PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Makita schreef op 11 oktober 2020 20:41:

Gouden vastgoed deal voor PostNL dus!

~5mln huur accepteren en dan 150mln ontvangen. Ca. 30x de huur (nog meer dan ik dacht!). Deze huur zat tot nu toe in de ebitda van PostNL en leverde daar een ondernemingswaarde op van 6x ~5mln = ~30mln.

Over 10 jaar is de technologie verder en wordt wellicht meer geautomatiseerd verwerkt. Dus een break over 10 jaar vind ik juist een plus voor PostNL. Probeer over 10 jaar maar zo’n overspannen multiple voor je dan wellicht overbodige vastgoed te krijgen.

Nee de timing was perfect aangezien de logistieke vastgoedmarkt overspannen is nu.

quote:

prinszicht schreef op 12 oktober 2020 08:39:

[...]

Armoede is het. Claim levert het dubbele op en we wachten nu ruim 2 jaar. Geld was al gestort door de ACM op voorspraak college van beroep. Hadden we nu op 5 gestaan. Was ook geen eigen keuze voor dividend. Is opgelegd.

quote:

recital schreef op 12 oktober 2020 08:27:

Postzegelprijs mag naar 96 cent

De Autoriteit Consument en Markt (ACM) heeft het voorstel van PostNL voor de tarieven per 2021 van de universele postdienst (UPD) goedgekeurd. De postzegelprijs voor een brief gaat van 91 cent naar 96 cent.
www.telegraaf.nl/financieel/118622964...

quote:

GéGé schreef op 12 oktober 2020 09:42:

Voor de middellange en lange termijn ben ik zeer positief over PostNL, maar ik heb afgelopen vrijdag toch maar even gecasht, omdat ik het gevoel heb dat de stroom met goed nieuws voorlopig even is opgedroogd. In aanloop naar de Q3 cijfers verwacht ik eigenlijk geen positieve verrassingen meer, ik verwacht eerder dat de beurzen een flinke stap terug gaan maken en dat PostNL daar geen uitzondering op zal zijn. Ergens tussen de 2.60 en 2.85 lijkt me een mooi moment om weer in te stappen.

quote:

Makita schreef op 12 oktober 2020 07:48:

[...]
Ha ha inderdaad. Echter een multiple van ~30x krijg je alleen voor pakketdepots denk ik. De oude postkantoren hebben soms herontwikkelingswaarde, maar normaal vastgoed gaat tegen ~12x de huur. Desalniettemin kan er nog veel meer verborgen waarde (tafelzilver) zijn, bij PostNL staat vastgoed op de balans tegen historische aanschafprijs minus afschrijving. Erg conservatief dus...

quote:

GéGé schreef op 12 oktober 2020 09:42:

Voor de middellange en lange termijn ben ik zeer positief over PostNL, maar ik heb afgelopen vrijdag toch maar even gecasht, omdat ik het gevoel heb dat de stroom met goed nieuws voorlopig even is opgedroogd. In aanloop naar de Q3 cijfers verwacht ik eigenlijk geen positieve verrassingen meer, ik verwacht eerder dat de beurzen een flinke stap terug gaan maken en dat PostNL daar geen uitzondering op zal zijn. Ergens tussen de 2.60 en 2.85 lijkt me een mooi moment om weer in te stappen.

quote:

Scapa schreef op 12 oktober 2020 09:53:

[...]

Over exact 3 weken komen de Q3 cijfers. Het aandeel heeft nu, zo lijkt het, wat momentum verloren.

Echter een daling van 6,5 - 13% binnen 3 weken, als er meer goed nieuws komt...?
Lijkt mij wel onwaarschijnlijk.

Het aandeel blijft eerder tussen de 3.00 en 3.10, voordat het verder koers zet richting de 3,50 (denk ik).