs. Notably, in the Phase IIb DARWIN 3 long-term extension trial (739 patients received filgotinib, 2,203 patient years), there were just 2 DVT/PEs, or 0.1 events per 100 patient-years (PYE), which compares very favorably to AbbVie’s JAK1 upadacitinib, which generated 0.5 PYE (3,300 patient years).

Bottom line: if approved, filgotinib should gain a strong position among the JAKs for RA. The FINCH and DARWIN data give us confidence in our 25% peak share assumption for filgotinib among the JAKs in RA, which would imply global sales of more than $1.5bn (un-risk adjusted). In all indications, we forecast peak sales of $4bn (un-risk adjusted).

Our valuation is based on our SOTP. The key risk to our thesis is disappointing clinical data readouts on important assets such as filgotinib (IBD, PsA, AS), '1690 (IPF), '1972 (OA knee), and MOR106 (AtD).


Patrick R. Trucchio, CFA
Analyst
380 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 ... 15 16 17 18 19 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 20-jan-20 17:37
Koers 212,200
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 212,300
Laag 204,600
Volume 482.254
Volume gemiddeld 588.719
Volume gisteren 482.254