De Amerikaanse aandelenmarkt is dit jaar tot een recordhoogte gestegen. Als gevolg hiervan hebben veel van de favoriete aandelen van de markt, zoals Facebook, Amazon, Shopify, Coca-Cola en McDonald's ook nieuwe hoogtepunten bereikt. Het is echter moeilijk om nieuw geld in te zetten op aandelen die al op recordhoogten staan.
Om deze beleggers te helpen heeft InvestorPlace 7 hoogwaardige, oververkochte aandelen geselecteerd die een enorm opwaarts potentieel hebben in de komende maanden.
4 kenmerken
Om op de lijst te komen moeten de aandelen aan 4 hoofdkenmerken voldoen. Ten eerste moet het aandeel van hoge kwaliteit zijn; ofwel de fundamentals van het bedrijf moeten gezond zijn en zich lenen voor een gestage winstgroei in de komende jaren. Ten tweede moet het aandeel in het berenmarktgebied zitten, ofwel 20% of meer zijn gedaald ten opzichte van het hoogtepunt in de afgelopen 52 weken.
Het derde kenmerk is dat het aandeel 10% of meer onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde noteert. Tot slot moet de Relatieve Sterkte Index (RSI), een indicator die helpt het koop- of verkoopmoment van aandelen te bepalen, onder de 70 zitten, ofwel het aandeel moet de laatste tijd geen groot herstel hebben gekend zodat de RSI op korte termijn buiten de verkoopzone blijft.
Met deze 4 kenmerken in gedachten komen volgens Investorplace de volgende 7 aandelen bovendrijven:
1. Activision
De maker van videogames Activision is om 2 belangrijke redenen bijna 50% gedaald ten opzichte van het hoogtepunt in de afgelopen 52 weken. Ten eerste is 2019 tot nu toe een slap jaar voor de game-industrie, na een megagroei in de voorgaande jaren. Ten tweede is de productlijn Activision niet goed genoeg in deze lastige omgeving. Het resultaat is een trage groei van de omzet en winst in de afgelopen kwartalen.
Het aandeel zou echter kunnen herstellen omdat de vraag in de videogamebranche geen conjunctuurafhankelijk probleem is. In plaats daarvan koelt de vraag dit jaar alleen maar af na meerdere opeenvolgende jaren van grote groei en door het ontbreken van nieuwe console-lanceringen.
De omstandigheden worden volgend jaar gemakkelijker en er worden ook nieuwe consoles en cloud gaming-platforms gelanceerd. Daarom zou de vraag naar videogames de komende kwartalen toenemen. Tegelijkertijd ziet de productlijn van Activision er in de tweede helft van 2019 veelbelovend uit. Deze combinatie moet uiteindelijk de financiële resultaten van Activision nieuw leven inblazen en een grote opleving in de aandelen veroorzaken.
2. Foot Locker
Foot Locker noteert 34% onder het hoogtepunt van de afgelopen 52 weken. Het aandeel van de sportschoenenverkoper daalde de afgelopen weken sterk na de tegenvallende eerstekwartaalcijfers, die tekenen van tegenwind van de handelsoorlog vertoonden.
Meer specifiek stonden de marges in het kwartaal onder druk en volgens het management zou die druk blijven bestaan door de tegenwind van de importtarieven. Als zodanig is Foot Locker een groot slachtoffer van de handelsoorlog.
Maar de eerstekwartaalcijfers van Foot Locker waren eigenlijk best goed. De vergelijkbare omzet steeg met bijna 5% en de brutomarges werden uitgebreid met 30 basispunten. De operationele marges daalden met slechts 10 basispunten.
De resultaten die het bedrijf behaalde, behoren tot de beste die het in de recente geschiedenis heeft gemeld. Dat komt omdat de vraag naar sportkleding, vooral naar die van Nike, nog steeds enorm is. Dus, zodra de tegenwind van de handelsoorlog voorbij is, kan het aandeel sterk herstellen.
3. Tesla
Tesla is met 32% gezakt ten opzichte van de hoogste koers in de afgelopen 52 weken. Het aandeel van de maker van elektrische voertuigen ging begin 2019 in de uitverkoop na slechte cijfers over het aantal leveringen in het eerste kwartaal.
De sterke cijfers over het tweede kwartaal laten echter zien dat het beste van het groeiverhaal van Tesla nog niet achter de rug is. De komende kwartalen zullen de cijfers van Tesla blijven verbeteren dankzij een betere bezorglogistiek van de Model 3 in Europa en Azië en een vernieuwing van de Model S en Model X. Naarmate die cijfers beter worden zal het aandeel terugkeren naar boven de 300 dollar.
4. Canopy Growth
Canopy Growth noteert 38% onder het hoogtepunt in de afgelopen 52 weken. Het aandeel staat onder druk door berichten over toenemende voorraden in de cannabisindustrie en geruchten dat de vraag lager zal zijn dan verwacht.
Bij Canopy Growth gingen deze berichten gepaard met operationele problemen. Zo waren de tweedekwartaalcijfers van het bedrijf waren niet al te best en heerste er onrust in de directie na het ontslag van de co-CEO.
Het aandeel zal richting het einde van het jaar echter om vier redenen herstellen. Ten eerste zal de onrust in de directie weer overwaaien onder een nieuwe CEO. Ten tweede zullen de verkooptrends van de Canadese cannabismarkt de komende maanden aanzienlijk verbeteren, omdat het erop lijkt dat de problemen met het aanbod zijn opgelost.
Ten derde zullen beleggers het aandeel willen kopen voorafgaand aan de legalisatie van eetbare cannabisproducten in december. Ten vierde zou de Amerikaanse wetgeving moeten blijven evolueren in de richting van landelijke legalisatie, waardoor de deur voor Canopy verder wordt geopend.
5. Netflix
Netflix is 20% gezakt ten opzichte van het hoogtepunt in de afgelopen 52 weken. Het aandeel van de wereldwijde streamingdienst crashte in juli na een tegenvallende groei van het aantal abonnees. Beleggers concludeerden dat het beste van het groeiverhaal van Netflix achter de rug is en dat de toenemende concurrentie in 2020 het groeitraject van het bedrijf alleen maar verder zal afvlakken.
Netflix is echter nog steeds de onbetwiste leider in streaming en de cijfers van het volgende kwartaal zullen naar verwachting een terugkeer naar de normale gang van zaken laten zien. Wanneer Netflix zeer goede cijfers over het derde kwartaal rapporteert, zal het aandeel sterk herstellen.
6. AMC Entertainment
AMC Entertainment staat 52% onder de hoogste koers van de afgelopen 52 weken. 's Werelds grootste bioscoopexploitant heeft het moeilijk in 2019 omdat de kaartverkoop in het slop zit. Ondanks dat 'Avengers: Endgame' onlangs de best verkopende film aller tijden werd, daalden de inkomsten uit de kaartverkoop in de eerste helft van 2019 nog steeds met meer dan 9% op jaarbasis. Beleggers hebben dit geïnterpreteerd als een verder bewijs dat de filmindustrie aan het sterven is.
De filmindustrie is echter niet dood. Consumenten gaan nog steeds graag naar de film. Dat is de reden waarom de jaarlijkse kaartverkoop het afgelopen decennium is gestegen tot een range van 1,2 miljard tot 1,5 miljard kaartjes.
En de tweede helft van 2019 wordt beter. In juli nam de kaartverkoop met bijna 10% op jaarbasis toe en dankzij nieuwe potentiële kaskrakers als Frozen 2 en een nieuwe Star Wars-film zal deze groei aanhouden en zal het aandeel AMC herstellen.
7. CVS
CVS is met 30% gedaald ten opzichte van het hoogste koersniveau in de afgelopen 52 weken. Het aandeel staat de afgelopen jaren onder druk omdat de fundamentals van het bedrijf steeds slechter zijn geworden.
De uitbater van apotheken wordt getroffen door toenemende concurrentie en de dreiging dat Amazon de sector zal betreden en de hele industrie zal verstoren. Ook de Pharmacy Benefit Manager (BPM)-activiteiten, ofwel de activiteiten op het gebied van kostenbeheersing van geneesmiddelen, werden zwaar getroffen door ongunstige wetgeving, die de verkoop, het bereik, de marges en de winst heeft gedrukt.
De fundamenten in zowel het apothekersbedrijf als de PBM-activiteiten kunnen de komende maanden echter aanzienlijk verbeteren. Aan de detailhandelskant vermindert de sectorbrede consolidatie de concurrentiedruk en laten de cijfers van CVS een verbetering zien. Zo steeg de omzet van de apotheekfilialen die langer dan een jaar open zijn met 3,8% in het afgelopen kwartaal.
Aan de PBM-kant heeft de president Trump ingestemd met het schrappen van een herziening van de PBM-korting, die een enorme tegenwind voor de omzet en winst zou opleveren voor de PBM-bedrijven. In grote lijnen begint het plaatje voor CVS eindelijk te verbeteren, wat het pad vrijmaakt voor een grote herstelrally.
Zie ook: 7 aandelen om dit cijferseizoen te kopen
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!