Ja, geluk is minimaal zo belangrijk als wijsheid op de beurs. Simpel onderzoekje: wat deden Amerikaanse aandelen in twintig jaar tijd gerekend van 1901, 1911, 1921 et cetera.
Helaas, zoals zo vaak haalt dit leuke blog zichzelf onderuit door niet duidelijk aan te geven, hoe ze dit onderzoek precies heeft uitgevoerd. Weliswaar is het met herbelegd dividend en in dollars, maar de inleg is onduidelijk. Volgens mij is het in één keer het hele bedrag inleggen en niet periodiek beleggen.
Ik ben niet 100% zeker, maar ik geef u het stukje mee, omdat ik het niet belangrijk vind. Dat zeg ik verkeerd. In één keer inleggen en dan hopen en bidden dat het goed gaat, is niet handig. Dan bent u aan het timen en gokken en daarmee in feite aan het handelen. Verstandiger is om periodiek (hetzelfde) te kopen.
Ongemerkt doen de meesten van ons dat ook via hun pensioenfonds. Zij dragen maandelijks onzichtbaar geld af aan hun fonds, dat dit geld belegt. Dit alles kan ik u eenvoudig aan de hand van de AEX laten zien. Hier ziet u zowel de prijs- als de herbeheggingsindex sinds maart 1983, toen de index van start ging.
Groeten van Warren Buffett
U ziet aan die enorme golfbewegingen dat timen altijd hachelijk is, zowel op korte als lange termijn. Wie bijvoorbeeld in 1983 of in 1988 op 45,45 en 68,82 instapte heeft geluk gehad, wie in 2000 op 703,18 kocht staat nu nog dik onder water. Hoewel, al die tijd wel 2% dividendrendement voor wie niet verkocht.
Dit zijn de extremen en anders maken die rendementen van dat Amerikaans blog wel duidelijk dat timen de goden verzoeken is. Gemiddeld lopen de AEX-lijntjes echter bruto met ruim 7% (prijsdindex) en 11% (total return index) op. Die pakt u bijna helemaal mee als u bij voorkeur maandelijks of periodiek belegt.
Netto komt u wel lager uit, maar dat ligt niet aan de beurs zelf. U betaalt kosten en belastingen. Zo is er niemand die de AEX herbeleggingsindex ook maar een beetje kan bijhouden, omdat u 25% belasting over uw dividenden betaalt. Ergo, dat scheelt op het Damrak een vol procent per jaar. Alsof het niks is.
Full disclosure: ik doe het zelf ook via mij eigen portfolio bij Binck Fundcoach en bij Brand New Day. Ik beleg bij beide in dezelfde titels - Vanguard Global Stock Fund en Bond Fund - maar bij de één betaal ik belastingen en bij de ander krijg ik die terug, om straks af te tikken. Ik zie dit als extra risicospreiding.
Nu ben ik maar een arme loonslaaf, dus groot gelijk als u mijn advies in de wind slaat en het beter weet? Misschien, de wijsheid komt altijd achteraf, maar ik ben in goed gezelschap. Ga ook middelen in trackers, zegt ene Warren Buffett hier met zoveel woorden en kies dan de goedkoopste. Daar komt het op neer.
Psst, iedereen doet het...
Dat is niet zo moeilijk. Kijk bij uw broker, of bel even, want de meeste hebben wel iShares (BlackRock) en Vanguard trackers in het schap, of aanverwante titels. Het is u aan u of Nederland, Europa, VS, wereldwijd en/of opkomende markten kiest. Meer dan 0,3% kosten per jaar mag u eigenlijk niet kwijt zijn aan zo'n tracker.
Verder is het dan aan uw eigen disicpline en dat is het moeilijkste wat er is. Twintig, dertig, veertig of misschien nog langer (begin zo'n portfolio voor uw kinderen!) maandelijks inleggen én afblijven is een hele opgave. Al die tijd geen mening hebben over markten, bedrijven, Fed, et cetera is nog veel moeilijker!
Dat moet wel, maar niet getreurd, want dit gaat u geen windeieren leggen. Om een mooi voorbeeld te geven: de oude beurswijsheid Don't fight the Fed (of centrale banken in het algemeen) was misschien wel het beste beleggingsadvies deze bullmarket sinds maart 2009. Meer hoef ik denk ik niet te zeggen.
Nog iets, niemand koketteert met deze manier van beleggen, omdat het saai en veilig is. De industrie adverteert er niet mee en promoot het niet, omdat ze er geen pepernoot aan verdient. Maar bijna iedereen die ik ken op de beurs heeft zo'n (soort) stille portfolio. Aanrader. Dit zorgt pas echt voor vermogensopbouw.
Kortom, regel eerst zo'n portfolio. Kijk dan eens hoeveel geld u overhoudt, waarmee u alsnog de beurs op kan om leuke dingen te doen, adrenaline op te wekken, uw hobby's uit te oefenen, of om uw passies te leven: stockpicken, gokken met turbo's, handelen in opties en bekvechten in de Koffiekamer. Heerlijk!
Nog even huishoudelijk: ik heb vaker over middelen geschreven. Check.
Arend Jan Kamp is
senior content manager van IEX. De informatie in dit artikel is niet bedoeld
als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde
beleggingen.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
De dividendbelasting is 15% en die kan je verrekenen zolang je Nederlands belastingplichtige bent. Wat je verliest aan de belasting is vooral tijdverlies: je kan 15% van je dividend pas herbeleggen nadat je je belastingteruggave binnen hebt.
In werkelijkheid verlies je natuurlijk wel aan transactiekosten, vermogensbelasting en evt vaste kosten van je beleggingsrekening.
Waarom neem je geen trackers van Think? die beweren geen last te hebben van het dividend lek.
Arend Jan, ik doe hetzelfde Vanguard via Brandnewday voor pensioen (ik ben zzp'er) maar vanwege het dividendlek beleg ik in ETF Think global equity via Binck. Vanguard doet het echter beter is het dividendlek daar inmiddels gedicht?
Think maakte inderdaad reclame dat ze het dividend gat hadden gedicht. Is dat bij vanquard inmiddels ook niet het geval?