Het Amerikaanse Amazon is de grootste internetwinkel ter wereld. Daarom was er eerst wel wat verbazing toen vorige maand Amazon voor circa 14 miljard dollar het Amerikaanse Whole Foods overnam. Dat is immers een keten van meer dan 400 biologische voedingsmiddelenwinkels, een beetje vergelijkbaar met het – veel kleinere - Nederlandse Marqt.
Maar beleggers begrepen het onmiddellijk. Want na het nieuws van de overname daalden in de VS en Europa flink wat beursgenoteerde voedingwinkelketens. Ik vond het vooral opvallend dat Amazon koos voor het segment van de voedingsmarkt waar de meeste groei en hoogste marges te vinden zijn: duurzame en biologische voeding. (I)
Met groeicijfers, afhankelijk van het productsegment, van 12-25% jaarlijks, kun je zeker van bovengemiddelde groei spreken. Whole Foods is met een omzet van zo’n 16 miljard dollar per jaar een flinke speler op de gezonde voedingsmarkt. Whole Foods en Marqt spelen succesvol in op een belangrijke ontwikkeling in de westerse wereld: de voortdurend groeiende groep van kapitaalkrachtige consumenten die veel geld spenderen aan gezonde voeding. Dat betekent dus hogere marges en winsten. Die groep vind je vooral in de grote steden.
Boekwinkels Amazon
De topman van Amazon, Jeff Bezos, is altijd heel flexibel geweest als hij kansen ziet. Amazon heeft namelijk al fysieke winkels, onder meer boekwinkels. Daar worden alleen de boeken verkocht waarvan online is gebleken dat die het hardste lopen. De toekomst is dus aan online slim koppelen - met behulp van de data die het online winkelen oplevert – met offline.
Amazon gaat Whole Foods dan ook ‘vastknopen’ aan de eigen online boodschappenbesteldienst AmazonFresh. En daarnaast zullen in de fysieke winkels nieuwe snufjes als detectiesensoren worden aangebracht. Sensoren die bijvoorbeeld meten hoe vaak bij bepaalde schappen wordt stilgestaan, welke schappen voorbij worden gelopen, enzovoort. Daarmee zal Amazon een geweldige winkelervaring voor de klanten koppelen aan een enorme efficiency en superieure opbrengsten, en bovendien weer nieuwe data verzamelen. En data is het nieuwe goud.
Keerpunt
Kenners van de food-retailmarkt denken dat de overname van Whole Foods door Amazon weleens een belangrijk keerpunt voor foodretailers kan gaan betekenen. Door de enorme datakracht die Amazon kan toevoegen, kan de al langer verwachte stroomversnelling van de online dagelijkse boodschappenmarkt nu werkelijk gestalte krijgen. Daarom daalden de koersen van winkelketens als het Amerikaanse Wal-Mart en Ahold Delhaize, dat in de VS groot is in online boodschappen.(I)
Want deze en andere winkelketens moeten vrezen dat ze online voorbij worden gestreefd door spelers die met een nieuwe blik naar de foodretailsector kijken. Ook deze markt verandert nu drastisch. Omdat big data, online shopping en hoge marges op gezonde voeding op een innovatieve manier aan elkaar gaan worden gekoppeld. Amazon concurreert nu met de big boys, en heeft gelijk het lucratiefste segment van de markt gepakt. Het spel is op de wagen in de foodretail-sector.
(I) Deze beleggingsaanbevelingen zijn opgesteld door Robert Schuckink Kool, directeur bij Trend Invest. De heer Schuckink Kool heeft op het moment van publicatie geen eigen positie in de besproken fondsen. Overige meldingen inzake de Wet Marktmisbruik kunt u hier vinden. In het verleden behaalde en in de toekomst te verwachten rendementen vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
Deze column is geschreven door Robert Schuckink Kool, directeur van Trend Invest
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
zoals ik heb aangekondigd vertrouw ik het zaakje ik blijf aan wal, maar volg de "historiek" van nabijµµ
wellicht (en hopelijk voor de fervente adepten) zit ik op de verkeerde boot
veel geluk ab-delhaize fans
Misschien voor luie Amerikanen, maar hier in Nederland heb je overal supermarkten vlakbij dus daar ga ik liever naar toe, dan thuis te moeten gaan wachten en extra te betalen voor het bezorgen, tenzij je op het platteland woont, als ze daar willen bezorgen wordt het een hele dure grap.Dus AH zal in nederland er geen last van hebben.
Het probleem wordt de verder wegzakkende $, het V.S. protectionisme, de marge verkrapping door hevige concurrentie en de stijgende rente vooreerst in de V.S. Daar gaan de torenhoge koersen omlaag en AHOLD-Delhaize ontkomt hier niet aan.