Bron: De Telegraaf
Banken in het nauw door negatieve rente
Door RUBEN EG
Updated 50 min geleden
51 min geleden in FINANCIEEL
ABN AMRO BANK N.V.15.185%
Na ruim vijf jaar negatieve rente bij de Europese Centrale Bank (ECB) begint de schoen nu echt te wringen bij de Nederlandse grootbanken. De vooral van rente afhankelijke inkomsten slinken.
Bij De Volksbank vergelijkt ceo Maurice Oostendorp het rentebeleid van de ECB met de bijwerkingen van een medicijn. „Spaarders gaan niet meer uitgeven, bedrijven investeren niet extra, overheden hebben overschotten”, meent hij. „Dat was niet het effect op de reële economie dat dit medicijn beoogde. Dit stond niet in de bijsluiter.”
Bijwerking
Voor banken met veel spaargeld, zoals die uit Nederland, heeft de bijwerking van het ECB-medicijn de grootste bijwerking. Frankfurt vraagt hen -0,5% rente voor het verplicht bewaren van overtollig spaargeld en bufferkapitaal. Gezien de winstcijfers, leek de pijn voor banken de afgelopen jaren nog wel mee te vallen. Vooral door het steeds verder verlagen van de spaarrente bleef de rentemarge, het verschil tussen rente betalen op spaargeld en innen op leningen, op een behoorlijk niveau. Nu is bij Rabobank, ABN Amro en De Volksbank een daling te zien. Alleen ING kon de rentemarge iets verhogen. „Gelukkig zijn we een gediversifieerde bank en niet alleen in euromarkten actief”, verzuchtte ceo Ralph Hamers.
Hypotheken
Naast het verlagen van de spaarrente, kon de rentepijn ook lang worden gecompenseerd met de rente-inkomsten uit met name hypotheken. Maar ook dit wordt steeds lastiger. „Omdat de tarieven schuiven zijn de marges niet zo substantieel hoog als voorheen”, somberde bestuursvoorzitter Wiebe Draijer over de prijsvechters die Rabobank het leven lastig maken. „De concurrentie is heviger dan ooit. Vanmorgen ging een nieuwe partij zelfs onder de 1% op een rentevasteperiode van tien jaar.”
BEKIJK OOK:
Negatieve spaarrente? Zo ga je ermee om
ABN Amro, samen met Rabobank traditioneel marktleider, verstrekte in de laatste maanden van vorig jaar al minder nieuwe hypotheken. „We willen alleen leningen met goede marges”, verklaarde chief financial officer (cfo) Clifford Abrahams het teruglopende marktaandeel. Mee met dumpprijzen durft de bank niet. „We moeten echt gedisciplineerd blijven met onze prijzen.”
Winstdaling
Van de vier Nederlandse grootbanken onderscheidde De Volksbank zich in de jaarcijfers met een met 3% gestegen nettowinst. Maar dit was louter te danken aan de met 6% gedaalde kosten. De rente-inkomsten gingen bij de staatsbank met 4% achteruit. „Alles bijeengenomen verwachten we dat de nettowinst in 2020 lager zal zijn dan in 2019”, klonk een onomwonden waarschuwing in de jaarcijfers.
ING kende over heel 2019 een kleine plus, maar zag in het laatste kwartaal van het jaar de winst met een kwart dalen. Naast investeringen om witwaspraktijken te voorkomen, daalden de rente-inkomsten met name door de concurrentie op de hypotheekmarkt in de twee grootste ING-landen: Nederland en Duitsland.
BEKIJK OOK:
Spaanse bankgigant naar Nederland met 2% spaarrente
Bij Rabobank was cfo Bas Brouwers opvallend uitgesproken over de verwachtingen voor 2020. Een daling van rente-inkomsten van 3% noemde hij ’geen gek getal’: „Dat is een groter effect dan in de voorgaande jaren. Qua trend zie ik het die kant op gaan.”
De volgende maand bij ABN Amro afzwaaiende ceo Kees van Dijkhuizen noemt de rente de grootste uitdaging voor zijn opvolger. De balans van de bank bestaat voor 80% uit hypotheken. Met een op nul gezette spaarrente zijn er voor de rentemarge, net zoals bij ING, Rabobank en De Volksbank, weinig knoppen meer om aan te draaien.